Розкриття п’яти основних шляхів інвестування в золото 2025 року: правильний вибір — ключ до ефективного доходу

Ціна золота прорвала новий максимум, чи варто зараз вкладатися у золото?

Ціна золота за останні три роки пережила вражаючий зростання. У 2022-2023 роках ціна коливалася між 1700 і 2000 доларів США, а потім у 2024 році пройшла через історичний максимум. Станом на вересень 2025 року міжнародна ціна золота вже перевищила 3700 доларів/унцію, а аналітики прогнозують, що до середини 2026 року вона може досягти 4000 доларів.

Основні фактори, що сприяли цьому зростанню, включають: зростання очікувань зниження ставки ФРС, загострення геополітичної напруги та рекордні покупки золота центральними банками світу. У 2024 році чисті покупки золота центральними банками склали 1045 тонн, що вже третій рік перевищує тисячу тонн, і така масштабна офіційна підтримка безпосередньо підсилює ціну золота.

Але слід врахувати, що ціна золота залежить від багатьох факторів, і короткострокові тенденції важко передбачити. Головне — знайти правильний момент для входу, а не купувати за найвищою ціною.

Як обрати спосіб купівлі-продажу золота? Головне — враховувати свої цілі інвестування

Залежно від мети інвестування, стратегія роботи з золотом поділяється на два основних підходи:

Стратегія довгострокового збереження цінності: підходить для тих, хто хоче захистити свої активи від інфляції та ризиків. Можна розглянути купівлю фізичного золота, золотої ощадної книжки або ETF на золото. Ці способи мають менший ризик, але й прибутковість обмежена.

Стратегія короткострокової торгівлі: підходить для тих, хто готовий ризикувати і прагне отримати прибуток від коливань цін. Основні інструменти — ф’ючерси на золото і CFD(CFD) — вимагають навичок технічного аналізу та управління капіталом.

Порівняння вартості та ризиків п’яти способів торгівлі золотом

Варіант 1: Фізичне золото — класичний захист, але з обмеженою ліквідністю

Купівля злитків, монет або пам’ятних медалей — найпростіший спосіб інвестування у золото. В Україні єдиним банком, що пропонує фізичне золото, є Національний банк України, з асортиментом від 100 г до 1 кг, з гарантією бренду і помірною ціною.

Головна проблема фізичного золота — висока ціна за одиницю, потреба у спеціальному зберіганні (сейф), а також ризик “важко продати, легко купити”. Крім того, фізичне золото не приносить доходу, оскільки не є активом, що дає відсотки.

Податкові нюанси: продаж фізичного золота понад 5 тис. грн потрібно декларувати як одноразовий дохід, з оподаткуванням 6% від чистого прибутку, що враховується у річний податок.

Для кого підходить: для тих, хто прагне довгострокового збереження активів і консервативних інвестицій.

Варіант 2: Золота книжка — зручний “паперовий” спосіб

Золота книжка(паперове золото) дозволяє інвестору не тримати фізичний метал, а зберігати його у банку. В Україні цю послугу надають Національний банк, «Чайна Трайдінг», Перший банк, «ЮКІТ» та інші, з можливістю обміну на фізичне золото.

Купівля книжки можлива трьома способами: в гривнях(з ризиком валютних коливань), у валюті(з витратами на конвертацію), або двовалютна книжка(відслідковує і гривневий, і валютний курс). Вартість — середня, з помірними витратами.

Зверніть увагу, що часті операції купівлі-продажу накопичують значні витрати на конвертацію і комісії, тому цей спосіб не підходить для високочастотної торгівлі.

Податкові нюанси: доходи від купівлі-продажу вважаються доходами від майна і декларуються щороку. Можна враховувати збитки протягом трьох років.

Для кого підходить: для тих, хто шукає довгострокове інвестування з низькими витратами і низькою частотою операцій.

Варіант 3: ETF на золото — доступний спосіб з малим порогом входу

ETF(золотий індексний фонд) дозволяє роздрібним інвесторам купувати золото через фондові біржі, наприклад, українські ETF(00635U) або американські(GLD), IAU(.

Структура витрат різна:

• Український ETF: річна комісія 1.15% + комісія за операцію 0.15% + податок 0.1%
• Американський ETF)GLD(: річна комісія 0.4% + комісія 0-0.1% + витрати на конвертацію 0.32%
• IAU): річна комісія 0.25% + комісія 0-0.1% + конвертація 0.32%

Переваги — низький поріг входу, висока ліквідність, зручність купівлі-продажу. Недолік — можна лише купувати (лонг), короткостроковий трейдинг недоступний.

