Чи має сенс купувати платину? Чому недооцінений дорогоцінний метал знову стане цікавим у 2025 році

Ринок дорогоцінних металів наразі демонструє свою найкращу сторону: золото торгується вище 3 300 USD за тройську унцію, срібло перевищило позначку 38 USD. Але поки ці дві вагомі позиції домінують у заголовках, Платина переживає тихе повернення – і може бути варто придивитися ближче, чи має сенс купувати платину.

Історія успіху 2025: Чому платина раптово знову привертає увагу

У липні 2025 року платина торгувалася приблизно за 1 450 USD за тройську унцію – вражаюче зростання більш ніж на 50% з початку року, коли ціна ще була близько 900 USD. Це повернення не випадкове, а результат ідеального шторму кількох факторів:

• Екстремальна фізична дефіцитність: ставки лізингу на рекордно високому рівні і сигналізують про затримки на фізичному ринку
• Структурний дефіцит пропозиції: видобуток – особливо в Південно-Африканській Республіці – не може задовольнити зростаючий попит
• Геополітична невизначеність: напруженість у світі ускладнює глобальні поставки сировини
• Несподівано стабільний попит: особливо з Китаю та ювелірного сектору надходять надійні сигнали купівлі
• Слабкий долар США: це сприяє інвестиціям у сировинні активи по всьому світу
• Масивні потоки ETF: інституційні гроші спрямовуються у ринок платини

Хто цікавиться, чи має сенс купувати платину, повинен серйозно поставитися до цього тренду зростання – особливо в контексті останніх років.

Довгострокове загадка: Чому платина так довго спала

Щоб зрозуміти, чому повернення 2025 року таке важливе, варто поглянути в минуле. Між 2011 і 2024 роками платина постійно торгувалася нижче за золото – найтриваліша негативна фаза в сучасній історії цін на ці два дорогоцінні метали.

Це не завжди було так: до 2014 року платина значно перевищувала золото і торгувалася понад 1 500 USD за тройську унцію. У березні 2008 року вона досягла свого історичного максимуму – 2 273 USD, тоді як золото лише у 2025 році встановило новий рекорд понад 3 500 USD у квітні.

Причиною тривалої кризи платини переважно була кризова автомобільна промисловість. Платина використовується переважно у дизельних каталізаторах – і їхній попит різко впав. На початку 2020 року ціна навіть опустилася нижче 600 USD. У 2020–2024 роках спостерігалися коливання навколо 1 000 USD, тоді як золото стрімко зростало від рекордного максимуму до нового.

Історичне співвідношення цін показує, що платина значно рідше, ніж золото, але її вартість довго була нижчою. Це може зробити повернення 2025 року можливістю.

Чому купувати платину у 2025 році інакше, ніж раніше?

Історичне значення платини сягає XIX століття, але як фізичний актив вона молода. Перша державна платинова монета була викарбувана у Росії – потім метал знову забувся, доки індустріальна революція не створила нові застосування: контакти у телеграфах, нитки накалювання у лампах, і з 1902 року (Оствальд) прорив у автомобільній промисловості.

Але тут і полягає особливість: Платина – не чистий інвестиційний актив, як золото. Вона одночасно є й споживчим товаром. Це робить її цікавою для інвесторів, які спекулюють на майбутньому економіки, – і більш ризикованою, оскільки економічні спади знижують попит.

На відміну від золота, яке головним чином виступає як захист від інфляції, платина має різноманітні промислові застосування:

• Автомобільна промисловість (каталізатори, а також у нових технологіях двигунів)
• Медицина (імплантати)
• Хімічна промисловість (добрива, хімікати)
• Технології майбутнього (паливні елементи, зелений водень)

Ця різноманітність робить купівлю платини доцільною для інвесторів, які не лише орієнтуються на кризові сценарії, а й на зростання.

Попит і пропозиція 2025: Дефіцит із шансами

На 2025 рік Світовий інвестиційний рада платини прогнозує таку баланс:

• Загальний попит: 7 863 тис. унцій (Кілонз)
• Загальна пропозиція: 7 324 тис. унцій
• Дефіцит: 539 тис. унцій

Попит зростає лише на 1% – попри зниження промисловості на 9%. Це компенсується за рахунок:

• Автомобільної промисловості: +2% (3 245 тис. унцій)
• Ювелірних виробів: +2% (1 983 тис. унцій)
• Інвестицій: +7% (420 тис. унцій)

На стороні пропозиції загальний обсяг виробництва зростає лише на 1%, але є один потенційний драйвер: ринок переробки може зрости до 12%.

