## Чи дійсно можна заробити на денній торгівлі акціями? Повний аналіз навчання, ризиків та практичних навичок

### Що таке денна торгівля? Чому все більше людей обирають внутрішньоденну операцію

Термін «денна торгівля» стає все популярнішим на фондовому ринку, обсяг таких операцій у тайванському ринку вже становить майже 40% від загальної торгівлі. У США через систему T+0 внутрішньоденні операції є нормою. Але більшість людей знають лише назву, не розуміючи суті — **здійснювати купівлю і продаж у один торговий день, або спершу продавати, а потім купувати, щоб забезпечити закриття всіх позицій перед закриттям ринку**.

Купівля з подальшою продажем у той самий день називається «купівля-денна торгівля»; якщо без володіння акціями спершу позичаєш і потім повертаєш — «продаж-денна торгівля». З 2016 року, коли Тайванська комісія з цінних паперів дозволила внутрішньоденну торгівлю акціями, цей короткостроковий спосіб отримання прибутку через коливання цін став популярним серед активних інвесторів.

### Чому інвестори приваблює денна торгівля? Три основні переваги

**1. Уникнення ризику overnight**

Під час торгів у Тайвані (з 9:00 до 13:30) ціна може впливати міжнародний ринок Гонконгу, Європи, США. Якщо напередодні з’явилися важливі новини, акції, що зростали, можуть різко впасти на відкритті. Операції у межах дня дозволяють завершити угоди до закриття, повністю уникнувши ризику overnight.

**2. Підвищення обігу капіталу**

Можна кілька разів купувати і продавати в один день, беручи на себе лише ризик цінових коливань. В ідеалі, швидкість обігу капіталу значно вища, ніж при довгостроковому володінні акціями.

**3. Підсилення за допомогою кредитного плеча**

Початковий маржинальний внесок для внутрішньоденної торгівлі акціями у Тайвані становить близько 50% (тобто 2-кратне кредитне плече), що дозволяє використовувати менший капітал для більшої торгівлі.

### Але пастки денної торгівлі набагато небезпечніші за переваги

**Вражаючі витрати на комісії та податки**

Хоча уряд зменшив податок на внутрішньоденну торгівлю (з 0.3% до 0.15%), при високій частоті торгівлі витрати залишаються значними. Припустимо, за день зроблено 5 угод, кожна на 100 000 нових тайванських доларів, з прибутком 0.5% (500 нових доларів) за угоду. Після вирахування комісій і податків чистий прибуток може становити лише 100-200 доларів. Одна поразка з’їдає попередній прибуток — це і є пастка «заробив на цінових коливаннях, втратив через витрати».

**Психологічний і швидкісний тиск**

Під час торгів у Тайвані через зовнішніх факторів, новини або емоційного стану ринку ціна може коливатися на 1-2%. Для денних трейдерів ці кілька хвилин можуть визначити результат. Постійний моніторинг, швидке прийняття рішень, встановлення стоп-лоссів і тейк-профітів — під високим навантаженням легко пропустити момент або прийняти неправильне рішення. Недосвідчені трейдери ризикують більше через короткострокові коливання.

**Кредитне плече — як двосічний меч**

При використанні кредитного плеча або позичанні цінних паперів для внутрішньоденної торгівлі, ринковий розворот може значно збільшити збитки. Наприклад, при купівлі акцій на 200 000 доларів США з капіталом 100 000 і падінні ціни на 5% — втрата становитиме 10 000 доларів (10% від капіталу). У разі екстремальних ситуацій, наприклад, обмежень на цінові ліміти, збитки можуть швидко зрости, і потрібно буде додатково внести гарантійний внесок.

**Залежність і поступове зношування капіталу**

«Миттєвий зворотній зв’язок» стимулює інвесторів до короткострокових операцій, що може перерости у звичку частих торгів, ігноруючи ринковий ритм, керуючись лише інтуїцією. В результаті, через постійні невеликі збитки або один великий збиток, витрачається багато часу і ресурсів, і капітал поступово зменшується.

### Чи підходить вам денна торгівля? 5 самоперевірочних пунктів

Денна торгівля — не для всіх. Якщо у вас відсутня хоча б одна з наведених нижче характеристик, краще почекати:

**Маєте достатньо часу і можете слідкувати за ринком цілодобово** — для успішної торгівлі потрібно швидко реагувати, не відволікаючись. Людям, що працюють, важко постійно моніторити ринок.

**Маєте сувору дисципліну і навички управління ризиками** — потрібно встановлювати стоп-лоси і дотримуватися їх, контролювати розмір позицій і не порушувати правила через азарт.

