Дивіться на світ акцій через призму попиту та пропозиції: від теорії до реальної торгівлі

Якщо ви коли-небудь цікавилися тим, як рухаються ціни на акції, що є рушієм торгівлі, чому ціни піднімаються і падають так явно, відповідь прихована в класичних концепціях економіки: запит і пропозиція.

Хоча ця концепція існує вже кілька століть, вона й досі залишається основним механізмом, що пояснює рухи на фінансових ринках, і для трейдерів, які прагнуть точно виконувати операції, розуміння цього механізму є обов’язковим.

Витоки запиту і пропозиції: наука за ціноутворенням

Запит (Demand) — що це таке? Це бажання купити товар або послугу за різними рівнями цін. Коли цей запит зображується графіком, отримуємо криву запиту (Demand Curve), кожна точка якої показує обсяг, який покупці бажають придбати за певною ціною.

Пропозиція (Supply) — також, це бажання продати товар або послугу за різними рівнями цін. Графік цієї кривої — (Supply Curve), що показує обсяг, який продавці готові запропонувати за певною ціною.

Закон запиту: обернена залежність

Закон запиту говорить нам: попит має обернену залежність від ціни, тобто:

• Зростання ціни → зниження попиту
• Зниження ціни → зростання попиту

Чому так? Частково через ефект доходу (Income Effect): при зниженні ціни купівельна спроможність споживачів зростає, залишається більше грошей для покупок.

Ще одна причина — ефект заміщення (Substitution Effect): при зниженні ціни споживачі охоче замінюють інші товари цим, оскільки це вигідніше.

Закон пропозиції: одностороння залежність

Закон пропозиції стверджує: бажання продавати має прямий зв’язок з ціною, тобто:

• Зростання ціни → бажання продавати більше
• Зниження ціни → бажання продавати менше

Проста причина: продавці прагнуть отримати більший прибуток, тому високі ціни стимулюють їх продавати більше.

Коли запит і пропозиція перетинаються: точка рівноваги (Equilibrium)

Точка рівноваги виникає там, де криві запиту і пропозиції перетинаються:

• Обсяг, який покупці бажають придбати, дорівнює обсягу, який продавці готові продати
• Ціна, що виникає, називається “ціною рівноваги”

Чому ціна має тенденцію залишатися саме тут?

Якщо ціна вище за рівноважну: продавці хочуть продавати більше, ніж покупці бажають купити → залишки товару → продавці знижують ціну → ціна повертається до рівноваги.

Якщо ціна нижча за рівноважну: покупці хочуть купити більше, ніж продавці готові продати → дефіцит товару → продавці підвищують ціну → ціна повертається до рівноваги.

Запит і пропозиція на фондовому ринку: чому акції зростають і падають

Акції — теж товар, хоча й особливий, тому закони запиту і пропозиції застосовуються і до них.

Витоки запиту на фондовому ринку

Макроекономічні фактори:

• Низькі відсоткові ставки → інвестори шукають вищу дохідність → зростає запит на акції
• Економічне зростання → покращення фінансових показників компаній → зростає попит

Ліквідність системи: більше грошей в системі → більше інвестицій у фондовий ринок → ціни зростають

Довіра інвесторів: хороші новини → позитивний погляд на ринок → сильний попит

Витоки пропозиції на фондовому ринку

Стратегії компаній:

• Викуп акцій → зменшення кількості акцій на ринку → пропозиція зменшується → ціна зростає
• Збільшення капіталу → збільшення кількості акцій → пропозиція зростає → ціна падає

Нові IPO: нові компанії виходять на ринок → пропонують акції → збільшення пропозиції

Боргові політики: великі акціонери продають частину акцій для отримання готівки → пропозиція зростає → ціна падає

Аналіз запиту і пропозиції для трейдингу

1. Аналіз за допомогою свічкових моделей (Candle Stick Analysis)

Зелені свічки (Закриття > Відкриття): попит або бажання купити сильне → ціна зростає

Червоні свічки (Закриття < Відкриття): пропозиція або сильний продаж → ціна падає

Доджі (Відкриття ≈ Закриття): баланс між попитом і пропозицією → напрямок не визначений → чекати сигналів

2. За допомогою тренду (Market Trend)

Висхідний тренд (Higher High, Higher Low): попит переважає → ціна поступово зростає

Низхідний тренд (Lower High, Lower Low): пропозиція переважає → ціна поступово падає

Боковий рух (Sideways): попит і пропозиція рівні → ціна коливається

3. За допомогою рівнів підтримки і опору (Support & Resistance)

Рівень підтримки (Support): рівень цін, де є запит на купівлю → ціна не повинна опуститися нижче

Рівень опору (Resistance): рівень цін, де є пропозиція → ціна не повинна піднятися вище

Техніка Demand Supply Zone: торгові системи, що базуються на запиті і пропозиції

Це популярна техніка, що використовує запит і пропозицію для визначення точок входу і виходу.

( Види технік: 1. Demand Zone Drop Base Rally )DBR( — висхідний тренд із низхідного

Ситуація: ціна швидко падає )Drop### через надмірний продаж → потім ціна формує базу (Base) → і нарешті відновлюється (Rally)

Що відбувається: коли ціна досягає певної точки, покупці бачать можливість → попит зростає → продажі припиняються → ціна зростає

Як торгувати: входити при прориві бази вгору

( Види технік: 2. Supply Zone Rally Base Drop )RBD( — висхідний тренд із високого

Ситуація: ціна швидко зростає )Rally### через надмірний попит → потім ціна формує базу (Base) → і нарешті падає (Drop)

Що відбувається: коли ціна досягає певної точки, продавці бачать можливість → пропозиція зростає → покупки припиняються → ціна падає

Як торгувати: входити при прориві бази вниз

( Види технік: 3. Rally Base Rally )RBR( — послідовне зростання

Ситуація: ціна зростає )Rally### → формує базу (Base) через продавців → і знову зростає (Rally)

Що відбувається: попит залишається сильним, пропозиція тимчасова, тому при поверненні покупців ціна прориває попередній опір

Як торгувати: входити при прориві попереднього опору

( Види технік: 4. Drop Base Drop )DBD( — послідовне падіння

Ситуація: ціна падає )Drop### → формує базу (Base) через покупців → і далі падає (Drop)

Що відбувається: пропозиція залишається сильною, попит тимчасовий, при поверненні продавців ціна прориває попередній рівень підтримки

Як торгувати: входити при прориві рівня підтримки

Практичні рекомендації: від теорії до реальної торгівлі

1. Аналіз свічок: сильний зелений — сильний попит, сильний червоний — сильна пропозиція

2. Аналіз тренду: якщо формуються Higher High — попит переважає, тренд зростає

3. Рівні підтримки і опору: Support — зона попиту, Resistance — зона пропозиції

4. Очікувати прорив: прорив рівня підтримки або опору — сигнал зміни сили

5. Встановлювати стоп-лосс: біля точки завершення бази — вважаємо, що запит і пропозиція змінилися

Підсумок

Запит і пропозиція — не просто частина економічної теорії, а реальні рушії, що стоять за рухами цін на акціях. Розуміючи, як працює попит і пропозиція, ви краще читаєте ринок і можете торгувати ефективніше.

Тільки теорії недостатньо — потрібно практикувати, аналізувати обсяги торгів, дивитися на свічки, аналізувати тренди. Чим більше практики — тим краще інтуїція ринку. Розвиток навичок і досвіду потребує часу.