Тайський енергетичний фондовий ринок: 8 видатних та вартих уваги компаній з виробництва електроенергії у 2024 році

Чому акції електростанцій є надійним вибором

У сучасних умовах високої волатильності ринку акції енергетичного сектору або Defensive Stocks є популярним вибором серед інституційних інвесторів та роздрібних інвесторів, які прагнуть зменшити ризики, оскільки електроенергія є важливим товаром, який не може бути замінений ні в виробництві, ні в побуті. Попит на неї є стабільним. Водночас великі електростанції мають чіткий грошовий потік та підтримку з боку держави через плани PDP та AEDP, що робить контракти на купівлю-продаж електроенергії тривалими, стабільними та з прогнозованим доходом.

Як аналізувати компанії електростанцій для портфеля

Перед інвестицією інвесторам слід врахувати 4 ключові аспекти:

1. Стратегія довгострокового розширення - перевірте, які нові інвестиції планує компанія, наприклад, створення додаткових електростанцій або вихід на ринок відновлюваної енергетики.

2. Тенденції галузі - попит на електроенергію зростає відповідно до розвитку економіки, особливо в регіоні Східної Америки, що створює високі можливості для галузі.

3. Контракти на купівлю-продаж електроенергії - потужність, тривалість контрактів та рівень доходу є ключовими факторами для стабільної прибутковості.

4. Тип енергії - компанії, що виробляють електроенергію з відновлюваних джерел, мають високий потенціал зростання, наприклад, сонячна, вітрова, гідроенергія, тоді як природний газ є більш стабільним.

Порівняння реальних компаній сектору

8 компаній сектору електростанцій, які слід слідкувати

GULF: Лідер у повному циклі енергетики, що отримує вигоду від нового PDP

Галф Енерджі Девелопмент — справжній гравець у виробництві електроенергії з повним циклом, що охоплює електроенергію, газ, відновлювану енергію та комунальні послуги. Останнім часом оголосила про інвестиції на 90 мільярдів бат протягом 5 років для підтримки нових планів розвитку потужностей держави. Також створено NewCo та пропонується придбати активи (VTO) у акціях ADVANCE та THCOM.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 64,896.44 млн бат, чистий прибуток 8,239.79 млн бат
Поточна ціна: 66.50 бат | YTD: +54.49%
Оцінка аналітиків: максимум 68.00 бат, мінімум 49 бат, середньо 56.92 бат

BANPU: Провідний виробник енергії регіону

Банпуу Пауер — видатний виробник якісної електроенергії по всьому регіону Азії-Тихого океану. Працює у 41 проекті в Таїланді, Лаосі, Китаї, Японії, В’єтнамі, Індонезії, Австралії та США. Поточна потужність за інвестиціями становить 3,656 МВт, з яких 11.20% — відновлювані джерела.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 90,673.73 млн бат, чистий прибуток 2,488.71 млн бат
Поточна ціна: 111.50 бат | YTD: -5.88%
Оцінка аналітиків: максимум 8.00 бат, мінімум 5.00 бат, середньо 6.75 бат

GPSC: Лідер у інноваціях та сталому розвитку

Глобал Пауер Сінерджі прагне впроваджувати стратегію 4S у виробництві та продажу електроенергії, пари, промислової води. Останнім часом отримала кредит у 7 мільярдів бат від державних та приватних банків для підтримки проектів чистої енергетики та досягнення цілей Net Zero.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 48,426.98 млн бат, чистий прибуток 2,292.55 млн бат
Поточна ціна: 46.25 бат | YTD: -3.09%
Оцінка аналітиків: максимум 61.00 бат, мінімум 43.50 бат, середньо 53.46 бат

BGRIM: Експерт у тепловій та відновлюваній енергетиці

Бі.ґрім Пауер спеціалізується на виробництві електроенергії з теплових та відновлюваних джерел. Нещодавно підписала контракт на продаж сонячної енергії з держсектором. Крім основного бізнесу, компанія розвиває сфери охорони здоров’я, стилю життя, нерухомості та цифрових технологій.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 28,344.78 млн бат, чистий прибуток 607.17 млн бат
Поточна ціна: 23.40 бат | YTD: -12.66%
Оцінка аналітиків: максимум 31.06 бат, мінімум 19.60 бат, середньо 26.66 бат

EA: Новатор у сучасних технологіях чистої енергетики

Пауерсірч — компанія, що працює за концепцією “Energy for The Future”, застосовує інновації у відновлюваній енергетиці, батареях та електромобілях. Цього року просуває електричний пікап “тайського бренду” для бізнесу та довкілля.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 10,368.81 млн бат, чистий прибуток 1,430.44 млн бат
Поточна ціна: 7.80 бат | YTD: -81.36%
Оцінка аналітиків: максимум 35.00 бат, мінімум 5.00 бат, середньо 17.33 бат