**Міцний психологічний стан і здатність швидко приймати рішення** — ринок може за кілька хвилин змінитися на 5-10%, тому емоції (паніка або жадібність) можуть призвести до помилок.

**Маєте досвід і технічний аналіз** — потрібно вміти читати графіки, розуміти обсяги, використовувати індикатори, рівні підтримки і опору. Новачкам краще спершу навчитися на демо-рахунках.

**Маєте достатньо капіталу і можете витримати збитки** — денна торгівля — не спосіб стабільного заробітку, а спекуляція з високим ризиком. Малий капітал і високий кредитний леверидж — шлях до швидкого банкрутства.

### Які п’ять основних способів внутрішньоденної торгівлі

**Поточна купівля-продаж** — унікальна система Тайваню, понад 1600 акцій доступні для торгівлі без кредитного плеча.

**Американська внутрішньоденна торгівля (Day Trading)** — закриття позицій у той самий день, без нічних утримань. При капіталі менше 25 000 доларів США дозволено до 3 внутрішньоденних операцій на тиждень; при більшому капіталі — необмежена кількість.

**Кредитна/позичкова внутрішньоденна торгівля** — купівля з позичанням цінних паперів або грошей. Вимагає додаткових витрат на відсотки або комісії, ризик дефіциту цінних паперів і високих витрат.

**Ф’ючерси та опціони** — операції з індексами, акціями або деривативами протягом одного дня. Часто використовуються для швидкої торгівлі індексами, з високим левериджем і низькими витратами, але вимагають високої кваліфікації.

**Програмна і високочастотна торгівля** — автоматичні алгоритми, що швидко виконують багато операцій з невеликим прибутком. Витрати низькі, але високий рівень технічної складності, важко для роздрібних трейдерів.

### Порівняння внутрішньоденної торгівлі у Тайвані та США: різниця у правилах

| Пункт | США | Тайвань |
|--------|-------|---------|
| Право на внутрішньоденну торгівлю | Безлімітний капітал понад 25000 доларів; менше — до 3 операцій на тиждень | Безлімітна купівля-продаж; для позичання цінних паперів потрібно кредитний рахунок |
| Час торгів | Пн-Пт 09:30-16:00 (тайванський час 21:30-04:00) | Пн-Пт 9:00-13:30 |
| Перед- і післяторговельні операції | Можливі | Можливі у вигляді торгівлі акціями у перерві |
| Дата розрахунку | T+1 | T+2 |
| Обмеження на коливання цін | Відсутні | 10% |
| Мінімальний лот | 1 акція | 1 лот (1000 акцій) |
| Спосіб розрахунку | Постійне чисте залічення | Щоденне внутрішньоденне залічення |
| Комісії/податки | Більшість брокерів без комісії; податок відсутній, але є збори SEC/FINRA | Комісія брокера + податок на внутрішньоденну торгівлю (зменшений до 0.075%) |

### Три кроки практичної внутрішньоденної торгівлі: від вибору акцій до виходу з ринку

**Перший крок: ретельний відбір — акції з «попитом»**

Обирати потрібно з тисяч акцій, орієнтуючись на популярність, обсяг торгів і волатильність:

Спостерігайте за **новинами** — публікації у ЗМІ привертають увагу інвесторів, позитивні або негативні новини можуть посилити коливання у цей день, створюючи можливості.

Звертайте увагу на **дослідження аналітичних агентств** — великі інвестиційні компанії публікують аналітику, яка впливає на професійних інвесторів і фонди, їхні дії — важливий тренд для денних трейдерів.

Використовуйте **кількісні показники** — аналізуйте рейтинги сильних і слабких акцій, обертання капіталу, обсяг торгів. Особливо звертайте увагу на різке збільшення обсягів (>50% порівняно з 5- або 10-денним середнім).

**Другий крок: визначення напрямку торгівлі — ключове значення має рівень попередніх максимумів і мінімумів**

Для внутрішньоденної торгівлі дивіться **5-хвилинні свічки** (кожні 5 хвилин одна свічка), на відміну від денних графіків.

**Вхід у позицію на покупку**: слідкуйте за настроєм ринку. Якщо ринок слабкий, акції можуть тягнутися вниз; якщо ж акція явно сильніша за ринок, можна тримати позицію, виходячи з попередніх максимумів. Наприклад, при купівлі NIO потрібно враховувати індекс Nasdaq100 (NAS100).

