Повний гід по торгівлі мідними ф'ючерсами: ціни, маржа, правила розрахунку — все в одному місці

Цінові коливання міді останнім часом продовжують привертати увагу ринку, багато інвесторів починають досліджувати шляхи входу на ринок міді. Як «король промислових металів», ф’ючерси на мідь вже стали важливим інструментом для глобальних інвесторів для спостереження за економічною ситуацією та розподілу активів. У цій статті буде повністю розглянуто механізм торгівлі ф’ючерсами на мідь, особливості ринку та ключові практичні моменти.

Що таке ф’ючерси на мідь? Чому вони заслуговують уваги?

Ф’ючерси на мідь — це похідний фінансовий інструмент, що базується на майбутній ціні міді. Інвестори укладають контракт «купити або продати мідь у майбутньому», отримуючи прибуток залежно від коливань цін.

Широке застосування міді в електроніці, будівництві, енергетичній промисловості робить її ціну передчасним індикатором економічної активності та глобального стану економіки. Основні цілі ф’ючерсів на мідь включають:

• Хеджування ризиків: компанії, що виробляють електропроводи, електронні компоненти, виробники, що залежать від міді, можуть заздалегідь зафіксувати ціну, продавши ф’ючерсні контракти, зменшуючи операційні ризики
• Спекулятивні стратегії: інвестори використовують кредитне плече у торгівлі ф’ючерсами, щоб за менший капітал брати участь у ринку та заробляти на коливаннях цін
• Аналіз ринкової ситуації: котирування на ф’ючерсному ринку відображають консенсус глобальних інвесторів щодо майбутнього попиту та пропозиції міді, змін економіки та інфляційних очікувань, що робить їх важливим інструментом для аналізу

Структура світового ринку ф’ючерсів на мідь

На даний момент три основних міжнародних ринки ф’ючерсів на мідь:

Для інвесторів з Тайваню ф’ючерси на мідь CME (код HG) є найпопулярнішим вибором. Початківці з обмеженим капіталом можуть розглянути мікро-ф’ючерси (MHG, 2 500 фунтів) або міні-ф’ючерси (QC, 12 500 фунтів).

Порівняння товарів ф’ючерсів на мідь

Правила розрахунку та торгівлі контрактами на мідь

Дата розрахунку ф’ючерсного контракту — третій робочий день перед останнім місяцем контракту. Власники позицій можуть закрити або перенести їх на більш віддалені місяці до дати закінчення, або виконати фізичну поставку.

Графік торгівлі (тайванський час)

Огляд цінових трендів міді за останні 5 років

Ціни на ф’ючерси на мідь відображають цикли світової економіки та структурні зміни:

2018–2019 роки: Торгова напруга між США та Китаєм, уповільнення виробництва, тиск на ціну міді, мінімум нижче $2.5/фунт

2020–2021 роки: Після пандемії COVID-19 — сильне відновлення, стимулюючі програми, порушення ланцюгів постачання підвищили ціну міді, разом із зростанням популярності електромобілів та зелених технологій, у травні 2021 року ціна досягла десятирічного максимуму — близько $4.9/фунт

2022 рік: Підвищення ставок ФРС, зростання долара, а також локдауни в Китаї, що вплинули на виробництво та нерухомість, спричинили зниження цін до $3.2–3.6/фунт

2023–2024 роки: Світове виробництво сповільнюється, але попит на електромобілі, сонячну енергію та модернізацію електромереж підтримують довгостроковий тренд, ціни коливаються в межах $3.6–$4.2/фунт

Станом на 2025 рік: Недостатні інвестиції у родовища, низька швидкість відкриття нових родовищ порівняно з зростанням попиту на зелені технології, ринок очікує довгостроковий дефіцит міді, ціни залишаються високими та волатильними

Основні фактори, що впливають на ціну міді

Щоб зрозуміти рух цін, потрібно враховувати такі ключові змінні:

Глобальні економічні індикатори: зростання PMI у виробництві свідчить про сильний попит і зазвичай підвищує ціну міді; зниження — навпаки

Розвиток нових ринків: швидкість зростання економік Китаю, Індії безпосередньо впливає на попит на мідь. Зменшення попиту у сферах нерухомості та металів у Китаї тисне на ціну; важливо стежити за політикою та даними імпорту/експорту

