APR vs APY у світі крипто: у чому різниця і чому це важливо для вас

Початківці у сфері цифрових інвестицій часто плутають терміни APR та APY. Хоча вони здаються простими, обидва ці показники мають значний вплив на вашу дохідність. У цій статті ми чітко пояснимо їх значення.

APR — це: звичайна річна відсоткова ставка

APR — це скорочення від Annual Percentage Rate або щорічна відсоткова ставка у простому вигляді. Вона показує, скільки відсотків ви отримаєте або заплатите від суми позики або інвестиції за один рік.

Наприклад, якщо ви інвестуєте 100 грн під APR 5%, ви можете очікувати отримати 5 грн відсотків за рік. Більше нічого не потрібно враховувати — простий розрахунок без ускладнень.

У контексті кредитних карток APR не нараховується одразу, але при несплаті залишку вчасно відсотки додаються до наступного циклу нарахування.

APR має 2 основні типи

Фіксований (Fixed APR): відсоткова ставка залишається незмінною протягом усього періоду позики або інвестиції. Щомісячні або щорічні платежі залишаються стабільними.

Змінний (Variable APR): відсотки можуть змінюватися залежно від ринкових умов та політики платформи кредитування. Зазвичай позичальники платять більше під час високої волатильності ринку.

APY — це: дохід з урахуванням складних відсотків

APY — це скорочення від Annual Percentage Yield, тобто щорічна відсоткова дохідність, яка враховує складні відсотки.

Різниця дуже важлива: з APY ви отримуєте не лише відсотки на початкову суму, а й відсотки на вже накопичені відсотки.

Наприклад, якщо ви інвестуєте 10 000 грн під APY 6% з щоденним складним відсотком, то в перший рік ви отримаєте понад 600 грн, оскільки відсотки нараховуються щодня.

Відмінність між APR та APY у крипто-світі

Щоб краще зрозуміти, як 6% APR перетворюється у APY при щоденному складному відсотку:

• Щопівроку: 6.09% APY
• Щокварталу: 6.14% APY
• Щомісяця: 6.17% APY
• Щодня: 6.18% APY

Як видно, частіше нарахування відсотків підвищує APY.

Як працюють APR та APY у криптовалютному світі

Стейкінг: простий спосіб пасивного заробітку

Стейкінг — це “заблокувати” свої токени у блокчейні для підтримки механізму Proof-of-Stake і отримувати відсотки у відповідь. Ця ідея є основою сучасних DeFi-технологій.

Більшість платформ у Thai DeFi показують щоденний дохід, що означає, що складні відсотки нараховуються постійно.

Yield Farming: більш глибокі інвестиції

Yield Farming — це стратегія, схожа на стейкінг, але більш складна. Ви надаєте свої токени у пул ліквідності і отримуєте нагороду за забезпечення платформи ліквідністю. Доходність зазвичай показується у вигляді APR або APY, залежно від платформи.

Як обчислювати APR та APY

Простий розрахунок APR

APR = відсоткова ставка за період × кількість періодів у році

Приклад: ви інвестуєте 10 Bitcoin під APR 6% на 1 рік.

• P = 6% × 1 рік = 6%
• Доход = 10 BTC × 6% = 0.6 BTC

Якщо APR показано у відсотках щомісяця (0.5%):

• P = 0.5% × 12 місяців = 6%

Формула для APY з урахуванням складних відсотків

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

де:

• r = річна відсоткова ставка у десятковому вигляді
• n = кількість періодів нарахування відсотків у році

Приклад: інвестиція в 1 ETH під APR 24% у Lending Pool на DeFi.

Якщо відсотки нараховуються щодня, APY буде значно вищим за 24%, що означає:

• через рік у вас буде 1.27 ETH (1 ETH + накопичені відсотки).
• не просто 1.24 ETH, як показує APR.

Практичний приклад: APR vs APY

Припустимо, у вас є 10 000 грн, і ви вирішили інвестувати у депозит із 5% річних.

За APR без урахування складних відсотків (:

• Перший рік: 10 500 грн
• Другий: 11 000 грн
• Третій: 11 500 грн

За APY з щоденним складним відсотком ):

• Перший рік: 10 513 грн
• Другий: 11 052 грн
• Третій: 11 576 грн

Різниця здається незначною, але з часом і при збільшенні суми інвестицій ефект складних відсотків стає суттєвим.

Який краще — APR чи APY?

Вибір залежить від вашої ролі у фінансових рішеннях:

Для інвесторів і кредиторів: APY краще, оскільки він відображає реальний дохід. Складні відсотки прискорюють зростання ваших грошей.

Для позичальників: APR вигідніше, бо він показує нижчу ставку, що зменшує вартість позики.

У крипто-світі доходи часто значно вищі за традиційний фінансовий ринок, але й ризики теж високі. Вибір APY зазвичай кращий для довгострокових інвестицій.

Підсумки

APR — це проста відсоткова ставка без урахування складних відсотків. APY — це реальна дохідність з урахуванням складних відсотків.

У криптоіндустрії обидва показники широко використовуються у DeFi-продуктах, таких як Стейкінг і Yield Farming. Розуміння їх різниці допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення і підвищити свою прибутковість.

Хоча формули здаються складними, сьогодні існує багато онлайн-інструментів для їх обчислення. Головне — зрозуміти концепцію APR і APY для кращого вибору інвестиційних активів.