**Вихід у коротку позицію**: також потрібно враховувати загальний тренд. Наприклад, при негативних новинах щодо Китаю можна відкривати короткі позиції. У випадку з BIDU, якщо о 12 ночі ринок слабшає, але акція залишається сильною, потрібно швидко закрити позицію.

**Третій крок: дисципліна — стоп-лоси, фіксація прибутку і управління капіталом**

**Швидко фіксуйте прибутки і збитки, виходьте раніше** — важко купити на мінімумі і продати на максимумі, тому важливо ставити стоп-лоси. Зазвичай 5% прибутку і 2-3% збитку — цілком розумно. **Головне — не тягнути до кінця дня**, інакше можна не закрити позицію, отримати маржин-колл або зазнати збитків через низький рівень ліквідності.

**Достатній капітал і контроль ризиків** — внутрішньоденна торгівля вимагає наявності достатніх коштів. Не слід перевищувати ліміт кредитного плеча.

**Міцний психологічний стан і рішучість** — потрібно швидко реагувати на можливості, не вагатися. Втрата можливості через нерішучість або емоційні рішення — часта причина збитків.

### Оцінка витрат на внутрішньоденну торгівлю у Тайвані

Приклад: купівля 100 лотів TSMC (10 000 000 акцій) за 600 нових тайванських доларів.

Загальна сума = 600 × 100 000 = 60 000 000 нових доларів

Комісія (при 30%) ≈ 60 млн × 0.04275% = 25 650 нових доларів

Податок (зменшений для внутрішньоденної торгівлі) ≈ 60 млн × 0.075% = 45 000 нових доларів

**Основні витрати — податки**, вони становлять більшу частину.

### Витрати на внутрішньоденну торгівлю у США

Приклад: купівля 1000 акцій NVDA по $1000.

Загальна сума = $1 000 × 1 000 = $1 000 000

Комісія брокера: зазвичай безкоштовно

Збори SEC/FINRA ≈ $0.000145 × 1 000 = $0.145

Витрати — менше долара, але потрібно враховувати цінові спреди, прослизання і відсотки за позичання цінних паперів.

### Рекомендації щодо внутрішньоденної торгівлі у 2025 році

**Популярні акції для внутрішньоденної торгівлі у Тайвані** (середній обсяг у тисячах нових доларів)

| Акція | Код | Середній обсяг |
|--------|-------|--------------|
| TSMC | 2330 | 30 198 |
| Kang Pei | 6691 | 20 292 |
| Chuan Hu | 2059 | 8 801 |
| Innolux | 5371 | 19 721 |
| Creative | 3444 | 31 882 |
| Zhen Ding-KY | 4958 | 16 326 |
| TECO | 1504 | 19 053 |
| Guang Yu | 2328 | 27 726 |
| Solomon | 2359 | 5 398 |
| Hon Hai | 2317 | 49 552 |

| Акції США | Код | Середній обсяг |
|--------------|-------|--------------|
| Amazon | AMZN | 41 339 |
| Tesla | TSLA | 98 241 |
| Microsoft | MSFT | 19 889 |
| Meta | META | 11 943 |
| NVIDIA | NVDA | 175 023 |
| AMD | AMD | 56 632 |
| Google (Клас C) | GOOG | 24 419 |
| ExxonMobil | XOM | 20 510 |
| Intel | INTC | 103 745 |
| Gilead Sciences | GILD | 75 258 |

Ці акції мають високий обсяг торгів і ліквідність, що робить їх ідеальними для короткострокової внутрішньоденної торгівлі.

### Останні поради щодо внутрішньоденної торгівлі: обдумайте все перед початком

Внутрішньоденна торгівля — один із способів торгівлі, що має переваги у швидкому обігу капіталу і уникненні нічних коливань світових ринків. Але ризики також високі — трейдери прагнуть швидко заробити, застосовуючи кредитне плече, що збільшує потенційні збитки; або через нічні різкі рухи ринку пропускають можливості або зазнають збитків.

Крім того, у Тайвані за кожну операцію потрібно платити комісію, а при продажі — податок, що робить витрати вищими, ніж у США. Це сприяє тому, що все більше інвесторів переходять на внутрішньоденну торгівлю у США.

**Основна рекомендація**: не сліпо довіряйте перевагам. Навчання — корисне, але не змінить факту: більшість роздрібних трейдерів у внутрішньоденній торгівлі зазнають збитків. Спершу випробуйте свої сили на невеликому капіталі, ретельно зрозумійте ризики і лише потім вирішуйте, чи підходить вам ця стратегія.