Як купити золото за найвигіднішою ціною? Повний огляд 5 основних інвестиційних каналів, щоб одразу побачити співвідношення ціна-якість

Зараз інвестувати в золото ще варто? Огляд ринкових умов

З 2024 року на міжнародному ринку золота спостерігається значне стрімке зростання — ціна на золото піднялася з понад 2000 доларів до 2700 доларів, а до вересня 2025 року прорвала позначку у 3700 доларів. Провідні інвестиційні організації, такі як Goldman Sachs, прогнозують, що у 2026 році ціна може досягти 4000 доларів за унцію.

Цей стрибок не є випадковим. Світові центральні банки активно купують золото — за даними, у 2024 році чистий обсяг закупівлі склав 1045 тонн, що вже третій рік поспіль перевищує тисячу тонн. Такий масштаб офіційних закупівель безпосередньо підвищує ціну. Крім того, зростання очікувань щодо зниження відсоткових ставок у США, ескалація геополітичних ризиків та інші фактори також сприяють зростанню попиту на золото як активу-укриттю.

Проте слід враховувати, що фактори, що впливають на ціну золота, досить складні, і короткострокові коливання важко точно передбачити. Тому правильний час входу на ринок важливіший за сліпе очікування зростання — незалежно від того, чи це довгострокове збереження вартості, чи короткострокова торгівля, слід шукати відповідний момент для входу під час корекції ринку.

Чому інституційні інвестори активно вкладають у золото?

Золото займає незмінне місце у традиційних інвестиціях, і більшість інституцій рекомендує включати його до портфеля, зокрема, не менше 10%. Це зумовлено кількома унікальними характеристиками:

Збереження вартості: золото — давній актив-укриття, ефективний захист від інфляції. У періоди економічної рецесії та девальвації валюти воно зазвичай зберігає або навіть зростає у ціні.

Висока ліквідність: світовий ринок золота дуже великий і активний, що дозволяє швидко входити і виходити з позицій у будь-який час.

Реакція ринку: значущі економічні події, геополітичні конфлікти, війни — все це миттєво відображається на ціні золота. Наприклад, після початку війни між Росією та Україною ціна зросла до 2069 доларів.

Отже, золото можна використовувати як для довгострокового хеджування ризиків у портфелі, так і для короткострокової торгівлі з метою отримання прибутку від цінових коливань.

Порівняльна таблиця каналів інвестування в золото

Довгострокове збереження вартості vs короткострокова торгівля: вибір інвестицій у золото

Якщо ціль — довгострокове збереження та зростання вартості, слід зосередитися на пошуку хорошого моменту входу, щоб уникнути купівлі на піку. Такі інвестори зазвичай купують фізичне золото, золотовий депозит або ETF, застосовуючи низькочастотну та низькозатратну стратегію.

Якщо ціль — отримання прибутку від цінових коливань і ви готові ризикувати, потрібно мати навички аналізу ринку і використовувати короткострокову та хвильову торгівлю. Для цього підходять ф’ючерси та CFD на золото — інструменти, що слідкують за міжнародною ціною. З їхньою допомогою, знаючи тенденції, можна заробляти на зростанні або падінні цін.

Детальний огляд 5 способів купівлі-продажу золота

1. Фізичне золото: найтрадиційніший спосіб збереження вартості

Фізичне золото — це злитки, монети, ювелірні вироби та пам’ятні монети, які можна придбати у банках або ювелірних магазинах. Рекомендується переважно купувати злитки, а ювелірні вироби та пам’ятні монети — з обережністю, оскільки вони містять додаткові витрати на обробку, а при продажі — комісії та зношення, що зменшує цінність.

Особливості фізичного золота: воно не приносить доходу і потребує спеціального зберігання (наприклад, сейф), має низьку ліквідність і ризик «легко купити, важко продати». Однак багато інвесторів цінують можливість мати реальний актив для довгострокового збереження та колекціонування.

