Як обрати ETF на золото? Стаття, яка допоможе зрозуміти інвестиційний гід у золото ETF у Тайвані та США

Золото має репутацію «твердого засобу обміну», оскільки воно здатне протистояти інфляційним ризикам і є притулком для інвестиційного портфеля. Порівняно з прямим володінням фізичним золотом або торгівлею ф’ючерсами, золоті ETF завдяки зручності торгівлі та низьким витратам стають все більш популярним вибором. Однак на ринку представлено безліч золотих ETF, у тому числі в тайванському та американському сегментах, і новачки часто не знають, з чого почати. У цій статті буде детально проаналізовано типи золотих ETF, логіку їх вибору та інвестиційні стратегії, щоб допомогти вам знайти найбільш підходящий продукт.

Чому варто інвестувати в золоті ETF? Основні переваги

Перш ніж розглядати класифікацію та методи вибору золотих ETF, давайте з’ясуємо, чому цей інвестиційний інструмент так популярний.

Неймовірна зручність торгівлі, купівля і продаж як акції

Золоті ETF котируються на фондових біржах, і процес торгівлі схожий із купівлею-продажем акцій. Відкриваєте торговий додаток, натискаєте кілька кнопок — і можете зробити заявку. Можна входити і виходити з ринку у будь-який час. Для порівняння, купівля фізичного золота вимагає звернення до банку або золотої компанії, і процедура набагато складніша.

Менший комісійний тиск

За купівлю фізичного золота потрібно платити комісію 5-10%, а ще — витрати на зберігання. Торгівля ф’ючерсами на золото вимагає внесення значної гарантійної суми. У той час як річна адміністративна плата за золоті ETF зазвичай становить лише 0.2-0.5%, що суттєво знижує витрати.

Інструмент диверсифікації ризиків

Золото має слабкий зв’язок із акціями та облігаціями. Включення 5-10% у портфель у вигляді золотих ETF може ефективно знизити загальний ризик. Особливо під час ринкових спадів, золото часто зростає через свою захисну функцію, виступаючи хеджем. Дані показують, що раціональне розподілення активів у золото може покращити співвідношення доходності та ризику портфеля.

Висока прозорість активів

Золоті ETF, що базуються на фізичному золоті, регулярно публікують резерви золота, що зберігаються у сховищах. Інвестори чітко бачать, скільки реального золота підтримує їхні інвестиції. Інші типи ETF також відкрито розкривають портфелі та стратегії, що забезпечує більшу прозорість порівняно з іншими фінансовими продуктами.

Доступність для входу

Купівля одного злитка золота може коштувати кілька десятків тисяч гривень, що є великим бар’єром для звичайних інвесторів. Інвестиції у золоті ETF можна почати з кількох сотень гривень або навіть менше, що значно знижує поріг входу і відкриває можливості для більшої кількості людей.

Зараз багато інвесторів вірять у потенціал зростання золота у найближчі роки. Хоча ціна на золото у 2023–2024 роках вже досягла нових максимумів, центральні банки світу продовжують нарощувати резерви золота, а економічна невизначеність залишається — все це чинники, що підтримують подальше зростання цін.

Які бувають типи золотих ETF? Їх особливості

Золоті ETF за типами відрізняються залежно від об’єкта слідкування і поділяються на три основні групи:

Фізичні золоті ETF — найнадійніший вибір

Ці ETF безпосередньо володіють фізичним золотом, яке зберігається у спеціалізованих сховищах. Інвестори купують частки ETF, отримуючи опосередковане володіння відповідною кількістю золота. Оскільки активи мають реальну підтримку, ціна зазвичай тісно корелює з міжнародною ціною золота. Типові продукти — GLD (від SPDR) та IAU (від iShares).

