Значення попиту та пропозиції: концепція, яка рухає ринок та прийняття інвестиційних рішень

Якщо ви серйозно налаштовані на розуміння ринку акцій, вам потрібно ознайомитися з концепцією “запит” та “пропозиція” — це базові механізми, що рухають ціновими змінами всіх активів, будь то акції, валюта чи товари.

Ця концепція не є лише теоретичною, вона реально проявляється щодня на фінансових ринках, кожної години через коливання цін, потребу у торгівлі та рішення трейдерів і інвесторів.

Значення запиту та пропозиції: просте визначення, що охоплює все

Значення запиту (Demand) — це бажання купити товар або послугу за різними цінами. Це означає, що за низькою ціною покупці хочуть купити більше, а з підвищенням ціни їх бажання купити зменшується.

Пропозиція (Supply) — це бажання продавати або кількість товару, яку продавці готові виставити на ринок за різними цінами. В основі — протилежність запиту: при високій ціні продавці охочіше продають, при низькій — пропозиція зменшується.

Коли лінії запиту та пропозиції перетинаються в певній точці, цю точку називають рівновага (Equilibrium) — ціна та обсяг, що задовольняють ринок.

Закон запиту: точний обернений зв’язок

Зі зростанням ціни запит зазвичай зменшується. Це називається “закон запиту”, і він має дві основні причини:

Розподіл доходів: коли ціна знижується, реальна вартість грошей у вашому гаманці зростає, і ви можете купити більше.

Заміщення: коли цей товар стає дешевшим порівняно з іншими, люди обирають купувати його замість інших.

Крім ціни, запит також залежить від: доходів споживачів, цін на пов’язані товари, смаків, кількості покупців на ринку, очікувань щодо майбутніх цін, сезонності, державної політики та психологічної впевненості.

Закон пропозиції: співвідношення у тому ж напрямку

Пропозиція працює навпаки запиту: при зростанні ціни продавці охочіше виставляють більше товару, щоб отримати більший прибуток. При зниженні ціни кількість пропонованого товару зменшується.

Фактори, що впливають на пропозицію: витрати на виробництво, ціни на альтернативні товари, кількість конкурентів, технології, очікування цін, кліматичні умови, природні катастрофи, податкові політики, валютні курси та доступність фінансування.

Рівновага та причини повернення цін до неї

Лише запит або лише пропозиція не визначають ціну. Реальна ціна формується в точці рівноваги.

Якщо ціна піднімається вище рівноважної, виникає надлишок пропозиції (Oversupply) — продавці мають запаси, що тисне на ціну вниз до рівноваги.

Якщо ціна опускається нижче рівноваги, виникає дефіцит — багато покупців змагаються за обмежену кількість товару, що сприяє підвищенню ціни.

Отже, можна сказати, що запит і пропозиція — ключові чинники у визначенні цін та обсягів торгівлі на ринку.

Значення запиту та пропозиції у фінансовому ринку: складніше, ніж здається

У сфері акцій акції можна вважати “товаром”, але фактори, що впливають на запит і пропозицію, набагато складніші і взаємопов’язані.

( Основні фактори, що рухають запит на ринку акцій:

• Макроекономічний стан: економічне зростання, рівень інфляції та відсоткові ставки. Наприклад, при низьких ставках інвестори шукають високий дохід у ринку акцій.

• Ліквідність системи: при збільшенні грошової маси в системі зростає й кількість грошей для інвестицій, що стимулює запит на ризикові активи.

• Довіра: очікування щодо майбутнього економіки, результатів компаній або політичної ситуації глибоко впливають на рішення інвестувати.

) Фактори, що впливають на пропозицію акцій:

• Стратегії компаній: рішення про збільшення капіталу, викуп акцій або випуск нових — безпосередньо впливають на кількість акцій на ринку.

• Перші публічні пропозиції (IPO): вихід нових компаній на біржу збільшує пропозицію цінних паперів.

• Регуляторні вимоги: умови, такі як “Silent Period” або заборони на продаж акцій, також впливають на пропозицію.

Фундаментальний аналіз: запит і пропозиція з точки зору цінності

При фундаментальному аналізі інвестори дивляться не лише на ціну акцій, а на те, наскільки ринок потребує цю компанію.

Коли виходять хороші новини ###наприклад, кращі за очікування фінансові результати###, попит зростає, інвестори готові платити більше, а продавці зменшують пропозицію — ціна зростає.

Навпаки, погані новини зменшують попит і збільшують пропозицію, що веде до падіння ціни.

Технічний аналіз: запит і пропозиція через свічкові графіки

Трейдери використовують різні інструменти для спостереження за силою купівлі та продажу:

( Читання свічкових графіків

Зелені свічки )Close вище Open###: сильний запит, покупці переважають

Червоні свічки (Close нижче Open): сильна пропозиція, продавці переважають

Доджі (Open ≈ Close): рівновага між покупцями і продавцями, ціновий діапазон обмежений

( Тенденції

Якщо ціна постійно оновлює максимум — запит сильний, ціна ймовірно зростатиме.

Якщо ціна постійно оновлює мінімум — пропозиція сильна, ціна ймовірно падатиме.

) Підтримки та опори

Підтримка ###Support###: рівень, де запит очікує покупців, вважаючи цю ціну вигідною для купівлі.

Опора (Resistance): рівень, де пропозиція очікує продавців, які прагнуть зафіксувати прибуток.

Техніка Demand Supply Zone: просунуте визначення моменту купівлі-продажу

Професійні трейдери використовують “зони попиту та пропозиції” для визначення моментів, коли ціна втрачає рівновагу і починає коливатися до нової.

( Види зон:

1. Відновлення (Reversal)

Зона попиту Drop Base Rally )DBR###: ціна швидко падає через сильний пропозиційний тиск, потім зупиняється, коли продажі слабшають. Після цього з’являються нові фактори, і покупці повертаються, ціна різко зростає.

Зона пропозиції Rally Base Drop (RBD): ціна швидко зростає через сильний попит, потім зупиняється, коли покупці починають зменшувати активність, і з’являються погані новини — ціна різко падає.

2. Трендовий рух (Continuation)

Зона попиту Rally Base Rally (RBR): ціна зростає у висхідному тренді, трейдери входять при прориві опору.

Зона пропозиції Drop Base Drop (DBD): ціна падає у низхідному тренді, трейдери входять при прориві підтримки.

Трейдери, що використовують цю техніку, можуть точніше визначати моменти повернення і продовження тренду.

Значення запиту та пропозиції у довгострокових інвестиціях

Довгострокові інвестори мають пам’ятати, що запит і пропозиція не обмежуються сьогоднішнім днем, а виконують роль у накопиченні факторів.

Довіра інвесторів до “майбутнього” компанії — це те, що стимулює або стримує запит у ширшому масштабі. Програми економічного розвитку країни, модернізація виробництва, реалізація великих проектів або вихід на нові ринки — все це підвищує запит і тисне на ціну для відображення більшої цінності.

Підсумок: де знаходиться значення запиту та пропозиції

Значення запиту і пропозиції в основному — це бажання купити і продати товар.

Але в реальних інвестиціях це — життєві ритми ринку — чинники, що рухають ціну, впливають на цінність і відрізняють успішних інвесторів від тих, хто просто грає без глибокого розуміння.

З вивченням, експериментами і постійним спостереженням за реальними цінами ви почнете бачити, як “силовий механізм” запиту і пропозиції реально працює у кожному свічковому графіку, кожному рівні і кожного разу, коли всі інвестори разом приймають рішення — скільки вони хочуть цього активу сьогодні.