Вартість: інвестиції у фізичне золото — дорогі, але мають цінність як захист. За податковими правилами, при продажі понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно задекларувати прибуток, що за ставкою 6% враховується у річний податковий звіт.

Цільова аудиторія: колекціонери, інвестори-укриття.

Де вигідніше купувати? Тайванський банк — надійний і зручний варіант, єдина у країні унікальна у продажу фізичного золота у злитках із швейцарського банку. Вартість починається від 100 г, є опції 250 г, 500 г і 1 кг. Для менших кількостей можна звернутися до ювелірних магазинів або ломбардів, але важливо перевірити чистоту золота, щоб уникнути підробок і високих цін.

2. Золотовий депозит: легкий спосіб інвестування у паперове золото

Золотовий депозит (так званий «паперовий золотий рахунок») дозволяє купити золото без фізичного володіння — банк зберігає ваші активи у вигляді депозиту, а операції здійснюються через банківський рахунок. Це зручніше, ніж купівля злитків. У великих банках, таких як Тайванський банк, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank, є послуги з відкриття депозитів у золото. Також можливо обміняти депозит на фізичне золото.

Способи торгівлі: наразі банки пропонують три — купівля за тайванських доларів, за іноземною валютою або новий двобічний валютний депозит. Купівля за тайванських доларів несе ризик коливань курсу, а за іноземною — витрати на конвертацію. В цілому, обидва варіанти мають схожі витрати, і їхній рівень — середній.

Витрати: кожна операція супроводжується комісіями, а обмін валют — додатковими витратами. Податки: прибуток від торгівлі депозитами вважається майновою операцією і підлягає оподаткуванню у наступному році. При цьому збитки можна враховувати у податковій декларації, і їх можна переносити до трьох років.

Цільова аудиторія: довгострокові інвестиції з низькими витратами, низькочастотна торгівля.

Рекомендувані банки: Тайванський банк, E Sun Bank, E.SUN Bank — мають найкращий сервіс з депозитами у золото.

3. Золотові ETF: низькозатратна індексна стратегія

Золотовий ETF — це «золотий індексний фонд», який є фондовим продуктом і вимагає сплати управлінських зборів. Інвестори можуть обрати тайванський ETF (наприклад, 00635U) або американські ETF (GLD, IAU).

Структура витрат:

• Тайванський ETF: управлінські збори 1.15%/рік + комісія 0.15% + податок 0.1%
• Американський ETF (GLD): управлінські 0.4%/рік + комісія 0–0.1% + конвертація 0.32%
• Американський ETF (IAU): управлінські 0.25%/рік + комісія 0–0.1% + конвертація 0.32%

Особливості: інвестиції у золотові ETF — низький поріг входу, висока ліквідність, але можна лише купувати, не можна продавати у короткій позиції. Це підходить новачкам і роздрібним інвесторам для довгострокових вкладень. Торгівля відбувається через брокерські платформи, що обходить обмеження банків.

Цільова аудиторія: довгострокові інвестиції, низькочастотна торгівля, новачки.

Де купувати? В Україні — через брокерські платформи. За кордоном — американські ETF мають низькі витрати і малу похибку відстеження, але потрібно відкривати рахунок у США і конвертувати валюту.

4. Золотові ф’ючерси: інструмент для професійних інвесторів

Золотовий ф’ючерс — це контракт на поставку золота за визначеною ціною у майбутньому. Інвестор отримує прибуток або збиток залежно від різниці цін при вході і виході. Ф’ючерси дозволяють двонапрямну торгівлю, цілодобовий режим, низькі витрати на утримання, але вимагають внесення гарантійного внеску та використання левериджу.

Переваги:

• Ціна золота оновлюється 24/7, тісно пов’язана з міжнародним ринком
• Низькі витрати на утримання
• Ідеально підходить для короткострокової торгівлі та професійних трейдерів

Ризики: всі ф’ючерсні контракти мають дату закінчення, тому існує вартість перенесення контракту. У разі тримання позиції у місяці поставки — вона автоматично закривається. Леверидж може збільшити як прибутки, так і збитки, тому потрібно мати сильний менеджмент ризиків.

