2025 рік: Посібник з інвестицій у концептуальні акції водневої енергетики Тайваню: скористайтеся можливістю зеленого енергетичного буму

Глобальна хвиля нульових викидів вуглецю вже стала незворотною тенденцією. Міжнародне енергетичне агентство у звіті «2050 Нульові викиди вуглецю» прогнозує, що для досягнення цілей вуглецевої нейтральності до 2050 року світовий попит на водень сягне 530 мільйонів тонн. Наразі у світі вже 17 країн розробили повні стратегії розвитку водневої енергетики, а Тайвань у своїй траєкторії до нульових викидів у 2050 році планує, що частка водневої енергетики становитиме 9%-12%, і водень стає одним із найперспективніших нових напрямків для інвестиційного ринку.

Для інвесторів концептуальні акції водневої енергетики Тайваню вже не є далекою перспективою, а — об’єктом швидко зростаючого розвитку. Ці компанії через розробку технологій водневих паливних елементів, будівництво сховищ водню та вдосконалення інфраструктури ведуть трансформацію енергетичної галузі.

Стан ринку: чому концептуальні акції водневої енергетики Тайваню заслуговують уваги

У 2024 році оцінка світового ринку зеленого водню становить близько 1,1 мільярда доларів США, і очікується зростання з середньорічним темпом 61,1% до 2030 року, коли він досягне 30,6 мільярда доларів. За цим вражаючим прогнозом стоїть потужна підтримка урядів країн і вибуховий попит на ринку.

З огляду на минулорічні показники, індекс Morningstar Global Hydrogen Index у 2024 році зріс на 4,86%. У 2025 році концептуальні акції водневої енергетики пройшли фазовий корекційний період і швидко відновилися, що свідчить про довгострокову впевненість ринку у цій галузі.

Варто зазначити, що Міністерство фінансів США нещодавно опублікувало остаточні правила щодо виробництва чистого водню, чітко визначивши вимоги до виробників щодо отримання податкових кредитів до 3 доларів за кілограм. Впровадження цієї політики зняло сумніви щодо економічної доцільності вартості чистого водню і послало ясний сигнал для масштабних інвестицій у відповідний сектор.

Концептуальні акції водневої енергетики Тайваню привертають увагу завдяки географічним перевагам і підтримці уряду. Вітчизняні компанії активно формують повний ланцюг виробництва — від виробництва водню, зберігання і транспортування до застосування, створюючи нові інвестиційні можливості.

Варто звернути увагу на концептуальні акції водневої енергетики Тайваню

中興電（1513.tw）— Лідер на внутрішньому ринку з швидким розширенням

Зі своєю репутацією найяскравішого представника тайванських концептуальних акцій водневої енергетики, Zhongxing Electric прискорює будівництво водневих інфраструктур. Компанія вже уклала партнерські угоди з національними нафтохімічними підприємствами і планує до 2025 року збудувати 2-3 великі станції з заправки воднем, перша з яких має запрацювати вже у другому кварталі.

З фінансової точки зору, у грудні 2024 року об’єднаний дохід склав 2,353 мільярда юанів, що на 16,72% більше, ніж у попередньому році; за весь рік — 25,61 мільярда юанів, зростання на 15,65%, що є історичним рекордом. Крім того, Zhongxing Electric отримала замовлення у рамках програми підсилення електромережі Тайванської електроенергетичної компанії, загальна вартість замовлень близько 40 мільярдів юанів, частина контрактів продовжиться до 2032 року, що забезпечує сильну підтримку майбутніх доходів і прибутків.

За даними дослідження FactSet, п’ять аналітиків оцінили цільову ціну Zhongxing Electric у середньому у 220 юанів, максимум — 244 юані, мінімум — 220 юанів.

高力（8996.tw）— Нові можливості для постачальника компонентів паливних елементів

GaoLi, основний підрядник для систем очищення димових газів Bloom Energy, вже закріпив свої позиції у нижньому ланцюгу концептуальних акцій водневої енергетики Тайваню. Продукція компанії відрізняється гнучкістю монтажу, коротким циклом і високою адаптивністю, її зазвичай можна розгорнути і запустити за кілька місяців.

У перспективі 2025 року керівництво GaoLi заявило, що бізнес з пластинчастих теплообмінників очікує на низьке двозначне зростання, бізнес з паливних димових коробок — на високозначне зростання, а доходи від систем охолодження — у кілька разів. Загалом компанія оптимістично налаштована щодо двозначного зростання доходів і, ймовірно, перевищить темпи зростання прибутків.

За даними дослідження FactSet, аналітики оцінили цільову ціну GaoLi у середньому у 480 юанів, максимум — 630 юанів.

Міжнародні лідери — інвестиційні можливості концептуальних акцій водневої енергетики Тайваню

Крім вітчизняних компаній, увагу інвесторів привертають світові лідери галузі водневої енергетики. Air Products and Chemicals Inc (NYSE: APD), один із найбільших у світі постачальників комерційного водню, є лідером у сфері водневої інфраструктури і реалізує кілька масштабних проектів. Середньорічна цільова ціна за версією аналітиків — 362,31 долара.

Plug Power (NASDAQ: PLUG) — піонер у галузі водневих паливних елементів, вже розгорнув 69 000 систем паливних елементів, працює понад 250 заправних станцій у Північній Америці і будує зелену водневу мережу у Північній Америці та Європі. Середня цільова ціна аналітиків — 2,73 долара.

