Платина 2025: Чому забута дорогоцінна металева золото тепер конкурує

Die Edelmetallmärkte переживають 2025 захоплюючу сцену: у той час як золото з рекордними цінами понад 3 500 USD за унцію встановлює нові рекорди, також платина переживає помітне відродження. У липні 2025 року біле металло торгується приблизно за 1 450 USD – зростання більш ніж на 50% з початку року. Але чому платина традиційно відстає у порівнянні з ціною на золото, і чи варто все ж інвестувати?

Неочікувана динаміка ринку: ціна золота vs платини

Порівняння ціни золота та платини відкриває захоплюючу зміну: у той час як золото з 2019 року стабільно досягало нових максимумів, платина роками залишалася в боковому тренді. Причини різноманітні – слабка автомобільна промисловість, зниження попиту на дизельні каталізатори, геополітична невизначеність. Але 2025 рік став поворотним моментом.

Цінове співвідношення між цими двома металами розповідає свою історію: у минулому платина була більш цінним металом. У 2014 році ціна платини ще значно перевищувала ціну золота. Сьогодні ситуація інша – але недавня ралі вказує на те, що інвестори починають помічати довгострокове недооцінювання платини.

Що рухає платину в 2025 році вгору?

Поточна динаміка цін формується з кількох джерел:

Обмеження пропозиції домінують. Південно-Африканська Республіка, найбільший виробник, стикається з структурними проблемами. Дефіцит ринку – попит перевищує пропозицію на 539 тисяч унцій – створює справжню дефіцитність. Високі ставки лізингу підкреслюють цю фізичну дефіцитність.

Валютна динаміка відіграє роль: слабкий долар робить дорогоцінні метали більш привабливими для міжнародних покупців. Одночасно платина виграє від геополітичних напружень, що сприяє втечі капіталу у безпечні активи.

Інвестиційні потоки посилюють тренд. Надходження ETF у продукти з платини свідчать про те, що професійні інвестори бачать можливості.

Інвестиційні стратегії: різні підходи для різних типів інвесторів

Для активних трейдерів: CFD на платину пропонують ефективний спосіб отримати вигоду з руху цін. З помірними кредитним плечем – наприклад 5:1 – можна вже з невеликим капіталом створювати експозицію. Стратегія слідкування за трендом із використанням ковзних середніх (10 та 30 MA) особливо добре працює при високій волатильності платини. Важливо дотримуватися строгого управління ризиками: ризикувати максимум 1-2% від загального капіталу на позицію, ставити стоп-лосс (близько 2% нижче за рівень входу).

Практичний приклад: при капіталі 10 000€ максимум ризику на угоду становитиме 100€. З кредитним плечем 5:1 це відповідає позиції до 1 000€.

Для довгострокових інвесторів: ETF та ETC на платину пропонують просту участь без витрат на зберігання. Також можливі фізичні злитки та монети, але з вищими транзакційними витратами. Акції гірничодобувних компаній – ще один варіант.

Для консервативних портфелів: Додавання 5-10% платини може слугувати диверсифікатором. Метал часто демонструє протилежні рухи до портфелів акцій і має хеджуючий потенціал – особливо щодо позицій у американських акціях.

Перспективи платинового ринку 2025 року

World Platinum Investment Council прогнозує у 2025 році загальний попит у 7 863 тисяч унцій при пропозиції 7 324 тисяч унцій. Структурний дефіцит у 539 тисяч унцій залишається.

Попит розподіляється так:

• Автомобільна промисловість: 41% (3 245 koz) – злегка зростає
• Промисловість: 28% (2 216 koz) – зниження на 9%
• Ювелірні вироби: 25% (1 983 koz) – помірне зростання
• Інвестиції: 6% (420 koz) – зростання

Неочікувані події можуть рухати ринок: якщо попит у промисловості в Китаї та США зросте сильніше за очікуване, платина може суттєво подорожчати. Навпаки, фіксація прибутку та відновлення долара можуть короткостроково тиснути на ціну.

Золото vs платина: різні інвестиційні логіки

Золото виступає переважно як захист від інфляції та довірчий актив. Ціна на золото залежить від макрофакторів, відсоткових ставок і споживчих цін.

Платина – подвійний актив: частково інвестиційний, частково промисловий метал. Розвиток ціни на платину значною мірою залежить від циклів економіки. Під час економічного підйому швидко виникає дефіцит пропозиції – що дозволяє отримувати надприбутки. Інвестори з довгостроковою орієнтацією використовують саме ці цикли.

Історично відомо: у березні 2008 року платина досягла рекордних 2 273 USD – тоді вона виграла від невизначеності фінансової кризи і одночасно від кон’юнктурного попиту. Подібні сценарії можуть повторитися у 2025-2026 роках.

Рекомендації для інвесторів

Вибір між золотом і платиною – або їх комбінація – залежить від профілю інвестора:

Активні трейдери знайдуть у CFD на платину з помірним кредитним плечем привабливі можливості. Підвищений ризик волатильності компенсується потенціалом більшої доходності. Важливі чіткі критерії входу та виходу, а також послідовне управління ризиками.

Пасивні інвестори отримують вигоду від ETC на платину як частини диверсифікованого портфеля – приблизно 5-10%. Це зменшує залежність від рухів ринку акцій і використовує відносну недооціненість порівняно з золотом.

Малий інвестор може почати вже з 1€ у торгівлі CFD і здобути практичний досвід. Вклади у євро та регульовані платформи знижують бар’єри входу.

На 2025 рік: платина подолала свою нішеву тіньову роль. Поєднання реального дефіциту, слабкого долара і зростаючих інвестиційних потоків може довгостроково наблизити цей білий метал до співвідношення з золотом.