Перш ніж брати участь у ліквідності майнингу, вам потрібно знати кілька речей

Ліквідністьний майнінг звучить престижно, насправді це новий спосіб для тих, у кого в гаманці є вільні криптоактиви. За останні роки інвестори в криптовалютній сфері все більше цікавляться цим, але більшість ще не до кінця розуміє принципи, ризики та операційні деталі. Сьогодні ми розберемо це по крихтах.

Що таке ліквідністьний майнінг?

Простими словами, ліквідністьний майнінг — це коли ви вкладаєте криптоактиви у певний торговий пул, і платформа виплачує вам токени у нагороду. Англійською це називається Yield Farming, що трохи нагадує посів і збір врожаю.

А що означає сама ліквідність? По суті, це швидкість, з якою актив можна купити або продати. Актив із високою ліквідністю можна швидко купити або продати за ринковою ціною; для активів із низькою ліквідністю це може тривати місяцями. Наприклад, обсяг торгів Bitcoin значно більший за менш популярні монети, тому ліквідність BTC очевидно вища.

Чому платформи заохочують тих, хто надає ліквідність? Тому що чим більше коштів у пулі, тим легше здійснювати угоди, покращується користувацький досвід, а обсяг торгів зростає. Це і є основна логіка існування ліквідністьного майнінгу — за допомогою стимулів залучати інвесторів для накопичення глибини ринку.

Це відрізняється від традиційного майнінгу

Багато новачків плутають і думають, що ліквідністьний майнінг — це теж купівля майнерів і витрати електроенергії. Насправді це помилка.

Традиційний майнінг — це використання майнерів для обчислень, що підтримують мережу блокчейну, і він споживає багато електроенергії заради нагород. Ліквідністьний майнінг взагалі не пов’язаний із майнерами, достатньо просто покласти токени у так званий “ліквідністьний пул” — і все, без технічних навичок.

Як це зробити? Вам потрібно додати у пул дві криптовалюти у парі, наприклад ETH і USDT, або BTC і USDT. Таким чином пул виступає посередником між покупцями і продавцями — якщо ви хочете купити ETH, ви обмінюєте його з пулом, якщо продаєте — теж продаєте його пулу. Зараз є платформи, що підтримують однобічний майнінг із однією валютою, але зазвичай двовалютні пари дають вищий дохід.

Що ви можете отримати з цього?

Ті, хто надає ліквідність, мають два джерела доходу:

Перший — платформа дає субсидії. Багато бірж для стимулювання ранніх учасників випускають частину своїх токенів у нагороду для провайдерів ліквідності. Ці нагороди зазвичай зосереджені на початкових етапах, з часом їх кількість зменшується. Зазвичай це токени платформи.

Другий — комісійні за торгівлю. Кожного разу, коли користувач здійснює операцію, він платить комісію. Ця комісія розподіляється між провайдерами ліквідності пропорційно їхній частці у пулі. Наприклад, у пулі BTC/USDT ви можете отримувати частку комісій у BTC або USDT.

Обидва види нагород автоматично зараховуються на ваш рахунок — вручну їх забирати не потрібно, система сама рахує і розподіляє.

Чотири ключові критерії вибору платформи

Хочете взяти участь у ліквідністьному майнінгу, але не знаєте, з чого почати? Ось кілька критеріїв:

Надійність перш за все. Обирайте платформу з хорошою репутацією, великою кількістю користувачів і тривалим досвідом роботи — це набагато безпечніше, ніж платформа з високими доходами, але маловідомою. Ризик банкрутства або зникнення — найголовніший фактор, який потрібно враховувати.

Безпека та аудит — дуже важливо. Ліквідністьний майнінг пов’язаний із смарт-контрактами, і будь-які вразливості у коді можуть бути використані хакерами. Обирайте платформи і пули, які пройшли аудит авторитетних організацій і мають історію безпечної роботи.

Обирайте валюти обережно. Не варто заради високих нагород майнити маловідомі монети. Пам’ятайте, що якщо ціна монети різко впаде, навіть високий дохід не компенсує втрату капіталу. Краще зупинитися на великих і стабільних валютах, таких як BTC, ETH, SOL.

Порівнюйте доходність, але не захоплюйтеся. Річна віддача у різних платформах може коливатися від 2% до 20%. Але пам’ятайте золоте правило: чим вищий дохід, тим більший ризик. Стабільні платформи зазвичай дають помірний дохід, а високоризикові пули — менший масштаб, але й більший ризик. Вибір має базуватися на вашій толерантності до ризику.

Які ризики є у ліквідністьного майнінгу?

Перший — шахрайство. Робота на децентралізованих платформах вимагає підключення гаманця, тому потрібно бути дуже обережним із фішинговими сайтами. Перед авторизацією уважно читайте умови контракту, будь-які підозрілі дії — негайно припиняйте. Якщо не впевнені, краще обрати відомі централізовані платформи.

Другий — вразливість контрактів. Написання коду — складна справа, і у смарт-контрактах можуть бути помилки. Великі пулі з великими сумами — ціль для хакерів. Тому обирайте платформи з ретельним аудитом і хорошою історією безпеки, уникайте нових проектів.

Третій — арбітражники і “зрізання”. Це так званий “безкоштовний обід” — коли ціна монети коливається, арбітражники можуть заробляти на різниці цін, що призводить до втрат для провайдерів ліквідності. Чим сильніше коливання цін, тим більший ризик. Наприклад, ви поклали по 50 доларів у кожну валюту, і одна з них виросла до 100 доларів, а інша впала до 25 — ваші реальні прибутки можуть бути гіршими, ніж просто тримати монети.

Як працює ліквідністьний майнінг?

Якщо обираєте децентралізовану платформу, процес зазвичай такий:

Перше, підключаєте гаманець до платформи, вибираєте потрібну мережу і входите.

Друге, знаходите у меню опцію створення ліквідності або майнінгу, натискаєте “Створити позицію”.

Третє, обираєте пару токенів для додавання. Наприклад, ETH/USDT — вибираєте ці дві валюти.

Четверте, вводите кількість кожної валюти, підтверджуєте параметри і підтверджуєте транзакцію. Якщо на балансі недостатньо коштів — отримаєте повідомлення, потрібно поповнити гаманець.

Цей процес не вимагає особливих навичок — просто слідуєте інструкціям на екрані.

Кому підходить ліквідністьний майнінг?

Ліквідністьний майнінг найкраще підходить тим, хто довгостроково вірить у певний актив і планує тримати його без руху. Ви вже маєте ці монети — чому б не покласти їх у пул і не отримувати додатковий дохід? Особливо під час бичого ринку — можна не тільки отримати нагороди за майнінг, а й виграти від зростання ціни, що дає додатковий прибуток.

Але є важлива порада: не вкладайте всі свої кошти у ліквідністьний майнінг. Навіть при низьких ризиках рекомендується диверсифікувати — не більше 30% від загального капіталу. Це дозволить отримати додатковий дохід і зменшити ризик втрат.

Останнє — будь-яке інвестування має ризики, і ліквідністьний майнінг не виняток. Перед участю ретельно вивчайте механізми і ризики, не слідуйте сліпо за високими доходами незнайомих проектів — інакше можна втратити більше, ніж очікуєте.