Ці цифри вказують на фундаментально стабільний або легкий позитивний сценарій. Обмежені виробничі потужності в Південно-Африканській Республіці – основному регіоні видобутку платини – не можна швидко вирішити. Структурний дефіцит прогнозується до 2029 року. Якщо промисловість зростатиме швидше, ніж очікується (особливо в Китаї та США), ціни можуть суттєво піднятися.

Оновлення липень 2025: Після значних прибутків з початку року слід бути обережним. Частина зростання цін базувалася на спекуляціях. Вихід із прибутку може тиснути на ціни. Подальший розвиток залежить від:

• Динаміки курсу USD
• Стабільності попиту (впливу американських мит)
• Можливого відновлення пропозиції, незважаючи на структурні проблеми

Ставки лізингу слід уважно стежити, оскільки вони відображають стан ринку.

Як купити платину: від фізичного до спекулятивного

Якщо вас цікавить інвестиція у платину, є кілька варіантів:

Фізичне придбання платини Монети, злитки або ювелірні вироби можна придбати у дилерів дорогоцінних металів, банках або онлайн-платформах. Перевага: реальне володіння. Недолік: зберігання коштує грошей, транзакційні збори застосовуються.

Платинові ETF та ETC Інвестування без фізичного володіння платиною – відображає цінову динаміку. Ідеально для початківців, легко інтегрується у портфелі цінних паперів.

Акції гірничодобувних компаній Пайові сертифікати дають важелі, але пов’язані з ризиками компаній.

CFD-трейдинг Для активних трейдерів: відкривати великі позиції з невеликим капіталом (з важелем). Волатильність платини робить це привабливим, але ризик значний.

Ф’ючерси та опціони Для досвідчених професіоналів: високоризиковані інструменти з великими шансами на прибуток і збитки.

Купувати платину – кому це має сенс? Стратегія для різних типів інвесторів

Для активних трейдерів

Волатильність платини вища, ніж у золота або срібла – це створює можливості. Популярна стратегія – трендове слідування:

• Швидкий ковзний середній (MA 10)
• Повільний ковзний середній (MA 30)
• Сигнал на купівлю: швидкий MA перетинає повільний знизу вгору (наприклад, з важелем 5)
• Сигнал на продаж: швидкий MA перетинає повільний зверху вниз (закриття позиції)

Обов’язкове управління ризиками:

• Максимальний ризик на угоду: 1-2% від загального капіталу
• Використовувати стоп-лосс (наприклад, 2% нижче за вхідний курс)

Приклад для капіталу 10 000€:

• Максимальний ризик на угоду (1%): 100€
• 2% зниження курсу призведе до 10% втрати позиції (з важелем 5)
• Важільна позиція не може перевищувати 1 000€
• Відповідно, ризик втрати обмежується до 100€

Для консервативних інвесторів

Платина як додаток до існуючих портфелів (5-15%) може бути доцільною:

• Власна динаміка попиту/пропозиції
• Частково протилежна акціям
• Довгостроковий хедж для портфелів із американськими акціями
• У поєднанні з іншими дорогоцінними металами, рекомендується регулярне ребалансування

Кращі інструменти: платинові ETC/ETF, фізична платина або акції гірничодобувних компаній.

Висновок: чи має сенс купувати платину у 2025 році?

Так – але з урахуванням нюансів:

Для трейдерів: Волатильність і структурна дефіцитність роблять платину привабливою. За допомогою належного управління ризиками можна використовувати коливання.

Для портфельних інвесторів: Платина як диверсифікатор може мати сенс, особливо якщо орієнтуватися на довгострокове оживлення економіки та промисловий попит. Рідкість металу і його різноманітні промислові застосування підтверджують цю тезу.

Попередження: Після 50% прибутку з січня можливе коригування. Купуючи платину зараз, не слід одразу формувати всю позицію, а інвестувати поступово (Dollar-Cost-Averaging). Ставки лізингу і динаміка USD залишаються ключовими індикаторами.

Довгий період, коли платина торгувалася нижче за золото, може стати історичною аномалією. 2025 рік може стати точкою повороту – для інвесторів, які оберуть правильну стратегію.