Посібник для новачків з торгівлі контрактами на різницю (CFD): що таке CFD, як він працює та важливі ризики

Що таке CFD? Детальний огляд базових понять

Контракти на різницю (CFD, Contract For Difference) — це фінансовий похідний інструмент, за своєю суттю — угода між двома сторонами. При торгівлі CFD вам не потрібно фактично володіти базовим активом, оскільки прибуток або збиток визначаються шляхом грошового розрахунку на основі коливань ціни активу.

Наприклад, якщо ви очікуєте зростання ціни біткоїна, можете купити CFD на біткоїн; навпаки, якщо прогнозуєте падіння — продати цей контракт. Незалежно від того, чи ринок зростає чи падає, правильний прогноз дозволяє отримати прибуток від змін цін. Ваш прибуток формується за рахунок різниці між відкриттям і закриттям позиції (спред).

Як працює торгівля CFD?

Контрагенти по CFD зазвичай — це інвестори або брокери. Брокери надають торгові контракти та дані про ринок, інвестори ж сплачують відповідні комісійні та збори за фінансові послуги.

Оскільки CFD — це віртуальні контракти, а не фізичні активи, інвестори можуть відкривати довгі (Buy) та короткі (Sell) позиції. Зазвичай контракти підтримують торгівлю з використанням кредитного плеча, достатньо внести лише частину суми як маржу (Margin). Однак кредитне плече — це меч із двома гострими сторонами: воно може збільшити як прибутки, так і збитки.

Наприклад, на нафту:

• Очікуєте зростання ціни на нафту: купуєте CFD на нафту, відкриваючи довгу позицію (Long)
• Очікуєте падіння: продаєте CFD на нафту, відкриваючи коротку позицію (Short)

Які CFD-інструменти доступні для торгівлі?

Теоретично, будь-які ф’ючерси або спотові товари можна торгувати через CFD. Найбільш активні CFD-інструменти на ринку зараз:

• Валютні пари: EUR/USD, GBP/USD тощо
• Товари: нафта, мідь, золото, срібло
• Акції: провідні світові компанії
• Крипто CFD: біткоїн, Ethereum, DOGE тощо

На відміну від акцій і ф’ючерсів, які часто вимагають інвестицій у кілька тисяч доларів, торгівля CFD має дуже низький поріг входу — навіть кілька доларів достатньо для початку.

Аналіз витрат при торгівлі CFD

Спред: основна частина витрат — це різниця між ціною покупки та продажу (спред). Наприклад, для EUR/USD:

• Купівельна ціна: 1.09013
• Продажна ціна: 1.09007
• Спред: 0.00006 При торгівлі 1 стандартним лотом (100 000 одиниць) спред коштує 6 доларів. Відкриття позиції вже включає цю вартість, закриття — без додаткових витрат.

Залишковий (переносний) відсоток: якщо позиція залишається відкритою на ніч, потрібно платити або отримувати відсотки за перенесення позиції. Це залежить від розміру позиції, різниці в ставках та тривалості утримання. Тривалі довгострокові позиції слід враховувати ці витрати, але через короткостроковий характер більшості торгівлі CFD, багато трейдерів їх не враховують або отримують компенсацію за перенесення.

Основні переваги торгівлі CFD

Торгівля T+0 та двонапрямна CFD дозволяє відкривати і закривати позиції в один день (T+0), що дає можливість швидко реагувати на ринкові зміни. Незалежно від того, чи ринок зростає чи падає, гнучка двонапрямна торгівля відкриває додаткові можливості для отримання прибутку.

Кредитне плече Кредитне плече дозволяє отримати більший ринковий вплив, вклавши меншу суму. Наприклад, торгуючи акціями Apple з плечем 50:1, потрібно лише 2% від вартості акцій як маржу, щоб контролювати повний обсяг позиції. Це значно підвищує ефективність використання капіталу.

Переваги у витратах Зазвичай CFD не стягують комісії, основні витрати — спред і відсотки за перенесення. У порівнянні з іншими фінансовими інструментами, загальні витрати на торгівлю є досить низькими.

Ризики при торгівлі CFD

Ризик недобросовісних брокерів На ринку багато платформ без належного регулювання або “голих” брокерів, які стягують надмірні комісії (занадто широкий спред), що суттєво зменшує прибутковість. Перед початком торгівлі потрібно перевірити, чи має платформа ліцензію відповідного регулятора.

