Як підвищити дохідність інвестицій: Посібник з розуміння Yield для інвесторів

У епоху, коли інвестори стикаються з складним ринком, здатність аналізувати та обчислювати рівень доходності стає незамінною навичкою. Ця стаття представить глибокі знання про Yield у простій формі, щоб допомогти інвесторам приймати розумні рішення.

Yield: значення та обчислення

Yield — це рівень доходності, який показує, скільки доходу може принести ваша інвестиція. Зазвичай він виражається у відсотках на рік, незалежно від того, інвестуєте ви в облігації, акції або інші активи.

Основи обчислення Yield

Для інвестицій у боргові цінні папери, наприклад, облігації, найпростіший спосіб обчислення yield:

Yield = ((поточна ціна – ціна покупки) / ціна покупки) × 100%

Наприклад, якщо ви купуєте облігацію номіналом 1000 бат з річною ставкою 5% на 5 років, річний дохід становитиме 5% від номіналу.

Найпоширеніші типи yield:

• Dividend Yield (дохід від дивідендів): дивіденди, отримані акціонерами
• Bond Yield (дохід від боргових цінних паперів): відсотки від володіння облігаціями
• Real Estate Yield (дохід від нерухомості): орендна плата

Що визначає рівень доходності

1. Види інвестицій

Інвестиції в боргові цінні папери зазвичай мають нижчу доходність із меншим ризиком, тоді як акції можуть приносити вищу доходність із більшим ризиком. Важливо обрати інвестиції відповідно до вашого профілю ризику.

2. Економічна ситуація та ринок

Процентні ставки банків, економічний стан і політичні фактори впливають на доходність. Аналіз цих факторів є ключовим для прогнозування очікуваного yield.

3. Тривалість інвестицій

Довгострокові інвестиції зазвичай приносять вищу доходність через ефект складних відсотків. Інвестори з довгим горизонтом можуть очікувати більший дохід.

4. Рівень ризику

Основний принцип: високий ризик — високий потенційний дохід. Інвестиції з високим ризиком повинні мати вищий yield, щоб компенсувати ризик.

5. Політика управління компанії

Рішення щодо виплати дивідендів, інвестицій у розвиток або стратегія випуску боргових цінних паперів впливають на визначення yield.

Види Yield, які повинен знати інвестор

Dividend Yield: доходи від володіння акціями

Dividend Yield обчислюється шляхом ділення дивідендів на поточну ціну акції. Наприклад, компанія A виплачує дивіденди 10 бат на акцію, а поточна ціна акції — 100 бат, тоді: (10 ÷ 100) × 100 = 10% на рік.

Earnings Yield: доходи від чистого прибутку

Обчислюється шляхом ділення чистого прибутку на акцію на поточну ціну акції. Наприклад, якщо компанія B має чистий прибуток 5 бат на акцію і ціна акції — 50 бат, то: (5 ÷ 50) × 100 = 10%.

Bond Yield: доходи від боргових цінних паперів

Bond Yield показує очікувану річну доходність від володіння облігацією, обчислюється з відсотків від поточної ціни. Наприклад, облігація номіналом 1000 бат з річною ставкою 5% дає дохід 5% на рік.

Mutual Funds Yield: доходи від взаємних фондів

Взаємні фонди отримують дохід з двох джерел: дивідендів від акцій і відсотків від боргових цінних паперів. Наприклад, якщо фонд A має загальний дохід 100 бат і чисту вартість активів 1000 бат, то: (100 ÷ 1000) × 100 = 10%.

Yield на ринку акцій: інструмент порівняння інвестиційних активів

На ринку акцій є два основних показники Yield:

Dividend Yield: відображає відсоток доходу від дивідендів у порівнянні з поточною ціною акції. Підходить для інвесторів, що шукають стабільний дохід.

Earnings Yield: показує доходність від прибутку компанії. Підходить для оцінки справжньої вартості, оскільки дає більш повну картину, ніж просто дивіденди.

Розуміння yield допомагає порівнювати різні активи та обирати відповідно до цілей і рівня ризику.

Yield і Return: важливі відмінності

Yield — це очікуваний або оголошений рівень доходу, що не враховує зміну ціни активу.

Return — фактичний дохід, що включає: (дивіденди, відсотки) та прибуток або збитки від зміни ціни.

Наприклад, акція з dividend yield 5% може принести загальний return 15%, якщо ціна зросте, або -5%, якщо ціна впаде.

Які активи приносять найбільший дохід

Немає універсальної відповіді, оскільки це залежить від вашого фінансового стану та цілей:

Акції: високий довгостроковий дохід, але з високим ризиком. Підходять для готових до коливань інвесторів.

Нерухомість: середній до високого доходу, середній ризик. Підходить для тих, хто має достатній капітал.

Боргові цінні папери: низька, але стабільна доходність із низьким ризиком. Підходять для тих, хто цінує надійність.

Взаємні фонди: різноманітність залежно від політики. Добре для новачків, що прагнуть диверсифікації.

Золото та товарні активи: середній дохід, використовується для захисту від ризиків.

Криптовалюти: дуже високий дохід, але з високим ризиком. Підходить для досвідчених інвесторів із глибоким розумінням і терпінням.

Підсумок: як обчислювати Yield для кращого інвестування

Yield — незамінний інструмент для планування інвестицій. Незалежно від того, інвестуєте ви в акції, облігації, нерухомість або фонди, розуміння, скільки доходу це принесе, допомагає ефективно порівнювати можливості.

Ключ до успішних інвестицій — баланс між очікуваним доходом (yield) і прийнятним рівнем ризику, а також вибір терміну інвестування відповідно до цілей. Глибоке розуміння yield дозволить створити ефективний портфель і забезпечити стабільний дохід у довгостроковій перспективі.