Ослаблення долара поглиблюється, оскільки м'якші дані щодо зайнятості викликають широкий відступ валют

Огляд ринку: DXY досягає тримісячних мінімумів

Індекс долара США опустився нижче рівня 98.00, що є найслабішим показником з жовтня, після розчаровуючих показників ринку праці, які кардинально змінили настрої на валютних ринках. Останні дані з працевлаштування малювали картину охолодження динаміки ринку праці, що спричинило значне розгортання позицій у активів, номінованих у USD. Цей відступ дав можливість кільком основним валютним парам, які перебували під значним тиском, відпочити.

Аналіз валютних пар: де відбувається дія

EUR/USD: Звуження доходності підтримує потенціал зростання

Євро знайшло підтримку біля 1.1750, оскільки різниця у відсоткових ставках між ФРС та ЄЦБ звужується. Незважаючи на постійну слабкість у німецькій промисловості (зчитування 47.7), пара змогла піднятися на цій технічній підтримці. Трейдери повинні стежити за тим, чи зможе EUR прорватися вгору, оскільки слабкість долара зберігається.

GBP/USD: Ціни споживача у Великій Британії у центрі уваги цього тижня

Фунт стабілізувався біля 1.3430, і увага тепер зосереджена на публікації індексу споживчих цін у Великій Британії у середу. Ринок очікує безпечний показник у 0% за місяць і 3.5% за рік за листопад. Рішення Банку Англії щодо ставки у четвер буде критичним для визначення наступного напрямку руху.

USD/JPY: Територія менше 155 сигналізує про силу йени

Пара опустилася нижче 155.00 і зараз торгується біля 154.65, що відображає зростаючі очікування можливого підвищення ставки на 75 базисних пунктів Банком Японії у п’ятницю. Такий крок стане значним зсувом у політиці, спрямованим на підтримку валюти на тлі постійного інфляційного тиску.

AUD/USD: Між слабкістю долара та китайськими перешкодами

Хоча загальний продаж долара теоретично має підтримати австралійський долар, AUD/USD залишається повільним біля 0.6630. Це відображає розчаровуючі економічні дані з Китаю — основного торгового партнера Австралії. Роздрібні продажі за листопадом різко погіршилися до 1.3% з попередніх 2.9%, а промислове виробництво розчарувало на рівні 4.8% річних проти очікуваних 5.0%.

Для порівняння, 40 000 USD приблизно дорівнює 67 000-68 000 NZD за поточним обмінним курсом, що підкреслює значні регіональні валютні диспропорції в зоні Азіатсько-Тихоокеанського регіону.

Потоки у безпечні активи: Відродження золота

Золото продемонструвало класичну динаміку попиту на безпечні активи у вівторок, спочатку знизившись до $4,270 у азіатській торгівлі, а потім показавши вражаюче відновлення. Поєднання погіршення умов на ринку праці США та нових інфляційних тривог знову підняло інтерес до бичачих позицій, хоча дорогоцінний метал залишається у межах діапазону навколо рівня $4,300. Ця технічна опірність буде критичною для визначення, чи зможе золото продовжити свої недавні здобутки.

Основний висновок: стежте за макроекономічним календарем

Втрата доларом позицій відображає фундаментальну переоцінку стійкості економіки США. Оскільки на залишок тижня заплановано кілька рішень центральних банків і публікацій економічних даних, очікується, що волатильність залишатиметься високою на всіх основних валютних парах.