Чому інвесторам потрібно розуміти мистецтво попиту та пропозиції на фондовому ринку

Якщо ви коли-небудь замислювалися, чому ціни на акції раптово зростають або падають, відповідь може полягати у розумінні попиту та пропозиції. Економісти використовують цей принцип вже багато століть, щоб пояснити, як визначаються ціни на будь-які товари. А сучасні інвестори застосовують той самий принцип для прогнозування руху цін на фінансових ринках.

Перед торгівлею потрібно знати силу попиту та пропозиції

Ринок акцій — це місце, де сили попиту і пропозиції зіштовхуються кожну секунду. Коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає. Коли ж пропозиція домінує, ціна падає. Обидві сили — це і є попит і пропозиція, що є основою аналізу цін.

Для новачків у трейдингу розуміння цієї концепції може здатися складним? Але якщо ви зможете зрозуміти, коли ринок “голодний” — попит (хоче купити), або “наїдений” — пропозиція (хоче продати), ви отримаєте цінну інформацію та можливості.

Значення попиту і пропозиції: це простіше, ніж здається

Попит (Demand) — сила купівлі

Коли ціна знижується, люди більше хочуть купити. Коли ціна зростає, обсяг покупок зменшується. Це базове правило попиту, яке є досить інтуїтивним.

На графіку ціна-обсяг лінія попиту нахилена вниз зліва направо, що означає: при нижчих цінах обсяг покупок зростає.

Фактори, що впливають на попит, включають:

• Доходи інвесторів і ліквідність на ринку
• Віра у економіку
• Прогнози щодо прибутковості компаній
• Новини та події, що впливають на цінність

Чим кращі новини, тим сильніший попит і ціна зростає.

Пропозиція (Supply) — сила продажу

Пропозиція — це протилежність попиту. Коли ціна зростає, продавці охочіше виставляють свої активи на продаж. Коли ціна знижується, вони стримують продажі.

На графіку лінія пропозиції нахилена вгору зліва направо, що означає: при вищих цінах обсяг пропозиції зростає.

На формування пропозиції впливають:

• Політика компаній (збільшення капіталу, викуп акцій)
• Нові IPO (Initial Public Offering)
• Регуляторні вимоги
• Конкуренція на ринку

Рівновага цін (Equilibrium): точка спокою ринку

Точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються, — це рівновага. Тут ціна є “справедливою”, і ні покупці, ні продавці не бажають її змінювати.

Якщо ціна піднімається вище рівноваги:

• Продавці активізуються, бо вважають ціну завищеною
• Покупці зменшують обсяги, бо вважають ціну високою
• Надлишкова пропозиція призводить до зниження ціни до рівноваги

Якщо ціна опускається нижче рівноваги:

• Покупці активізуються, бо ціна стала привабливою
• Продавці стримують продажі, бо вважають ціну низькою
• Надлишковий попит підштовхує ціну вгору до рівноваги

Що рухає попит і пропозицію у реальному ринку

Сторона попиту: коли настрій стає спокійнішим або навпаки — більш емоційним

Макроекономічні фактори — політика ставок, інфляція, зростання економіки — мають величезний вплив. Наприклад, якщо інвестори вважають, що економіка зростає, вони активніше купують акції, і попит зростає.

Ліквідність системи — чим більше грошей циркулює, тим більше інвесторів прагнуть купити ризикові активи.

Настрій інвесторів — хороші новини, високі прибутки, нові проєкти підсилюють попит. Навпаки, тривожні новини змушують інвесторів продавати.

Сторона пропозиції: компанії і регулювання

Випуск нових цінних паперів — якщо компанія випускає нові акції (збільшення капіталу), пропозиція зростає. Якщо ж викупляє свої акції, пропозиція зменшується.

Нові IPO — коли нові компанії виходять на ринок, пропозиція різко зростає.

Регуляторні обмеження — наприклад, періоди мовчання (Silent Period), що обмежують продажі великих акціонерів, зменшують пропозицію.

Практика: зона попиту і пропозиції та визначення моменту входу

Замість теоретичних роздумів подивіться, як трейдери застосовують ці принципи.

Варіант 1: різке падіння і повернення (DBR — Drop Base Rally)

Виникає коли:

1. Величезний обсяг продажів, ціна швидко падає
2. При низьких цінах покупці починають бачити цінність і купують
3. Ціна доходить до точки, де сили попиту і пропозиції рівні (створюється база)
4. Надходять хороші новини, покупці знову активізуються, ціна прориває базу і зростає

Трейдери купують при “прориві бази”, ставлячи стоп-лосс нижче бази.

Варіант 2: зростання і повернення (RBD — Rally Base Drop)

Виникає коли:

1. Сильний попит, ціна зростає до високого рівня
2. На високих рівнях продавці починають виставляти активи
3. Відбувається баланс між покупцями і продавцями, ціна коливається в межах
4. Надходять негативні новини, і ціна прориває нижню межу і падає

Трейдери продають при “прориві нижньої межі”.

Варіанти 3 & 4: трендові рухи (RBR / DBD)

Це коли тренд продовжується:

• RBR (Rally Base Rally): зростання — корекція — знову зростання
• DBD (Drop Base Drop): падіння — корекція — знову падіння

Трейдери входять у позицію, коли ці тренди проривають свої рівні.

Визначення рівнів підтримки і опору візуально

Підтримка (Support) — рівень, де покупці очікують, що ціна зупиниться і почне рости. Тут з’являється попит, ціна відскакує вгору.

Опір (Resistance) — рівень, де продавці очікують, що ціна зупиниться і почне падати. Тут з’являється пропозиція, ціна відскакує вниз.

Багато трейдерів приймають рішення входу або виходу, базуючись на цих рівнях. Якщо ціна прориває рівень, вона часто рухається далі у тому напрямку.

Свічкові моделі: що вони говорять?

Зелені свічки (закриваються вище відкриття): сила покупців Червоні свічки (закриваються нижче відкриття): сила продавців Доджі (відкриття і закриття близько): баланс сил, напрямок ще не визначений

Зазвичай ці свічки слідують за трендом. Якщо багато зелених — ймовірно, тренд триватиме.

При плануванні інвестицій враховуйте зовнішні фактори

Значення попиту і пропозиції стає яснішим, якщо розглядати їх не лише як цифри на графіку. Це — рішення людей, що базуються на:

• Новинах і подіях: корпоративні новини, економічна політика, ставки
• Сезонності: деякі активи зростають у певні періоди
• Поточних трендах: AI, технології, інновації
• Настрої ринку (Sentiment): довіра або страх впливають на коливання цін

Спрощення: трирівнева система визначення моменту

Рівень 1 — аналіз тренду: ринок зростає чи падає?

Рівень 2 — аналіз свічок: хто зараз сильніший — покупці чи продавці?

Рівень 3 — аналіз рівнів: ціна біля підтримки чи опору? Є шанс відскоку чи прориву?

Об’єднання трьох рівнів дає цілісне уявлення про рух попиту і пропозиції.

Підсумок: чому це важливо?

Значення попиту і пропозиції — це не просто економічна термінологія. Це — базовий механізм формування цін у всьому ринку: від акцій і комунальних тарифів до криптовалют.

Якщо ви зрозумієте:

• коли попит сильний і коли слабкий
• коли пропозиція зростає і коли зменшується
• де точка рівноваги і чи ціна рухається далі

Ви отримаєте цінну інформацію. (Навіть якщо не на 100%), це допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення щодо інвестицій і торгівлі.

Пам’ятайте, що ринок — це мистецтво і наука одночасно. Спостереження і практика — це шлях до глибшого розуміння.