Деривативні золоті ETF — прагнення до леверидж-доходу

Ці продукти слідкують за ціною золота через інвестиції у ф’ючерсні контракти, контракти на різницю або інші похідні інструменти. Перевага — можливість отримати леверидж, збільшити прибутки; недолік — підвищений ризик і більша волатильність, тому вони менш підходять для консервативних інвесторів. Представлені продукти — з левериджем 2x або зворотні.

Золоті акційні ETF — ставка на перспективи золотодобувних компаній

Ці ETF інвестують у акції компаній, що займаються видобутком і дослідженнями золота, наприклад VanEck Gold Miners ETF (GDX). Ціни залежать не лише від ціни золота, а й від фінансового стану компаній, галузевих ризиків, витрат на видобуток. Волатильність зазвичай вища, ніж у фізичних ETF, і вони більше підходять для тих, хто готовий ризикувати.

Волатильність і ліквідність золотих ETF

Для тих, хто прагне стабільного володіння золотом, важливий рівень волатильності.

Фізичні ETF слідкують за коливаннями міжнародної ціни золота. Історично волатильність золота зменшувалася у довгостроковій перспективі. У період 2017–2022 років вона була значно нижчою за волатильність нафти, міді, 10-річних облігацій США і навіть S&P 500, що свідчить про стабільність золота як активу-укриття.

Проте у періоди високої економічної невизначеності, зміни монетарної політики або геополітичних конфліктів ціни можуть суттєво коливатися. Наприклад, під час пандемії COVID-19 були різкі коливання.

Щодо мінеральних ETF, їх волатильність вища через характер акцій компаній і галузеві ризики (зростання витрат, труднощі у видобутку). Ціни таких ETF зазвичай більш нестабільні.

Щодо ліквідності, найбільші і найактивніше торговані — GLD і IAU на американському ринку, що мають великий обсяг і високу ліквідність. В українському сегменті найбільший — Yuanta S&P Gold ETF, який також має достатню ліквідність. Менші продукти можуть мати обмежену ліквідність і вищі спреди.

Золоті ETF vs CFD на золото: що обрати

Інвестори часто вагаються між ETF і CFD при інвестуванні у золото. Обидва інструменти мають свої плюси і мінуси:

Золотий ETF — для довгострокових інвестицій

ETF не вимагає внесення гарантійного внеску, не має левериджу і не піддається ризику маржин-колу. Можна тримати довго, очікуючи зростання цін. При цьому прибутки будуть помірними, і цей варіант не підходить для швидких спекуляцій.

Золотий CFD — для короткострокової торгівлі

CFD дозволяє використовувати леверидж (від 0.5% до 100%), що дає змогу торгувати великими обсягами за менші гроші. Ризик також зростає, і потрібно платити щоденні комісії за утримання позицій. Це підходить для активних трейдерів, що прагнуть швидко заробити на коливаннях.

Якщо плануєте тримати позицію 3–5 років і більше — обирайте ETF. Для внутрішньоденних або короткострокових операцій — CFD.

Як ефективно інвестувати у золоті ETF? Три стратегії

Обравши інструмент, важливо знати, як максимізувати прибутки і мінімізувати ризики. Ось три корисні підходи:

Стратегія 1: Диверсифікація портфеля

Не кладіть усі яйця в одну корзину. Залежно від рівня ризику, можна так розподілити:

Ризик-орієнтовані: акції ETF 50%, золото ETF 25%, облігації 20%, інші ризикові активи 5%

Ризик-нейтральні: облігації 42%, акції ETF 30%, золото ETF 25%, інше 3%

Ризик-обережні: депозити 40%, облігації 30%, акції ETF 15%, золото ETF 15%

Це дозволяє брати участь у зростанні золота і водночас зберігати безпеку портфеля.

Стратегія 2: Регулярне інвестування (доларовий кошик)

Щомісяця у визначений день (наприклад, у день зарплати) вкладати фіксовану суму у золото ETF. Це допомагає автоматично купувати дешевше при падінні і дорожче — при зростанні, формуючи середню ціну. Навіть при короткострокових коливаннях — результат буде позитивним через кілька років.

