Оволодіння RSI: Як визначити дивергенції та зміни тренду на біржі

Індекс сили відносної або RSI — один із найнадійніших осциляторів для виявлення екстремальних умов на ринку. Окрім своєї популярності, справжня потужність цього індикатора полягає у дивергенціях, які він може генерувати щодо ціни, сигналізуючи з високою ймовірністю про зміну тренду. Однак, як і будь-який технічний інструмент, RSI працює краще у поєднанні з аналізом графіків та іншими метриками імпульсу.

Основи RSI: Що це і як працює

Індекс сили відносної (Relative Strength Index або Індекс Сили Відносної) належить до сімейства осциляторів і вимірює імпульс закриттів у висхідному порівнянні з низхідним за певний період. Цей індикатор вирізняється двома ключовими характеристиками:

Згладжування волатильності: зменшує хаотичні коливання ціни, створюючи більш надійні сигнали.

Нормалізований діапазон: коливається між 0 і 100, що дозволяє об’єктивно визначити відносне положення ціни.

Формула RSI

Для n періодів RSI обчислюється за формулою:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Де RSn — це відносна сила:

RSn = Середнє значення висхідних закриттів / Середнє значення низхідних закриттів

Індикатор порівнює величину висхідних і низхідних рухів, нормалізуючи цей коефіцієнт у фіксованому масштабі. Зазвичай використовується 14 періодів, хоча цей параметр можна налаштовувати відповідно до стилю торгівлі.

Інтерпретація сигналів RSI: Перекупленість і перепроданість

Корисність RSI максимізується, коли він досягає екстремальних зон. Розуміння його поведінки є важливим:

Зона перекупленості (RSI ≥ 70): актив перебуває у зоні перекупленості, коли індикатор перевищує цей поріг. Хоча це може свідчити про можливу корекцію вниз, активи можуть залишатися у цій зоні тривалий час за умови постійного попиту за вищими цінами.

Зона перепроданості (RSI ≤ 30): вказує на потенційний відскок ціни. Однак, якщо фундаментальні показники активу слабкі, він може залишатися у цій зоні довго, поки інвестори уникають покупок.

Ключовий середній рівень (RSI = 50): цей невидимий рівень розділяє висхідну і низхідну поведінку і допомагає підтвердити продовження тренду.

Практичний приклад: Tesla між 2019 і 2022 роками

Розвиток Tesla (NASDAQ: TSLA) на тижневому графіку ілюструє, як інтерпретувати ці зони:

У травні 2019 року RSI опинився у зоні перепроданості. Коли він повернувся до коливального діапазону, ціна сформувала висхідні мінімуми, підтверджуючи висхідний тренд. Між червнем і груднем 2020 року індикатор позначив кілька максимумів у зоні перекупленості (3 точки перелому), але без падіння до середнього рівня. Це свідчило про корекції у рамках домінуючого висхідного тренду, що створювало можливості для збільшення довгих позицій.

Зміна сталася в жовтні 2021 року: RSI знову досяг перекупленості, але з нижчими максимумами порівняно з попередніми випадками, тоді як ціна формувала низхідні максимумі. Це прорив шаблону передбачив подальше падіння у грудні: прорив попереднього висхідного тренду. RSI опустився до зони перепроданості, сигналізуючи про зміну напрямку.

Дивергенція RSI і ціна: Найпотужніший сигнал

Дивергенція між поведінкою RSI і ціною є, можливо, найефективнішою застосуванням цього індикатора для передбачення розворотів.

Висхідна дивергенція: можливості для покупки

Виникає, коли ціна формує нижчі мінімуми у низхідному тренді, але RSI показує вищі мінімуми з зони перепроданості. Це розбіжність вказує на посилення попиту попри падіння ціни.

Приклад з Broadcom (NASDAQ: AVGO):

У період низхідного тренду ціна продовжувала торкатися нижчих мінімумів. Одночасно RSI був у зоні перепроданості, але формував вищі мінімуми, що свідчило про поступове посилення покупців. Ця дивергенція RSI і ціни правильно передбачила висхідне розворот, яке зберігалося кілька місяців.

