Срібло досягло нових максимумів, прорвавши 64 долари! 7 рекомендацій щодо вибору ETF для тайванських роздрібних інвесторів перед входом

Ціна на срібло цього разу справді вражає. Щойно прорвала психологічний рівень у (60 доларів/унцію, через кілька днів злетіла до )64.6 доларів, встановивши історичний рекорд. З початку року приріст уже перевищив 100%, що значно перевищує зростання золота (близько 40%), а навіть технологічні акції на NASDAQ залишилися позаду.

Такий великий інвестиційний банк, як ###UBS, вже не може сидіти склавши руки і одразу знизив цільову ціну на 2026 рік до діапазону ###58-60 доларів, натякаючи навіть на можливий прорив до ###65 доларів. Звучить так, ніби срібло стане найприбутковішим активом 2025 року.

Питання в тому, як взяти участь у цій хвилі? Багато інвесторів у Тайвані першою ідеєю є ETF на срібло. Адже порівняно з носінням важких срібних злитків додому, купити через брокерський додаток — набагато простіше.

Що таке ETF на срібло? Чому обирати його, а не фізичний злиток?

Простими словами, ETF на срібло — це фінансовий інструмент, який об’єднує ціну на срібло і торгується на біржі. Вам не потрібно йти у ювелірну майстерню і купувати злитки, не потрібно боятися крадіжки або іржі вдома — достатньо мати брокерський рахунок і участь у зростанні цін.

Чим складніше з фізичним злитком? По-перше, зберігання — оренда сейфа, страхування, комісії за зберігання — все це коштує 1-5% на рік. По-друге, купівля-продаж — потрібно підтверджувати автентичність, платити 5-6% спреду і комісії. По-третє, ліквідність — у разі термінової потреби продати злиток не так просто і швидко.

ETF на срібло вирішує ці проблеми. Він слідкує за ціною на срібло, але позбавляє від усіх клопотів із фізичним зберіганням. Низькі витрати, можливість входу і виходу в будь-який час, без турбот про окислення і втрату.

7 популярних ETF на срібло: порівняння — який обрати?

Ринок ETF на срібло дуже різноманітний, і неправильний вибір може з’їсти ваші прибутки через високі витрати. Ось таблиця:

( SLV: найпопулярніший вибір у світі

З 2006 року на ринку, керується компанією БлекRock, активи понад 300 мільярдів доларів. Безпосередньо володіє фізичним сріблом, зберігає у JPMorgan. Оскільки пасивний менеджмент, купуєш і просто тримаєш, платиш лише за необхідності.

Плюси: висока точність слідкування, масштаб, довіра. Мінуси: не найнижча комісія, торгується у США, потрібно через міжнародного брокера або відкривати рахунок за кордоном.

) AGQ і ZSL: вибір для леверидж-трейдерів

AGQ пропонує 2-кратний леверидж (для збільшення прибутку), ZSL — 2-кратний зворотній (для хеджування або коротких позицій). Обидва — на основі ф’ючерсів.

Попередження: ці ETF підходять лише для короткострокової торгівлі. Через ефект складного відсотка довгострокове тримання зменшує прибутковість і може призвести до втрати всього капіталу.

PSLV: мрія любителів фізичного срібла

Запущений у 2010 році, активи близько 120 мільйонів доларів. Унікальність — можна подати заявку і обміняти частки фонду на реальний срібний злиток. Це компроміс для тих, хто хоче мати фізичний метал, але не хоче турбуватися зберіганням.

Увага: ціна на фонд може суттєво відхилятися від чистої вартості активів, може бути премія або дискон, що збільшує торгові витрати.

SLVP: левериджований гірничий портфель

Інвестує не безпосередньо у срібло, а у компанії, що займаються його видобутком. Коли срібло зростає, ці компанії зазвичай зростають ще швидше (леверидж) — 2025 рік: SLVP показав +142%, тоді як срібло — +103%.

Зате волатильність вища, і ризики — пов’язані з операційною діяльністю компаній, політикою тощо.

期元大道瓊白銀00738U: найзручніший для тайванців

З 2018 року, торгується на Тайванській біржі. Не потрібно міжнародних брокерів, валютних переказів — купуєш напряму через тайванський рахунок. Витрати — 1%, але дуже зручно. Слідує за індексом ф’ючерсів на срібло з індексу Dow Jones.

Недолік — високий рівень волатильності, підходить тим, хто може витримати коливання.