Високе кредитне плече — високий ризик Дані показують, що понад 70% роздрібних трейдерів зазнають збитків. Кредитне плече лише посилює цю тенденцію. При несприятливому руху ринку збитки можуть швидко перевищити внесену маржу і призвести до ліквідації рахунку.

Відсутність реальних активів CFD — це контракт, що надається брокером для отримання прибутку від різниці цін. Ви фактично не володієте активом і не маєте права на дивіденди або інші реальні вигоди.

Чи регулюється торгівля CFD?

Так. Багато країн мають спеціальні регуляторні органи для CFD-брокерів:

• Перший рівень регулювання:
  • FCA (Велика Британія)
  • ASIC (Австралія)
  • CFTC (США)
  • ESMA (Європа)
• Другий рівень регулювання:
  • MAS (Сінгапур)
  • FSA (Японія)
  • FMA (Нова Зеландія)
  • SFC (Гонконг)

Платформи з ліцензіями від провідних регуляторів зазвичай більш надійні. Перед початком торгівлі рекомендується перевірити ліцензію на офіційних сайтах регуляторів. Платформи без підтвердженої ліцензії слід уникати.

Ключові критерії вибору платформи для торгівлі CFD

Наявність ліцензії — головний критерій Обов’язково обирайте брокера з ліцензією від авторитетного регулятора. Це гарантує, що компанія дотримується правил, регулярно звітує та захищає інвестиції клієнтів.

Інші важливі фактори:

• Розмір і репутація компанії: чим довше на ринку і чим відоміша — тим більше довіри
• Підтримка клієнтів: наявність української або російської підтримки — важливо для швидкого вирішення питань
• Спред: слідкуйте за рівнем спреду — занадто низький може приховувати ризики
• Прозорість комісій: перевіряйте наявність додаткових зборів, комісій за зняття коштів тощо

CFD проти маржинальної торгівлі валютами та ф’ючерсами

Маржинальна торгівля валютами і CFD Маржинальна торгівля валютами — це підвид CFD, але обмежений лише валютними парами. CFD ж охоплює акції, валюти, ETF, індекси, товари, крипто тощо. Обидва інструменти — з кредитним плечем і без терміну погашення.

Ф’ючерси і CFD Ф’ючерси передбачають фізичну поставку активу, і інвестор має право на володіння активом. У ф’ючерсах є визначена дата закінчення контракту, і до цієї дати потрібно виконати поставку. У порівнянні з цим, CFD не мають фізичної поставки і не мають обмежень за термінами, фокусуючись на цінових коливаннях. Витрати на ф’ючерси включають податки і комісії, тоді як CFD — це спред.

Часті питання про торгівлю CFD

Чи легально в Тайвані торгівля CFD? Так, наразі в Тайвані торгівля CFD є законною. Більшість популярних платформ мають ліцензію і працюють на тайванському ринку. Головне — щоб платформа була ліцензована відповідним регулятором.

Чи є CFD інвестицією чи спекуляцією? Зазвичай, більшість трейдерів використовують CFD для короткострокового заробітку або хеджування ризиків, тому за своєю природою це — спекулятивний інструмент. Хоча є і довгострокові трейдери, домінує саме спекулятивна природа.

Час торгівлі CFD? Торгівля CFD дуже гнучка: у будні дні вона доступна цілодобово. Трейдери можуть обирати зручний для себе час. Для інвесторів з Азії найактивнішими є періоди перекриття європейської та американської сесій — з 20:00 до 2:00 ночі.

Поради щодо інвестицій та ризики

Загалом, CFD — це зрілий міжнародний інструмент із налагодженою системою. Однак перед входом на ринок у Тайвані слід ретельно оцінити:

• Вибір платформи — найважливіше. Обирайте великі, з ліцензією від провідних регуляторів і з довгою історією.
• Управління ризиками — не зловживайте кредитним плечем, використовуйте стоп-лоси і тейк-профіти. Важливо мати свою стратегію і не піддаватися жадібності.
• Попереднє тренування — перед реальними інвестиціями рекомендується пройти демо-рахунок для ознайомлення з процесом і оцінки своїх можливостей.
• Розуміння високого ризику — CFD — високоризиковий інструмент, не підходить для всіх інвесторів. Раціональність і обережність — запорука успіху.