Як дані про зайнятість у несільськогосподарському секторі впливають на ваші інвестиції? Повний посібник з розбором

Чому ринок зосереджений на даних з Non-Farm Employment?

Дані з Non-Farm Employment у США привертають особливу увагу, оскільки вони безпосередньо відображають економічний динаміку. Цей місячний показник охоплює виробничу сферу, послуги, будівництво та інші галузі. Після публікації вони часто викликають ланцюгову реакцію на фінансових ринках — коливання акцій, зміни валютних курсів, коригування цін на товари масового попиту. Для інвесторів важливо розуміти зміст і логіку впливу цих даних, що фактично є керівництвом до ринкових операцій.

Дві версії даних з Non-Farm Employment

Інвестори зазвичай розрізняють два типи даних:

Офіційна версія: дані з Non-Farm Employment (NFP)

Публікуються щомісяця Бюро статистики праці США і включають кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі, рівень зайнятості та безробіття. У звіті враховуються як працівники приватних компаній, так і державних установ. Це офіційний показник стану зайнятості у США. Публікація відбувається щомісяця в перший п’ятницю о 8:30 ранку за східним часом (літній час) або о 9:30 (зимовий час), що відповідно приблизно о 20:30–21:30 у Тайбеї.

Громадська версія: звіт ADP про зайнятість у приватному секторі США

Звіт, підготовлений дослідницькою компанією ADP, відстежує динаміку зайнятості приблизно 500 тисяч компаній та 35 мільйонів працівників приватного сектору. Це приватні дані, але з високою авторитетністю. Зазвичай вони виходять раніше офіційних даних — у перший середу місяця о 8:00 або 9:00 ранку за східним часом, що у Тайбеї приблизно відповідає вечору 20:00–21:00. Через довіру до цієї організації, дані ADP часто вважаються передвісником офіційних NFP.

Ключові елементи для розуміння даних з Non-Farm Employment

Отримавши звіт, інвестори не повинні зосереджуватися лише на цифрах, а слід враховувати кілька важливих аспектів:

Значення рівня безробіття

Рівень безробіття — це індикатор стану економіки, але він має запізнілий характер. Орієнтуватися лише на цю цифру ризиковано. Краще аналізувати її у поєднанні з CPI, зростанням зарплат та іншими показниками, а також слідкувати за трендами рівня безробіття, а не лише за його абсолютним значенням.

Зв’язок між кількістю зайнятих та економічним зростанням

Несільськогосподарська зайнятість створює понад 80% ВВП США. Коли кількість зайнятих зростає і рівень зайнятості підвищується, це сигнал: економіка прискорюється, споживання зростає, безробіття знижується. Ця ланцюгова реакція зазвичай підсилює долар США і впливає на ціни на золото, нафту та інші товари масового попиту.

Навпаки, слабкі дані сигналізують про економічне уповільнення, зменшення споживання і зростання безробіття — ознаки рецесії, що тисне на долар і руйнує ціни на дорогоцінні метали та нафту.

12-місячна ковзна середня, а не місячне значення

Багато досвідчених інвесторів радять слідкувати за ковзною середньою по даних NFP, а не за окремими цифрами. Аналіз тренду за останній рік дає більш об’єктивне уявлення про стан економіки, ніж одне місячне число.

Вплив даних з Non-Farm Employment на різні активи

Настрій на фондовому ринку

Якщо дані перевищують очікування, це зазвичай позитивно для акцій. Хороші показники сигналізують про стабільну економіку, міцний прибуток компаній і сильний споживчий попит, що підвищує довіру інвесторів і цінні папери зростають. Навпаки, погані дані викликають занепокоєння щодо економіки і тиск на ринок.

Безпосередній вплив на валютний ринок

Долар США дуже чутливий до даних з Non-Farm Employment. Переважання очікувань або їх перевищення означає сильну економіку і зростання перспектив, що сприяє купівлі долара і підвищенню індексу долара. Якщо ж дані розчаровують, інвестори втрачають довіру до економіки США, валюта падає.

Непряма дія на ринок криптовалют

Хоча дані NFP безпосередньо не впливають на криптовалютний ринок, вони мають опосередкований вплив через настрої ринку. Хороші дані підсилюють традиційні інвестиції і зменшують інтерес до високоризикових активів, тоді як погані дані викликають побоювання економічної кризи і змушують частину інвесторів звертатися до криптовалют як до альтернативи збереження вартості, що активізує торгівлю.

Індекси та їх провідні індикатори

Основні фондові індекси швидко реагують на дані NFP. Сильні показники стимулюють оптимізм і притік капіталу до індексних акцій, слабкі — викликають продажі і зниження індексів. Вплив залежить від відхилення даних від очікувань і загального стану ринку.

Як використовувати дані з Non-Farm Employment для інвестиційних рішень

Для інвесторів дані NFP — важливий інструмент макроаналізу, але не слід покладатися лише на них. Вірний підхід — інтегрувати їх у широку систему фундаментального і технічного аналізу для визначення напрямку ринку. Не слід ухвалювати рішення лише на основі однієї цифри, оскільки це може призвести до пасивних дій. Глибше розуміння впливу даних NFP на акції, валюту, криптовалюти і індекси — ключ до просунутих інвестицій.