Як визначити та працювати з проривами на ринку акцій: Практичний посібник з Gap

Будь-який оператор, який торгує акціями, рано чи пізно стикається з різкими рухами цін, що залишають “порожні простори” на графіках. Ці несподівані стрибки можуть представляти значні можливості, якщо їх правильно інтерпрікувати. Давайте розглянемо, як працюють ці розриви, чому вони з’являються і які стратегії є найефективнішими для їх використання.

Що означає розрив або Gap на фінансових ринках?

Розрив на біржі — це просто зона на графіку, де не було транзакцій між двома послідовними періодами. Вони виникають, коли ціна акції раптово підскакує вгору або вниз без активності торгів у проміжних рівнях. Практично це означає, що акція відкривається на зовсім іншому рівні, ніж закрилася напередодні.

Цей феномен особливо поширений на волатильних ринках, де зміни настроїв або важливі новини можуть спричинити ці розриви. Досвідчені оператори розпізнають ці розриви як ключові сигнали, що можуть вказувати на важливі зміни у напрямку ціни.

Чотири основні категорії Gap, які потрібно знати

Не всі розриви однакові. Їх ефективність залежить від конкретного типу. Аналітики виділяють чотири різні категорії:

Звичайні Gap: Найчастотніші, просто відображають незначні зміни у ціні без специфічних патернів. Зазвичай вони не пропонують особливо вигідних торгових можливостей, тому багато операторів їх ігнорують.

Розриви прориву (Breakaway Gaps): Вказують на суттєву зміну структури ціни, коли дія “розриває” важливий рівень. Якщо цей тип супроводжується високим обсягом торгів, він є цікавою можливістю для довгих позицій (у разі прориву вгору) або коротких (у разі прориву вниз).

Розриви продовження (Continuation Gaps): Вказують на прискорення існуючого тренду в тому ж напрямку. Новини, що підтверджують ринковий настрій, зазвичай викликають ці рухи. Для початківців рекомендується ставити стоп-лосс безпосередньо під розривом при зростанні або над ним при падінні.

Розриви виснаження (Exhaustion Gaps): Це протилежність попередніх. Вони трапляються, коли ціна робить останній рух у напрямку тренду, але потім відбувається його інверсія. Це стається, коли багато трейдерів слідують за трендом, доводячи ціну до рівня перепроданості. Просунуті трейдери використовують ці моменти, відкриваючи протилежні позиції.

Що стоїть за цими розривами?

Розриви на біржі виникають здебільшого через дві причини: фундаментальні або технічні фактори. Найпоширеніша причина — дисбаланс між попитом і пропозицією. Коли є агресивні покупки, розрив зростає; коли продаж перевищує доступну пропозицію, він знижується.

Ще один важливий фактор — “шум” або настрій, що виникає поза межами торгового часу. Якщо акція досягає нових максимумів у попередній сесії, цей оптимізм може сприяти відкриттю на більш високому рівні наступного дня. Аналогічно, важливі новини після закриття (оголошення продуктів, зміни керівництва або квартальні результати) можуть спричинити значні розриви між сесіями.

Інституційні інвестори також створюють розриви, намагаючись пройти важливі рівні підтримки або опору, суттєво рухаючи ринок між сесіями торгів.

Важлива різниця: повний розрив vs. частковий розрив

Повний розрив трапляється, коли ціна відкриття повністю виходить за межі діапазону попереднього дня. Частковий — коли відкриття перевищує закриття попереднього дня, але не досягає максимуму.

Ця різниця важлива, оскільки вона відображає інтенсивність руху. Повний розрив зазвичай обіцяє більші можливості для прибутку протягом кількох днів, оскільки вказує на достатній тиск покупців або продавців, щоб ринок коригував ціни суттєво. Частковий розрив свідчить про менший тиск, і ціни можуть швидше стабілізуватися.

Стратегія: торгівля зростаючими розривами

Коли акція демонструє розрив вгору, це сигнал про значний обсяг покупців. Головне питання — чи цей рух буде короткочасним, чи переросте у тривалий тренд.

Щоб знайти можливості, шукайте акції з зростаючим розривом за допомогою технічних фільтрів. Після виявлення потенційної кандидатури досліджуйте довгострокові графіки для визначення чітко окреслених зон підтримки та опору. Для початківців особливо важливо зосередитися на акціях з високим обсягом (середньодобовий обсяг понад 500 тисяч акцій), оскільки це свідчить про достатню ліквідність для безпечної торгівлі.

Зростаючі розриви легко помітити на свічкових графіках. Колір і форма свічки дають інформацію про напрямок і силу руху. Ця графічна репрезентація — один із найпростіших способів виявлення торгових можливостей, особливо для тих, хто займається внутрішньоденним трейдингом. Розриви особливо поширені під час розподілу дивідендів.

Ключі до передбачення рухів розривів

Хоча важко точно передбачити розриви, трейдери можуть готуватися, спостерігаючи за сигналами перед відкриттям ринку. У попередні години можна виявити рухи на ф’ючерсах або інших інструментах, що вказують на активність у цінних паперах.

Аналіз розривів є ретроспективним, тобто його достовірність підтверджується лише після їхнього виникнення. Однак, зрозумівши чотири різні типи, можна коригувати свою стратегію відповідно до конкретного патерну.

Найпослідовніші трейдери — ті, хто присвячують час вивченню фундаментальних факторів кожного розриву і правильно класифікують його тип. Хоча завжди існує ризик, певні кроки можуть підвищити ймовірність успіху: чекати підтвердження перед входом у позицію, використовувати обсяги торгів як валідатор (низькі обсяги — ознака виснаження, високі обсяги — прорив), і керувати ризиком за допомогою відповідних стоп-лоссів.

Розуміння, що таке розрив і як ним торгувати, перетворює ці, здавалося б, хаотичні рухи у структуровані можливості у рамках вашого торгового плану.