Золото прориває 4000 доларів: коли найкращий час для купівлі золота

Золотовалютні ціни у жовтні 2024 року залишалися на рівні 2700 доларів, але всього за рік вони зросли понад 4000 доларів, встановивши новий історичний рекорд. За даними опитування аналітиків ринку, середньорічна ціна на золото у 2025 році прогнозується приблизно на рівні 3400 доларів, а у 2026 році може перевищити 4275 доларів. У світлі таких зростань інвестори найчастіше задаються питаннями: чи варто зараз входити на ринок? коли найкращий час купувати золото? чи слід купувати при короткостроковій корекції?

Чому золото раптово злетіло? Три основні рушії, що підтримують прорив цін

Золото самостійно не приносить відсоткових доходів, його цінові коливання повністю залежать від співвідношення попиту та пропозиції. Зміни у попиті та пропозиції зумовлені зміною ставлення інвесторів до альтернативних активів — по суті, довіра до традиційних фіатних валют і державних облігацій ослабла.

Наслідки політики надмірної кількості грошей ФРС

З 2020 року США запровадили безпрецедентну політику кількісного пом’якшення, намагаючись вирішити внутрішню кризу ліквідності, але при цьому перенесли інфляцію на глобальний рівень. У 2022 році ситуація різко змінилася — почалися агресивні підвищення ставок для контролю інфляції. Ця серія політичних кроків призвела до значного знецінення боргових зобов’язань США та світових боргів, знизила кредитний рейтинг долара та американських облігацій. Коли традиційні активи втрачають привабливість, інвестори природно звертають увагу на активи-укриття, зокрема золото.

Зростання альтернативних активів, таких як біткоїн

Біткоїн вже прорвав позначку у 100 000 доларів, і навіть президент США відкрито заявив про його статус стратегічного резерву. Зростання цін на ці нові альтернативи — не випадковість, а сигнал тривоги: долар зазнає кризи довіри. Водночас геополітична нестабільність підсилює попит на безпечні активи, що додатково підвищує ціну на золото.

Переформатування ролі золота у Базельських угодах

Раніше золото в фінансовій системі вважалося «активом другого сорту», віднесеним до третього класу капіталу з низьким рівнем ліквідності. Однак із оновленням Базельських угод золото стало «першокласним капіталом», поряд із готівкою та державними облігаціями. Це суттєво стимулювало центральні банки та комерційні банки збільшувати запаси золота. Адже у порівнянні з безперервним друком паперових грошей, дефіцит і складність видобутку золота лише зростають.

Чи варто тримати золото зараз?

За умов збереження політики ФРС щодо зниження ставок і слабкого курсу долара, статус золота як «першокласного активу» закріплений. За умови збереження цих фундаментальних факторів, довгострокова цінність золота залишається.

Однак це не означає, що ціна на золото безперервно зростатиме. Насправді, зараз золото стикається з унікальним конкурентним тиском. Ринок облігацій стає більш привабливим через зниження ставок, а біткоїн привертає капітал значним зростанням. У цій трикутній конкуренції прогнозується, що темпи зростання ціни на золото з часом сповільняться, а волатильність може посилитися.

Золото vs біткоїн: різні стилі

За минулий рік біткоїн значно випередив золото за зростанням і демонструє більшу волатильність. Для консервативних інвесторів, що прагнуть стабільного доходу, золото залишається більш помірним варіантом. Ціни на золото стабільні, тоді як біткоїн — як на американських гірках. Обидва активи підходять для різних рівнів ризикового налаштування.

Золото і американські облігації: боротьба за позиції

Останні дані показують, що ціна на золото продовжує зростати, тоді як американські облігації залишаються на відносно низьких рівнях. Це означає, що у короткостроковій перспективі облігації стають більш привабливими через дешевизну. Ціна на золото вже досить висока, і потенціал для подальшого зростання обмежений.

Коли найкраще купувати золото? Технічний аналіз дає сигнали

Бездумне слідування за трендом може призвести до купівлі на високих рівнях і застрягання у збитках. Розумний підхід — чекати на корекцію цін і входити у ринок, коли технічний аналіз підтвердить сигнал.

Використання смуг Боллінджера для пошуку оптимальної точки входу

З технічної точки зору, ціна на золото наразі коливається у висхідному каналі. Індикатор смуг Боллінджера показує, що коли ціна підходить до нижньої межі, це — відносно безпечна можливість для входу. Це означає, що актив перебуває у низькій зоні в межах визначеного каналу, що знижує ризики входу. Інвестори можуть слідувати за рухом смуг, уникаючи покупки на піках.

Корекція — справжня можливість

Ціни на золото не йдуть безперервно вгору. Кожна корекція — шанс купити за нижчою ціною. Терпляче очікування зниження і входження при появі технічних сигналів — стратегія з меншими ризиками.

Як купити золото з мінімальними витратами?

На ринку представлено багато інструментів для інвестування у золото, з різними витратами та бар’єрами.

Фізичне золото: низька ліквідність, високі витрати

Золоті злитки, ювелірні вироби — зберігають цінність, але мають великий спред і низьку ліквідність, а також вартість зберігання. Для індивідуальних інвесторів це не дуже вигідно, оскільки такі активи більше підходять для центральних банків.

Ф’ючерси та опціони: високий поріг входу

Золоті ф’ючерси мають хорошу ліквідність і прийнятний спред, але вимагають високого початкового внеску та ефективного управління капіталом. Опціони мають нелінійний характер доходу, і для звичайного інвестора важко правильно їх використовувати. Обидва інструменти не підходять для непрофесійних.

CFD на золото: гнучкість і низькі витрати

Контракти на різницю (CFD) — похідні інструменти, що слідкують за ціною на фізичне золото. Вони дозволяють використовувати кредитне плече і мають просту структуру. Це — найзручніший варіант для приватних інвесторів, оскільки не потрібно часто переносити позиції і вони мають менші витрати.

Чи підходить золото всім?

Золото — це і валюта, і товар, і актив класу. Тому різні інвестори можуть у нього вкладати.

Центральні банки тримають золото для захисту від інфляції та стратегічних цілей, і це доведено історією. Хедж-фонди вважають його базовим активом у портфелі через низьку кореляцію з іншими активами. Індивідуальні інвестори можуть додавати золото до портфеля для диверсифікації, захисту від інфляції та ризиків.

Загалом, і організації, і приватні особи мають включати золото у свої активи. Головне — правильно обрати цілі, терміни і інструменти.

Підсумки

Новий історичний максимум золота відображає сумніви у довірі до долара у глобальній фінансовій системі. З фундаментальної точки зору, довгостроковий тренд зростання залишається. З технічної — корекція до нижньої смуги Боллінджера — гарна можливість для входу. Коли купувати? Очікувати на корекцію, підтверджену технічним аналізом, і не купувати на піках. Щодо інструментів — CFD на золото з низькими витратами і високою гнучкістю є найкращим вибором для приватних інвесторів. За умови, що уряд США не зобов’яже країни тримати більший відсоток у боргах США, стратегічна роль золота лише зростатиме у майбутньому.