Податкові переваги: прибутки від ф’ючерсів на золото оподатковуються за ставкою 0.0000025 (25 мільйонних), що дуже низько.

Час торгівлі: у Тайвані — обмежений, але міжнародні брокери пропонують майже цілодобову торгівлю, що дозволяє відкривати позиції у будь-який час.

Цільова аудиторія: короткострокові трейдери, спекулянти, інвестори з великим капіталом і знаннями.

5. Золотові CFD: мінімальний поріг входу з левериджем

CFD — це контракт на різницю цін, що слідкує за ціною на фізичне золото. Інвестор не володіє активом і не має обмежень за датою, що робить його гнучким і зручним. CFD дозволяє двонапрямну торгівлю, з низьким порогом входу і гнучким левериджем.

Особливості:

• Прибуток — різниця цін між входом і виходом
• Без фізичної поставки
• Без фіксованої дати закінчення — можна закривати позицію у будь-який час
• Витрати — спред і комісії за overnight

Переваги: торгівля CFD на золото — простіша, ніж акції, не потрібно аналізувати компанії. Податково — це іноземний дохід, і при доході понад 1 мільйон тайванських доларів потрібно враховувати у податковій декларації.

Основні відмінності з ф’ючерсами:

• Обсяг контракту: у ф’ючерсах фіксований, у CFD — ні
• Даті закінчення: є у ф’ючерсів, у CFD — ні
• Комісії: у ф’ючерсів — торгові та податки, у CFD — спред і overnight
• Вимоги до капіталу: у ф’ючерсів — вищі

Цільова аудиторія: короткострокові трейдери, спекулянти, з невеликим капіталом і досвідом у деривативах.

Вибір платформи: CFD — глобальний ринок, у Тайвані немає легальної біржі CFD. Більшість форекс-платформ пропонують золотові CFD. Вибираючи платформу, потрібно переконатися у її регулюванні (ASIC, FCA тощо), щоб уникнути шахрайства. Платформа має пропонувати низькі комісії, гнучкий леверидж і якісну підтримку.

Рамки прийняття рішення щодо інвестування у золото

Малий капітал, короткий час, швидкий прибуток → CFD на золото

• Від кількох доларів для початку
• Гнучке регулювання левериджу
• Без обмежень за контрактами

Середній капітал, середній термін, готовність ризикувати → ф’ючерси на золото

• Висока ліквідність і обсяг
• Цілодобова міжнародна торгівля
• Вигідне оподаткування

Великий капітал, середньо-довгий час, стабільне зростання → ETF або фізичне золото

• Прозорі витрати
• Регулярні інвестиції
• Помірний ризик

Великий капітал, колекціонування та збереження вартості → фізичне золото

• Найкращий захист
• Контроль ліквідності
• Додаткова цінність для духовної та колекційної цінності

Основні принципи при купівлі-продажу золота

Незалежно від обраного способу, пам’ятайте про ключові правила:

1. Найважливіший — час входу Навіть правильно обраний інструмент не принесе прибутку без правильного моменту входу. Не чекайте, поки ціна стрімко зросте, — шукайте можливості під час корекцій.

2. Баланс між витратами і прибутком Різні способи мають різні комісії, леверидж і витрати на зберігання. Короткострокові операції — зосереджені на витратах, довгострокові — на управлінських витратах. Обирайте відповідно до своєї стратегії.

3. Знання власної толерантності до ризику Леверидж збільшує як прибутки, так і збитки. Новачкам рекомендується починати без левериджу, щоб здобути досвід і зменшити ризики.

4. Уникайте надмірної торгівлі Часті операції накопичують витрати. Для довгострокових інвестицій важливо зберігати терпіння і чекати вигідних моментів.

За умов зростання геополітичних ризиків і активних закупівель центральних банків, золото залишається цінним активом-укриттям. Вибір конкретного інструменту залежить від обсягу капіталу, терміну, ризикових уподобань і навичок трейдингу — і важливо входити у ринок за розумною ціною.