Підійде для початківців і зайнятих — не потрібно постійно стежити за ринком, достатньо налаштувати автоплатеж.

Стратегія 3: Активне таймінгування

Це більш просунутий підхід — купувати при падінні цін і продавати при зростанні. Вимагає аналізу ринку і досвіду. Підходить для тих, хто добре розуміє тренди і може швидко реагувати.

Обов’язково встановлюйте цілі прибутку — наприклад, 30-50%. При досягненні — фіксуйте прибуток і виходьте з позиції. Можна ставити різні цілі для різних частин портфеля.

Тайванські vs американські золоті ETF: що вигідніше

На ринку представлено багато ETF, але основні — у Тайвані та США. Порівняймо:

Тайванські золоті ETF

Найвідоміший — Yuanta S&P Gold ETF, активи 25.5 мільярдів доларів, слідкує за індексом S&P Goldman Sachs Gold Excess Return, 5-річна прибутковість 34.17%, річна комісія 1.15%. Це найбільший у Тайвані, з хорошою ліквідністю і підходить для початківців.

Є також продукти з левериджем — Yuanta S&P Gold 2x і зворотні — для досвідчених трейдерів.

Американські золоті ETF

Розмір і вибір тут значно більший. Найбільший — GLD (SPDR Gold Shares), активи 560 мільярдів доларів, слідкує за ціною золота, 5-річна прибутковість 62.50%, комісія 0.40%. Це найпопулярніший і найліквідніший продукт.

IAU — менший за розміром (267 мільярдів), комісія 0.25%, прибутковість 63.69%. Також популярний через низькі витрати.

Sprott Physical Gold Trust (SGOL) — активи 2.8 мільярда, прибутковість 64.36%, комісія 0.39%. Можна обмінювати частки ETF безпосередньо на фізичне золото.

Висновок: перевага у американських ETF

За обсягами, ліквідністю, витратами і історичними показниками — американські ETF переважають. GLD і IAU — зручний спосіб інвестувати у золото. Тайванські — більш локальні і зручні для місцевих інвесторів, але мають менший вибір і вищі витрати.

Як обрати золотий ETF? Чотири критерії

Щоб зробити правильний вибір, враховуйте:

Репутація і обсяг активів

Обирайте продукти від надійних великих фінансових компаній — SPDR, iShares, Vanguard. Важливо, щоб обсяг активів був великим — це гарантує ліквідність і зручність купівлі-продажу.

Стежте за об’єктом слідкування і історією доходності

Перевіряйте, що саме слідкує ETF — ціну золота або індекс. Аналізуйте 3-5-10 років доходності і максимальні просідання. Уникайте продуктів з поганою історією або низькою ліквідністю, якщо немає вагомих причин.

Обчислюйте витрати на купівлю

Крім управлінської комісії, враховуйте торгові витрати — спреди, комісії брокера. Вибирайте моменти, коли ціна золота низька, щоб знизити середню вартість входу. Уникайте частих операцій — кожна торгівля додає витрат.

Оцініть власну толерантність до ризику

Фізичні ETF мають меншу волатильність і підходять консерваторам. Деривативні і мінеральні — більш ризиковані, тому підходять для досвідчених інвесторів. Чесно оцінюйте свої можливості і рівень ризику.

Підсумки

Золоті ETF — важлива частина сучасного інвестиційного портфеля. З урахуванням особливостей ринків Тайваню та США, рекомендуємо звернути увагу на американські ETF, зокрема GLD, IAU і SGOL.

Новачкам перед інвестуванням потрібно ретельно оцінити свої ризики і сформувати відповідний портфель. Не забувайте, що інвестиції у золото — це довгостроковий процес на 3–5 років і більше. Не потрібно часто торгувати — краще періодично переглядати результати і тримати терпіння. Золото — вічний актив, і правильне використання ETF допоможе зберегти і примножити ваші кошти.