Коли дійсно вигідно інвестувати в платину? Порівняння дорогоцінних металів 2025

Світ дорогоцінних металів наразі переживає Renaissance: Золото стабілізується вище за позначку 3 300 доларів за унцію, тоді як Срібло прорвалося через поріг у 38 доларів. Але поки ці два класики домінують у заголовках, відбувається тихе революційне перетворення у ціні Платини – таке, яке багато інвесторів досі ігнорували.

Парадоксальна позиція платини у порівнянні з золотом

Хто б міг подумати: метал, який колись був дорожчим за всі інші дорогоцінні метали, сьогодні бореться за повернення уваги ринків. У 2014 році Платина коштувала дорожче за золото, з котируваннями понад 1 500 USD за унцію. Наступив різкий перехід.

Ціноутворення за останні десять років розповідає історію, наповнену розломами та надіями. Поки Золото здійснило безпрецедентний зліт і у квітні 2025 року досягло свого історичного максимуму понад 3 500 USD, ціна Платини рухалася у набагато вужчому коридорі. Мінімум був у 2020 році, коли платина тимчасово опустилася нижче 600 USD. Але з січня 2025 року ситуація кардинально змінилася: ціна Платини буквально вибухнула і у липні 2025 року сягнула близько 1 450 USD – вражаюче зростання більш ніж на 50% за кілька місяців.

Ця різниця ставить фундаментальне питання: Чи є платина або золото кращими інвестиціями сьогодні?

Чому співвідношення платини до золота вже роками негативне

Щоб відповісти на це питання, варто поглянути на історичні закономірності. Золото функціонує переважно як захист від інфляції та резервна валюта країн. Платина ж має подвійний характер: вона є і дорогоцінним металом, і промисловим ресурсом.

Саме ця подвійна природа пояснює її недавню низьку ефективність. Автомобільна промисловість – довгий час основний споживач платинових каталізаторів – переживає складні часи. Тенденція до електромобілів і слабкі продажі дизельних авто зменшили попит. Водночас попит на Золото залишався стабільно високим, що сприяло зростанню негативного співвідношення платини до золота з 2011 року – найтривалішої негативної фази у історії цін обох металів.

Але ситуація швидко змінюється. Платина дедалі більше використовується у паливних елементах та зеленому водні, у медицині як матеріал для імплантатів і у хімічній промисловості для виробництва добрив. Водночас Платина у багато разів рідше за Золото.

Ідеальний шторм: що пояснює ралі платини з 2025 року

Різке зростання цін з приблизно 900 USD у січні до 1 450 USD у липні 2025 року базується на конвергенції кількох факторів:

Криза пропозиції – особливо в Південної Африці, найбільшого виробника – поєднується з структурним дефіцитом. Ринок зараз потребує більше, ніж виробляється. (Індикатор фізичної дефіцитності) – ставки оренди зросли до екстремальних рівнів. Додатково – геополітична невизначеність, яка робить безпечні активи, такі як дорогоцінні метали, привабливими, а також слабкий долар США, що підтримує ціни на сировину загалом. Вражає попит – особливо з Китаю та у ювелірній галузі – залишається стабільним.

Ці фактори разом вивели ціну Платини у нову динаміку, яка мало нагадує попередні періоди.

Платина чи золото – де справжній потенціал?

Простої відповіді немає. Золото переконливо демонструє стабільність і багатовікову довіру як засіб збереження вартості. Платина ж пропонує волатильність і потенціал для спекуляцій.

На 2025 рік Світовий інвестиційний рада платини прогнозує загальний попит у 7 863 коз, при пропозиції лише 7 324 коз. Це дає дефіцит у 539 коз. Автомобільна промисловість становитиме 41% попиту (3 245 коз із 2% зростання), промисловість – 28% (2 216 коз із -9% зниження), ювелірні вироби – 25% (1 983 коз із 2% зростання), інвестиції – 6% (420 коз із 7% зростання).

Загальний попит зменшиться на 1% – але цей прогноз базується на припущенні стабільного розвитку промисловості. Якщо Китай і США активізують свою промисловість більше, ніж очікується, ціна платини може суттєво зрости.

Інвестиційні можливості: від фізичних активів до спекуляцій

Фізична власність приваблює безпосереднім володінням, але супроводжується значними витратами на зберігання і транзакції.

Платинові ETF та ETC пропонують спрощення і інтеграцію у існуючий портфель – ідеально для початківців.

Акції платинових виробників прив’язані до фінансових результатів окремих компаній.

Ф’ючерси та опціони – складні, високоспекулятивні інструменти для досвідчених трейдерів із великим потенціалом прибутку і ризику.

CFD (Контракти на різницю) дозволяють активним трейдерам спекулювати на рухах цін із меншим капіталом за допомогою кредитного плеча. Плече збільшує як прибутки, так і збитки – двосічний меч.

Стратегії для різних типів інвесторів

Для активних трейдерів: Волатильність платини – перевага. Випробувана стратегія слідкування за трендом використовує ковзні середні (10 і 30). При прориві швидкої через повільну – відкриваємо позицію з плечем, при поверненні – закриваємо. Управління ризиками – ризикувати не більше 1-2% капіталу на угоду, з використанням стоп-лоссів на рівні 2% нижче за ціну входу.

Для консервативних інвесторів: Платина як частина портфеля (близько 5-10% дорогоцінних металів) забезпечує диверсифікацію, оскільки цінові динаміки частково протилежні акціям. Це може стабілізувати портфель у довгостроковій перспективі, особливо враховуючи, що підвищена волатильність зменшується через регулярне ребалансування.

Прогноз на решту 2025 року

Після зростання цін ймовірна фаза консолідації. Можуть початися фіксації прибутків. Важливо врахувати:

• Як далі рухатиметься долар США?
• Чи залишиться попит стабільним попри можливі американські мита?
• Чи зможуть виробники зменшити структурний дефіцит?
• Що станеться з ставками оренди як індикатором настроїв ринку?

Перспективи для платини залишаються змішаними, але переважно позитивними – класичний сценарій для спекулянтів і диверсифікаторів портфеля, але менш привабливий для тих, хто шукає безпеку у Золоті.