Шлях навчання інвестуванню в акції: 5 посібників, які потрібно прочитати у 2025 році

Новачки-інвестори на фондовому ринку зазвичай стикаються з одним і тим самим питанням: з чого почати? Відповідь на нього вимагає систематичного навчання, а читання ретельно відібраних книг про інвестування — це найважливіший перший крок

Чому читання книг є основою для інвестора

Ті, хто готується до входу на фондовий ринок, зазвичай досягають більшого успіху, оскільки навчання з книг створює для нас первинний захист. Навчайтеся на досвіді та помилках інших інвесторів, які вже зафіксовані у літературі

П’ять обов’язкових книг для початківця

1. “Вирощування акцій для стабільного результату” — міцна основа

Автор: пан Гаві Шугіжкаєм (заступник генерального директора компанії KASIKORNBANK)

Рівень складності: ⭐ (найпростіша)

Ця книга створена для початківців, щоб зрозуміти підходи до інвестування за цінністю (Value Investor) — від базових понять до оцінки акцій за P/E, P/BV та ROE простою мовою

Для кого підходить: для тих, хто тільки починає і хоче закласти фундамент

Що можна навчитися: мислення власника бізнесу, принципи відбору якісних акцій, базове читання фінансової звітності

Ключові моменти: купуйте, коли ціна справді низька, а не регулярно. За 30-40 років тайський фондовий ринок кілька разів знижувався на 50%, що створює можливості для терплячих інвесторів

2. “Розбиваючи: стратегія інвестування під час кризи” — навчання на перешкодах

Автор: д-р Нівет Мевачіраваракрон (засновник концепції VI в Таїланді)

Рівень складності: ⭐⭐

Особливість: ця книга закладає основи інвестування як у звичайних умовах, так і під час кризи. д-р Нівет пояснює, що кожна криза приховує можливості

Для кого підходить: для тих, хто вже читав “Вирощування акцій” і хоче додаткових знань

Відмінність: всі приклади — тайські акції, що допомагає краще зрозуміти наш ринок. Стратегія — тримати акції понад 10 років, якщо бізнес хороший, продавати не потрібно

Обмеження: можливо, контент ще не глибоко занурений у технічний аналіз

3. “Інтелігентний інвестор” — класична теорія

Автор: Бенджамін Грем (вчитель Воррена Баффета)

Рівень складності: ⭐⭐⭐

Основний зміст: ця книга ділить інвесторів на дві категорії — ризикових (відповідальних) з малою обізнаністю та обмеженим часом і активних (агресивних) з глибокими знаннями і великим часом для інвестування

Роль: історія Грема показує, що за 1936-1956 роки середня річна дохідність становила 20%, тоді як ринок у цілому — лише 12.2%

Для кого підходить: для тих, хто має базові знання і хоче зрозуміти теорію

Виклики: мова досить складна, деякі ідеї вже застаріли (написано понад 72 роки тому)

4. “Перевершуючи Воррена Баффета” — пошук прихованих можливостей

Автор: Пітер Лінч і Джон Ротчілд

Рівень складності: ⭐⭐

Унікальність: Лінч відомий тим, що керував фондом Magellan, який виріс з 18 мільйонів до 14 мільярдів доларів за 13 років. Він шукає акції з потенціалом множинного зростання (Tenbagger), які зазвичай мало хто знає

Класифікація акцій: 6 типів — повільно зростаючі, стабільні, швидко зростаючі, циклічні, відновлювальні та активи

Для кого підходить: для досвідчених або тих, хто цікавиться фундаментальним аналізом

Плюси: багато перспективних поглядів, цікаво читати

Мінуси: всі приклади — закордонні акції, переклад українською іноді не передає всі нюанси

5. “Мистецтво Баффета” — секрети великого інвестора

Автор: Мері Баффет і Девід Кларк (автори, які близько знайомі з Ворреном)

Рівень складності: ⭐⭐⭐⭐

Зміст: поділено на 2 частини — оцінка якісних акцій і глибокі розрахунки, зокрема за методом DCF (Discount Cash Flow)

Особливість: цей документ пояснює, як Баффетт керує своїми грошима, що ніколи не розкривали публічно. Окрім інвестицій, він іноді спекулює

Для кого підходить: досвідченим інвесторам

Застереження: довгострокове інвестування (від 10 років і більше), кожен аналіз вимагає врахування багатьох факторів

Як обрати книгу для інвестування, що підходить саме вам

Крок 1: починайте з книг українських авторів — мова зрозуміліша, приклади з тайського ринку ближчі до реальності

Крок 2: спершу прочитайте “Вирощування акцій” Гаві, щоб закласти фундамент

Крок 3: якщо зрозуміло — переходьте до “Розбиваючи”, щоб навчитися діяти в турбулентних ситуаціях

Крок 4: коли будете готові — вивчайте закордонні книги

Від книжок до реальних дій: стратегічний підхід

Етап 1 — Зміцнення впевненості: інвестуйте в індексні фонди закордонних (ETF), що мають менший ризик, ніж окремі акції

Етап 2 — Практика: використовуйте віртуальний рахунок $50,000 для тренування перед реальним стартом

Етап 3 — Вибір акцій: після навчання та тренувань обирайте акції відповідно до вашого стилю інвестування

Ключі до довгострокового успіху

Таймінг ринку (Market Timing): купуйте на низьких рівнях, продавайте на високих — підходить і для зростаючого, і для падаючого ринку

Розумний вибір активів (Asset Selection): якщо активи не зростають, ви втрачаєте через інфляцію

Диверсифікація активів (Asset Allocation): баланс між борговими цінними паперами, акціями, нерухомістю та готівкою згідно плану — зменшує ризики і сприяє сталому зростанню портфеля

Наприкінці: книги про інвестування — не кінець шляху

Ці п’ять книг — не лише інформація, а й шаблони для пошуку власного стилю інвестування. Усі інвестори мають свої особливості, і важливо поєднувати знання з книг із власним досвідом для побудови міцного, довгострокового портфеля, що принесе багатство вам у 2025 році і надалі