Приховані витрати, що впливають на прибуток від акцій: ідеальний аналіз структури комісій брокерських компаній

інвестори часто зосереджуються лише на виборі акцій та часі їх купівлі-продажу, але насправді комісії, що знімаються кожного разу при торгівлі, значно впливають на довгострокову прибутковість. Особливо це стосується тих інвесторів, які часто торгують. У цій статті розглянемо реальну сутність торгових комісій, рівень комісій у різних брокерських компаніях та ефективні способи зменшення витрат.

Витрати, що знімаються при торгівлі акціями

Коли ви купуєте або продаєте акції, виникає кілька витрат. Найголовнішою є комісія за довірче обслуговування брокера. Крім того, враховуються витрати на підтримку систем біржі, комісії платіжних організацій тощо.

У випадку вітчизняної торгівлі акціями структура комісій є досить простою. Навпаки, при міжнародній торгівлі акціями, особливо американськими, додаткові витрати значно зростають. Окрім валютних комісій, стягуються також збори від Комісії з цінних паперів та бірж США(SEC) та регулятора фінансової галузі FINRA(. Тому комісії за міжнародну торгівлю зазвичай становлять близько 0.25% у онлайн-режимі, що значно вище, ніж у внутрішніх операціях.

Реальний вплив комісій на прибуток

Не можна ігнорувати навіть малі витрати. Розглянемо приклад.

Якщо ви торгуєте на 1 мільйон гривень 10 разів і кожного разу отримуєте 10% прибутку, то:

• при комісії 0.1%: кінцевий прибуток приблизно 2,57 мільйона гривень
• при комісії 0.2%: кінцевий прибуток приблизно 2,54 мільйона гривень

Різниця у 0.1% становить близько 30 тисяч гривень. Зі збільшенням обсягів і частоти торгів ця різниця зростає.

Також не можна ігнорувати фіксовані комісії. Наприклад, деякі брокери стягують додатково 1500 гривень при торгівлі менше ніж на 10 мільйонів гривень. Якщо ви виконуєте 100 короткострокових операцій із малим обсягом, то лише фіксовані витрати складуть 150 тисяч гривень.

Основні дані про комісії провідних брокерів

Комісії за внутрішню торгівлю акціями різняться залежно від брокера:

• Брокери з низькими комісіями: 0.015% — 0.136%
• Зазвичай: близько 0.147%
• Додаткові фіксовані витрати: 1500 — 2000 гривень )обмеження за сумою(

Комісії за міжнародну торгівлю акціями здебільшого схожі:

• Основні брокери США: 0.25% )майже однакові(

Акції для нових клієнтів: багато брокерів пропонують безкоштовне обслуговування для нових або активних клієнтів, що тимчасово звільняє від комісій. Внутрішня торгівля може бути безкоштовною протягом 3 місяців, а деякі брокери пропонують безкоштовну торгівлю й за кордоном протягом року.

Практичні стратегії зниження комісій

1. Визначте свій торговий стиль

Інвесторам, що часто торгують малими сумами, підходять брокери без фіксованих комісій. Для тих, хто планує великі обсяги — брокери з низькими відсотковими ставками при великих суммах.

2. Уважно вивчайте структуру комісій

Перевіряйте не лише відсоткову ставку, а й фіксовані витрати, мінімальні комісії та інші приховані витрати. Звертайте увагу, чи застосовуються різні ставки залежно від суми операції.

3. Максимально використовуйте бонуси для нових клієнтів

Багато брокерів пропонують безкоштовне або знижене обслуговування для нових або активних клієнтів. Деякі дозволяють самостійно обрати час початку дії бонусу, тому вигідно почати торгівлю саме тоді, коли плануєте активну діяльність.

4. Ураховуйте валютні витрати

Якщо плануєте інвестувати в іноземні акції, важливо враховувати валютні комісї. Брокери часто застосовують менш вигідний курс порівняно з банками, тому краще обмінювати валюту за вигідним курсом або користуватися спеціальними пропозиціями брокерів.

5. Оптимізуйте кількість і обсяг операцій

Не дробіть угоди без потреби. Якщо немає стратегії розподілу купівлі-продажу, краще купити і продати за один раз, щоб зменшити кількість операцій і, відповідно, витрати.

Вибір комісії — це управління прибутком

У торгівлі акціями комісії — це найнадійніший контрольований витратний фактор. Зменшення непотрібних витрат так само важливо, як і збільшення прибутку від угод. Точно визначте свій стиль торгівлі, підберіть відповідну структуру комісій і не пропустіть вигідні пропозиції — це запорука розумного інвестування.