BP (NYSE: BP), глобальний гігант енергетики, поставила ціль до 2050 року або раніше досягти нульових викидів, планує інвестувати у 5-10 водневих проектів і до 2030 року виробляти 50-70 тисяч тонн низьковуглецевого водню. Середня цільова ціна — 36,10 долара.

Важливі ризики для інвестицій у концептуальні акції водневої енергетики Тайваню

Незважаючи на перспективи, інвесторам слід усвідомлювати реальні виклики галузі.

Загострення конкуренції та ризик коливань цін акцій не можна ігнорувати. Зі зростанням кількості компаній у водневій галузі конкуренція посилюється. Навіть провідні гравці, як Plug Power, стикаються з тиском зниження прибутковості через цінову конкуренцію. Це безпосередньо відображається на поведінці акцій і може спричинити значні коливання цін.

Проблеми з вартістю виробництва водню залишаються актуальними. Хоча технології постійно знижують витрати на виробництво, більшість водню все ще виробляється з викопного палива. Це обмежує екологічну вигоду і робить ціну водню тісно пов’язаною з цінами на нафту. При підвищенні світових цін на нафту вартість водню зростає, що може впливати на конкурентоспроможність і прибутковість компаній.

Рівень зрілості галузі ще потребує часу. Хоча більшість компаній, що займаються дослідженнями і будівництвом інфраструктури водневої енергетики, зазнають довгострокових збитків, саме ця особливість робить концептуальні акції Тайваню об’єктом спекуляцій і коливань цін. Інвесторам потрібно мати терпіння і здатність витримувати ризики.

Як інвестувати у концептуальні акції водневої енергетики Тайваню

Для участі у цій новій галузі інвестори можуть обрати кілька підходів:

Пряме інвестування у акції підходить для тих, хто готовий до високих ризиків і вірить у довгостроковий розвиток. Це потребує значних капіталовкладень, але дає можливість отримати прибуток від зростання цін.

Торгівля контрактами на різницю (CFD) — більш гнучкий спосіб. Інвестори не купують акції безпосередньо, а прогнозують цінові коливання і використовують кредитне плече для отримання прибутку. Це підходить для короткострокових стратегій, але вимагає особливої уваги до управління ризиками.

Інвестиції у фонди — збалансований варіант. За допомогою інвестицій у фонди концептуальних акцій водневої енергетики можна опосередковано володіти кількома тайванськими та міжнародними компаніями, що знижує ризики. Основні доступні фонди — Global X-Hydrogen ETF (HYDR) і Direxion-Hydrogen ETF (HJEN), що охоплюють компанії з США, Європи, Японії у сферах промисловості і сировини.

Логіка інвестицій у ланцюг виробництва водневої енергетики Тайваню

Розуміння ланцюга виробництва водню допомагає більш точно обрати цільові компанії.

Верхній ланцюг — виробництво водню. Основні типи водню — сірий (з викопного палива, з високими викидами), синій (з викопного палива з технологіями захоплення вуглецю) і зелений (через електроліз із чистої енергії, нульові викиди). У майбутньому зелений водень стане домінуючим, і інвестиції зосереджені у цій сфері.

Середній ланцюг — зберігання і транспортування. Масштабне зберігання — у соляних або гірських печерах з трубопроводами — є економічно вигідним, але залежить від географії. На даний час основний спосіб транспорту — високий тиск водню у газовій формі, а швидкість будівництва мережі заправних станцій безпосередньо впливає на швидкість розвитку галузі.

Нижній ланцюг — застосування. Це транспорт, промислове виробництво, генерація електроенергії і зберігання енергії, причому транспорт вважається найбільш перспективним сегментом.

З точки зору інвестицій, основні можливості зростання концептуальних акцій Тайваню зосереджені у сферах виробництва зеленої водню і застосування у транспорті, що мають сильнішу логіку зростання і ринковий потенціал.

Перспективи 2025 року: інвестиційний прогноз концептуальних акцій водневої енергетики Тайваню

2025 рік стане ключовим для концептуальних акцій водневої енергетики Тайваню. Внутрішні проекти з будівництва заправних станцій, подальша підтримка уряду і зростання світового ринку чистого водню створять нові можливості для компаній.

Звіт компанії Darcy Partners показує, що у 2023 році у світі було оголошено 1418 проектів у галузі водневої енергетики на суму 570 мільярдів доларів США, що на 31% більше, ніж попереднього року. Це свідчить про зростаючий інтерес глобальних інвесторів до галузі.

Для тих, хто хоче долучитися до цієї хвилі, важливо обрати компанії з конкурентними перевагами у сферах зеленої виробництва водню, прямого відновлення заліза, технологій електролізу, паливних елементів, інфраструктури зберігання і транспортування, а також захоплення вуглецю. У Тайвані є як місцеві лідери, так і міжнародні гіганти, і інвестори повинні обирати відповідно до своїх ризикових уподобань і часових рамок.

Обравши будь-який спосіб інвестування, використання можливостей концептуальних акцій водневої енергетики Тайваню — це реальна участь у майбутньому енергетичному транзиті і можливість поділитися прибутками зеленої економіки.