Як інвестувати тайванським інвесторам? Два основних шляхи — плюси і мінуси

Шлях 1: через міжнародного брокера (найпопулярніше)

Через тайванських брокерів (Fubon, Cathay, Yuanta, Fubon) через міжнародних брокерів. Процес простий:

• Відкрити рахунок у брокера (онлайн або у відділенні)
• Обрати валюту — тайванський долар або іноземну
• За допомогою додатку купити SLV або інший код, багато брокерів підтримують автоматичні внески

Плюси: регулювання фінансовою владою, гроші залишаються на Тайвані, податкові питання вирішує брокер, інтерфейс українською.

Мінуси: вищі комісії, обмежений вибір активів.

Шлях 2: відкривати рахунок у закордонного брокера

Самостійно відкриваєш рахунок у США, Великій Британії тощо, економлячи на посередниках.

• Онлайн-реєстрація (паспорт, ID, підтвердження адреси)
• Переведення доларів на рахунок
• Самостійно торгуєш

Плюси: низькі або відсутні комісії, доступ до всіх ETF світу, розширені функції.

Мінуси: англійський інтерфейс, потрібно самостійно займатися переказами і податковою звітністю (податок на дивіденди США — 30%), гроші за кордоном — складніше вирішувати проблеми.

Податкові нюанси, які потрібно знати

Купівля тайванського ETF на срібло — найпростіше: купуєш без податків, при продажу платиш 0.1% податку.

Купівля американського ETF — трохи складніше. Тайвань вважає іноземні ETF «іноземним доходом», і якщо за рік він перевищує 1 мільйон тайванських доларів, весь дохід оподатковується за ставкою 20% (з урахуванням вирахування 7.5 мільйонів податкового порогу).

Щодо дивідендів: США утримують 30% податку, можна подати на повернення. Але оскільки більшість ETF на срібло не виплачують дивіденди, ця проблема менш актуальна.

Срібло ETF vs ф’ючерси vs гірничі компанії vs фізичне срібло: хто дає найвищий дохід?

Прогноз доходності на 2025 рік:

Ф’ючерси на срібло > Гірничі компанії > Фізичне срібло ≈ ETF на срібло

Ф’ючерси з левериджем можуть подвоїти прибуток при правильному напрямку, але і збитки — теж. Випадково можна втратити весь капітал.

Гірничі компанії зростають разом із ціною на срібло, а їхній прибуток додає додатковий приріст — 142% проти 103% срібла. Але це не чисте срібло, і ризики — пов’язані з операційною діяльністю.

Фізичне срібло зросло номінально на 103%, але з урахуванням премії, зберігання і комісій реальний приріст — 95-100%.

ETF слідкує за ціною срібла, але з урахуванням річної комісії (0.4-1%), чистий дохід трохи нижчий за ціну срібла. Плюс — для новачків це зручно і безпечніше, не потрібно боятися шахрайства або складнощів з продажем.

Ризики, яких не можна ігнорувати

Волатильність срібла дуже висока. 2025 року +103% — гарно, але історично срібло часто падає на 40-50%. Треба бути готовим до короткострокових втрат до 50%.

Відхилення слідкування. Ф’ючерсні ETF через витрати на ролл можуть давати нижчу довгострокову прибутковість, ніж фізичне срібло. Фізичні — більш точні, але річна комісія з’їдає 0.4-0.5% доходу.

Валютний ризик. Купуючи американські ETF, потрібно враховувати коливання долара. Також ціна на срібло залежить від геополітичних факторів, попиту на сонячну енергетику, політики центральних банків.

Не кладіть всі яйця в один кошик. Концентрація у одному ETF — високий ризик. Можна розподілити інвестиції між SLV (стабільний), 期元大道瓊白銀 (зручно для Тайваню) і SLVP (з високим левериджем).

Підсумки

Якщо хочете взяти участь у цій хвилі зростання срібла, ETF — найзручніший інструмент. Вони позбавляють від клопотів із фізичним зберіганням, мають високу ліквідність і підходять для новачків.

Але пам’ятайте, що волатильність срібла значно вища за золото і акції, а витрати і методи слідкування різняться. Спершу визначте свою толерантність до ризику і терміни інвестування. Обирайте між SLV (довгострокова стабільність), 期元大道瓊白銀 (зручно для Тайваню) або SLVP (з високим потенціалом), і періодично переглядайте ситуацію. Замість того, щоб намагатися купити на максимумі, краще диверсифікувати і терпляче тримати.