Внизова дивергенція: сигнали на продаж

Виникає, коли ціна формує вищі максимумі у висхідному тренді, але RSI показує нижчі максимумі з зони перекупленості. Це відображає втрату імпульсу, незважаючи на нові максимумі ціни.

Приклад з Walt Disney (NYSE: DIS):

Ціна формувала поступово вищі максимумі, що свідчило про продовження висхідного тренду. Однак RSI формував низхідні максимумі. Ця дивергенція RSI і ціни зафіксувала ослаблення імпульсу і передбачила тривалий розворот вниз, що тривав понад рік.

Торгові сигнали RSI

Сигнал на покупку з RSI

Для відкриття довгої позиції потрібно три умови:

1. RSI досягає зони перепроданості (менше 30)
2. Індикатор повертається до коливального діапазону
3. Ціна прориває попередню лінію низхідного тренду

Приклад з Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) у період з вересня по жовтень 2022 року чітко демонструє цю ситуацію. З RSI у тривалій зоні перепроданості, з подальшим відновленням і проривом довгострокового низхідного тренду, підтверджувалася можливість відкриття довгих позицій.

Сигнал на продаж з RSI

Для коротких операцій умови аналогічні, але у зворотному порядку:

1. RSI досягає зони перекупленості (більше 70)
2. Індикатор повертається до коливального діапазону
3. Ціна прориває попередню лінію висхідного тренду

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) у період з листопада 2020 по квітень 2021 року ілюструє це. Після тривалого перебування у зоні перекупленості і формування сильного висхідного тренду, RSI повернувся назад, а ціна сформувала боковий рух. У січні 2022 року прорив попереднього висхідного тренду підтвердив можливість коротких позицій.

Підтвердження трендів за допомогою середнього рівня RSI

Ще один метод використовує рівень 50 RSI як критичний подільник:

Коливання між 50 і зоною перекупленості: ціна має тенденцію зростати, підтверджуючи висхідний тренд.

Коливання між 50 і зоною перепроданості: ціна має тенденцію знижуватися, підтверджуючи низхідний тренд.

Meta Platforms (NASDAQ: META) з березня 2020 року ідеально ілюструє цей принцип. Коли RSI виходив із зони перепроданості і коливався між 50 і зоною перекупленості, формувався висхідний тренд. Поки корекції індикатора не опускалися нижче за 50, падіння ціни були лише відкатами у межах домінуючого тренду.

Посилення сигналів: RSI у поєднанні з MACD

Хоча RSI є міцним інструментом, іноді він дає хибні сигнали, особливо на дуже коротких таймфреймах. Додаткове використання індикаторів підвищує надійність.

Інтегрована система RSI-MACD

MACD (Збігання-Розбіжність Скользящих Средніх) додає другий рівень підтвердження:

1. RSI досягає зони перекупленості або перепроданості (обов’язкова умова)
2. RSI повертається до коливального діапазону
3. Лінія MACD перетинає середню лінію гістограми у напрямку, протилежному попередньому тренду (достатня умова)
4. Лінія MACD перетинає сигнальну лінію у зворотному напрямку для закриття позиції

Block Inc. (NYSE: SQ) ефективно продемонстрував цю комбінацію. Від позиції перекупленості, з RSI, що знижувався, і згодом MACD, що перетинав нижче середньої лінії гістограми, підтверджувалася операція на коротку позицію. Позиція залишалася відкритою до моменту, коли MACD перетинав сигнальну лінію вгору, що сталося через чотири місяці у березні 2022 року.

Практичні висновки

RSI і особливо дивергенція RSI і ціни — потужні інструменти для підвищення ймовірностей у біржових операціях. Однак, їх не слід використовувати ізольовано. Підтвердження через прориви попередніх трендів і доповнення індикаторами, такими як MACD, значно посилює будь-яку торгову систему. Терпіння у чеканні конвергенцій кількох сигналів, а не швидкість у торгівлі, відрізняє стабільно прибуткових трейдерів від тих, хто зазнає збитків через сліпе слідування хибним сигналам.