Для кого підходить: новачкам, що прагнуть низьких витрат і мають низький рівень ризику.

Варіант 4: Ф’ючерси на золото — 24/7 для досвідчених трейдерів

Ф’ючерси на золото базуються на міжнародній ціні, яка працює цілодобово і не піддається маніпуляціям. Основна особливість — двонапрямна торгівля, низькі витрати на утримання позиції, тривалий час торгівлі.

Інвестор вносить маржу і може використовувати кредитне плече для торгівлі. Однак є недоліки: контракт має дату закінчення, при триманні позиції понад нуль її автоматично закриють; при закінченні потрібно платити за перенесення контракту; кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

За кордоном торгові обсяги і ліквідність значно вищі, ніж на українській біржі. Податки — з 2024 року податок на прибуток з ф’ючерсів скасовано, залишається лише 0.025% податку на операцію.

Для кого підходить: досвідченим трейдерам, що здатні ризикувати і мають навички роботи з ф’ючерсами.

Варіант 5: CFD на золото — мінімальний поріг входу у деривативи

CFD(CFD) — це контракт на різницю цін, що слідкує за ціною фізичного золота, але не вимагає його фактичного володіння і не має терміну закінчення. Прибуток — різниця між ціною входу і виходу.

Переваги — дуже низький поріг входу(можна почати з 18 доларів), гнучке кредитне плече, низькі комісії (залежно від спреду і нічних зборів), торгівля цілодобово, можливість відкривати позиції в обох напрямках. На відміну від ф’ючерсів, CFD не мають фіксованого мінімального обсягу контракту, що знижує бар’єри входу.

Ризики: кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. Новачкам рекомендується спершу без плеча тренуватися і накопичувати досвід.

Згідно з податковим законодавством, доходи від міжнародної торгівлі золотом вважаються доходами за кордоном, і понад 100 тис. грн на рік потрібно декларувати.

Для кого підходить: для швидкого входу на ринок золота, з обмеженим капіталом і базовими навичками торгівлі.

Ф’ючерси vs CFD: вибір короткострокового трейдера

Обидва інструменти підходять для короткострокової торгівлі, але мають суттєві відмінності:

• Розмір контракту: ф’ючерс має фіксований мінімальний обсяг, CFD — гнучкий, можна торгувати дуже малими лотами
• Термін дії: ф’ючерс має дату закінчення, CFD — ні, тому CFD краще для середньострокових і довгострокових позицій
• Витрати: ф’ючерс — комісії і податки, CFD — спред і нічні збори
• Вимоги до капіталу: ф’ючерс — високий, CFD — мінімальний

Чому інституційні інвестори купують золото?

Золото — класичний захисний актив, незамінний у портфелі. Інституційні інвестори рекомендують мати у портфелі понад 10% активів у золото, оскільки:

Реальна цінність золота — у психологічній безпеці та хеджуванні ризиків. На відміну від депозитів, золото реагує на ринкові коливання; на відміну від акцій і ф’ючерсів, його прибутковість не залежить від окремих компаній.

При інфляції, турбулентності ринку або геополітичних конфліктах золото стає притулком для капіталу. Після початку війни в Україні у 2022 році ціна зросла до 2069 доларів, а останнім часом знову перевищила 3700 доларів.

Через великий обсяг ринку і довгу історію, ціни можуть швидко зростати і падати. Тому золото — і довгостроковий актив, і короткостроковий інструмент для спекуляцій.

Як обрати правильний спосіб інвестування у золото? Головне — розуміти свої потреби

• Хочете зберегти цінність і захистити активи? Обирайте фізичне золото або книжку
• Прагнете низьких витрат і регулярних інвестицій? Обирайте ETF
• Хочете короткострокової високочастотної торгівлі? Обирайте ф’ючерси або CFD
• Обмежений у капіталі і хочете швидко почати? Обирайте CFD на золото

Найголовніше — не піддавайтеся короткостроковим трендам і не купуйте за найвищою ціною без аналізу. Важливо мати чіткий інвестиційний план, встановлювати стоп-лоси і керувати ризиками. Успіх у інвестуванні у золото полягає не у передбаченні короткострокових цін, а у розумінні своїх цілей і виборі відповідних інструментів.

Зараз, коли ціна золота досягла нових максимумів і ринок стає більш волатильним, — це і виклик, і можливість. Головне — добре підготуватися і обрати найкращий спосіб купівлі-продажу золота.