Курс долара та монетарна політика: оскільки ціна міді вказується у доларах, зростання долара зазвичай знижує ціну міді, а зниження — підвищує

Ризики пропозиції: країни Південної Америки (Чилі, Перу) — основні експортери міді, страйки, політична нестабільність або обмеження видобутку швидко підвищують ціну

Способи інвестування у ф’ючерси на мідь та пороги входу

Прямий торгівельний доступ до ф’ючерсів CME на мідь

Відкриття рахунку у брокера з міжнародною ліцензією для торгівлі ф’ючерсами дозволяє безпосередньо торгувати контрактами на мідь (код HG). Цей спосіб підходить для досвідчених трейдерів, що мають базові знання та готові ризикувати високим капіталом.

Косвене інвестування через ETF

Обирайте ETF, що слідкують за ціною міді, наприклад CPER (United States Copper Index Fund) або JJCTF (iPath Bloomberg Copper Subindex ETN), і торгуйте ними через американські брокери. Це підходить для довгострокових інвесторів, що прагнуть уникнути кредитного плеча та знизити ризики.

Основні відмінності між ф’ючерсами та фізичною міддю

Ф’ючерси на мідь більше підходять для фінансових операцій, мають гнучкість і низькі витрати; фізична мідь — для промислового використання, застосовується компаніями та виробниками.

Важливі аспекти управління ризиками при торгівлі ф’ючерсами на мідь

Ліквідність: основні ринки — CME, LME — мають високу глобальну ліквідність, але у окремих випадках вона може знижуватися, що спричиняє більші коливання цін

Механізми контролю ризиків: ф’ючерси — високоризиковий інструмент, при різких коливаннях цін можливі «зрізи» позицій. Інвесторам слід встановлювати стоп-лоси, контролювати кредитне плече та уникати надмірної торгівлі

Професійні знання: ф’ючерси — складний фінансовий інструмент, що вимагає глибоких знань і навичок торгівлі. Недостатнє розуміння ринкових трендів може призвести до значних збитків

Достатність капіталу: початкові маржі високі, навіть для мікро-контрактів потрібно кілька сотень доларів, тому цей інструмент більше підходить для досвідчених інвесторів із достатнім капіталом

Альтернативний малий інвестиційний спосіб: CFD на мідь

Контракти на різницю цін (CFD) на мідь мають схожі характеристики:

• Двонапрямна торгівля: можливість відкривати позиції як на підвищення, так і на зниження
• Кредитне плече: доступне для збільшення потенційного прибутку
• Без обмежень щодо терміну: немає дат закінчення контракту, не потрібно переносити позиції
• Круглодобова торгівля: 24/7

На відміну від ф’ючерсів, CFD не передбачає фізичного володіння металом, а лише слідкує за його ціною. Це зручно для інвесторів з обмеженим капіталом або новачків, що навчаються, оскільки вимагає менше ресурсів і дає більшу гнучкість.

Специфікація торгівлі CFD на мідь

Приклад розрахунку маржі

Для торгівлі 0.01 лота CFD на мідь:

• Без левериджу (1х): приблизно 2 451.33 доларів США
• З левериджем 10х: приблизно 245.07 доларів
• З левериджем 100х: приблизно 24.51 доларів

Для малих інвесторів та тих, хто прагне швидкої прибутковості, CFD на мідь — привабливий інструмент — мінімальний поріг входу — кілька десятків доларів, висока гнучкість, можливість відкривати позиції як на підвищення, так і на зниження, торгівля цілодобово.

Висновки

Інвестиційні можливості на ринку міді різноманітні, головне — розуміти закономірності руху цін. Ф’ючерси та CFD мають свої особливості: перші підходять для короткострокових трейдерів із достатнім капіталом, другі — знижують поріг входу. Обидва інструменти — з кредитним плечем і вимагають професійних знань та обережності.

Незалежно від обраного способу входу, слід починати з вивчення фундаментальних і технічних аспектів ринку, поступово формуючи торгову систему. Новачкам рекомендується спершу використовувати демо-рахунки для практики, накопичувати досвід і лише потім переходити до реальних операцій — це надійний шлях входу на ринок міді.