SSP: Лідер у сфері відновлюваної енергетики, що рухається у всіх напрямках

Сімсіпаувер — провідний гравець у сонячній, відновлюваній та альтернативній енергетиці. У 2024 році планує розширити активи понад 30 мільярдів бат, зосереджуючись на інвестиціях у регіоні Азії. Має кредитний рейтинг “BBB+” від Тріс, що відображає фінансову стабільність і довгострокове зростання.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 1,709.90 млн бат, чистий прибуток 326.89 млн бат
Поточна ціна: 5.90 бат | YTD: -25.62%
Оцінка аналітиків: можливо, ціна зросте до 8.90 бат, що на 50.85% вище

CKP: Енергетична компанія з міцною основою

Сіке Паувер — відома у сфері великих підрядних робіт, але нині розширила діяльність у виробництві та продажу електроенергії. Має різноманітні проекти — гідро-, когенераційні та сонячні. Інвестиції здійснює через 6 дочірніх та спільних компаній.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 5,111.09 млн бат, збитки 387.05 млн бат
Поточна ціна: 3.70 бат | YTD: +19.02%
Оцінка аналітиків: максимум 5.20 бат, мінімум 4.35 бат, середньо 4.7 бат

GUNKUL: Зірка відновлюваної енергетики та платформа торгівлі енергією

Гункул Енжінірінг виріс із статутного капіталу 1 мільйон бат до понад 30 мільярдів. Основна діяльність — виробництво та продаж електроенергії з відновлюваних джерел, співпраця з держсектором і приватним сектором. Останні новинки — платформа Peer-to-Peer Energy Trading, створена Gunkul Spectrum, для перетворення у B2C та Marketplace з 9-10 енергетичними продуктами у розробці.

Фінансові результати за останні 6 місяців: Доходи 5,002.69 млн бат, чистий прибуток 761.43 млн бат
Поточна ціна: 2.80 бат | YTD: +2.86%
Оцінка аналітиків: максимум 5.00 бат, мінімум 2.70 бат, середньо 3.760 бат

Типи акцій електростанцій, які потрібно розуміти

Компанії виробляють електроенергію за джерелами:

Сонячна енергія — безпечна для довкілля, має довгостроковий потенціал прибутковості

Гідроенергія — підходить для регіонів із природними водними ресурсами, стабільний дохід

Природний газ — чистий і високоефективний джерело для виробництва електроенергії

Ядерна енергія — високий рівень складності та ризиків, залежить від політики уряду

Інші відновлювані джерела — вітрова, біомаса, морські хвилі, для зменшення залежності від невідновлюваних джерел

Чому акції електростанцій варто включити до портфеля

Більша віддача ніж депозити — акції сектору мають ризики, як і будь-які інші, але прибутковість значно вища за банківські депозити

Стабільний та прогнозований прибуток — попит на електроенергію стабільний, що забезпечує довгострокову стабільність доходів

Можливості розширення — компанії можуть запускати нові станції, збільшувати потужності, задовольняючи зростаючий попит

Підтримка держави — уряд надає пільги та стимули для інвестицій у енергетику, сприяючи розвитку галузі

Як отримати доступ до акцій сектору

Варіант 1: через тайських брокерів — для акцій на тайському фондовому ринку, наприклад GULF, BGRIM, відкрийте рахунок у авторитетних брокерах, таких як БУАА, Kasikorn Securities, Maybank Kim Eng. Використовуйте торгову платформу STREAMINGPRO або ASPEN. Мінімальна кількість — 100 акцій. Наприклад, купити 100 акцій GULF по 50 бат — 5,000 бат. Якщо ціна зросте до 55 бат, прибуток становитиме 500 бат.

Варіант 2: через міжнародних брокерів — торгівля CFD (Contract for Difference). Плюси: можливість торгувати обома сторонами, використання кредитного плеча, менші витрати. Приклад: платформа MiTrade — відкрийте рахунок за 3 хвилини, початкові інвестиції — 50 доларів, бонус — 100 доларів, комісія 0, спред низький, є демо-рахунок на 50 000 доларів.

Висновки та перспективи

Акції електростанцій справді вважаються основним захисним активом (Defensive Stocks), оскільки електроенергія є необхідною для життя та виробництва у всьому світі. Надійність енергопостачання — ключовий аспект. Інвестиції в цей сектор — це диверсифікація ризиків у портфелі для звичайних інвесторів та тих, хто готовий прийняти часткові ризики, оскільки галузь залежить від економічного зростання та державної підтримки. Інвесторам, що цікавляться цим сектором, слід постійно слідкувати за новинами щодо планів розвитку потужностей та оголошень компаній.