Що таке рецесія? Інвесторам потрібно знати 3 речі, щоб не зазнати збитків

Економіка, що зростає, приносить багатство, але коли recession — що таке — це питання стає не менш важливим, оскільки періоди економічної кризи можуть швидко знизити прибутки від інвестицій.

Recession — що це і чим відрізняється від Depression

Recession — це широке уповільнення економічної активності на тривалий період. Зазвичай економісти використовують кілька показників для підтвердження входу у recession — чи то зменшення ВВП протягом 2 послідовних кварталів, зниження зайнятості або скорочення виробництва.

Національне бюро економічних досліджень США (NBER) визначає recession як “значне зниження економічної активності протягом щонайменше 6 місяців”, враховуючи ВВП, доходи, зайнятість, виробництво та роздрібні продажі.

У той час як recession перекладається як “рецесія”, Depression — це набагато більш серйозний випадок — тривала рецесія понад 3 роки з ВВП, що зменшується більш ніж на 10%. Велика депресія в Америці (1929-1939) тривала 10 років і супроводжувалася безробіттям понад 25%, що є найжорстокішим прикладом у сучасній економічній історії.

Причини виникнення Recession — і чому важко передбачити

Recession не виникає через один фактор, а є результатом поєднання кількох:

Кризові явища з боку держави: часте зниження процентних ставок для стримування інфляції може призвести до сповільнення споживання та інвестицій. Наприклад, нафтові кризи 1950-1970-х років підвищили виробничі витрати.

Накопичення боргів: перед фінансовою кризою 2007 року сектор нерухомості підтримувався високими кредитами, а зниження цін на житло та погіршення фінансових інструментів спричинили крах. Втрати у фінансовому секторі поширилися на реальну економіку, і ВВП скоротився на 5.1%.

Зниження зовнішнього попиту: для країн, що залежать від експорту, recession на основних ринках (США, Китай, Німеччина, Японія) впливає на країни-партнери.

Психологічні чинники: посухи, віруси або глобальні події (наприклад, 9/11), що спричинили раптові зупинки у споживанні та виробництві.

3 кризи в США з 2000 року — і що стало з активами

( 📉 Технологічна криза )The Dot-Com###: 8 місяців забуття (березень-листопад 2001)

Індекс NASDAQ100 знизився на 82% — з піку 4861 до 850, рівень безробіття сягнув 6.3%, ВВП скоротився лише на 0.3%, що було швидким і легким падінням.

Проте, події 9/11 додатково посилили ситуацію, і ФРС знизила ставку з 6.5% (липень 2000) до 1% (липень 2003). Це швидке стимулювання дозволило економіці швидко відновитися.

( 🏚️ Найсерйозніша криза )The Great Recession###: 18 місяців страждань (грудень 2007 — червень 2009)

ВВП знизився на 5.1%, рівень безробіття піднявся до 10%, а ринок житла зріс з 140 (2000) до 220 (2006-2007), поки не вибухнула криза субстандартних іпотек.

Федеральна резервна система США застосувала кількісне пом’якшення (QE) понад $1.75 трлн, знизила ставки до 0.25%, і провела 3 цикли QE (2009, 2010, 2012). Відновлення тривало понад 7 років.

( 😷 Ковідна криза )The COVID-19###: 2 місяці хаосу (лютий — квітень 2020)

ВВП впав на 19.2%, рівень безробіття — до 14.7% з 3.5%, і все це сталося за 2 місяці.

Найбільше значення має: QE4 розширив баланс ФРС з $4.1 трлн до майже (трлн), а ставки залишилися на рівні 0.25% до березня 2022 року.

Страхи під час Recession: які активи зростають, які падають

Коли настає recession, виникає ризик-оф-сентимент: інвестори тікають з ризикових активів у безпечні. За ситуацією з COVID-19:

Порада: коли уряд друкує гроші через QE, валюта має тенденцію до ослаблення. Диверсифікація активів важливіша за залежність лише від “безпечних” активів.

✋ 3 речі, яких слід уникати інвесторам перед recession

( ❌ Не робіть #1: збільшення ризикових активів Ризикові активи )акції, крипто, ф’ючерси( під час recession мають високий ризик втрат. Грати в азартні ігри — означає програти ще до початку.

) ❌ Не робіть #2: накопичення великих боргів Кожен recession — це шанс взяти кредит за низькою ціною, але при високих боргах потрібно платити за боргами, і немає грошей на інвестиції. Кредитки без контролю та борги — вороги довгострокового зростання.

❌ Не робіть #3: плаваючі ставки за кредитами (ARM)

Причина recession — зниження ставок, але при відновленні ставки зростають, і ви можете бути здивовані рахунками. Обирайте фіксовану ставку ###Fixed-Rate Mortgage### і зафіксуйте її на весь термін.

✅ 3 речі, яких слід робити інвесторам при recession

( ✓ Робіть #1: переходьте до безпечних активів Золото, облігації або стабільні активи з постійним доходом — у початковій фазі recession вони захищають портфель.

) ✓ Робіть #2: зберігайте стабільний дохід Міцна робота, фріланс або диверсифікований портфель — це капітал, що дозволяє “купувати за низькою ціною” під час recession. Інвестори з готівкою — переможці.

( ✓ Робіть #3: зафіксуйте ставки зараз Якщо плануєте купити будинок або інвестувати, під час recession — час фіксованих ставок )FRM###. Це матиме величезну цінність через 10-20 років.

Підсумок: Recession — не кінець світу, а можливість для підготовлених

Recession — це перевірка вашого портфеля: якщо переживете, довгострокові результати будуть значно кращими.

Досвідчені інвестори не намагаються передбачити recession ###це дуже складно###, але готують портфель до будь-яких ситуацій. Диверсифікація, збереження готівки та спокій — формула перемоги.

Що таке recession? Це період, коли люди купують дорого, а продають дешево. Ті, хто витримують, купують за низькою ціною і отримують величезний прибуток у майбутньому.