Обмін японської ієни для лінь: розбір чотирьох основних планів 2025 року, який з них найвигідніший?

Чи варто міняти йену? Спершу подивіться на ці причини

12月 курс тайванського долара до йени вже досяг 4.85, порівняно з іншими іноземними валютами, такими як гонконгський долар, попит на обмін йени особливо високий. Однак причини для обміну йени дуже різноманітні: хтось для подорожей, хтось для інвестиційного хеджування, а інші просто прагнуть зробити активне розподілення активів.

З життєвої точки зору, культура готівкових витрат у Японії залишається сильною: туристи купують у Токіо, катаються на лижах у Хоккайдо, відпочивають у Окінаві — більшість магазинів приймає лише готівку (проникнення кредитних карток лише 60%). Покупці через посередників, любителі японських онлайн-аукціонів також часто платять безпосередньо йенами, а студенти та працівники за кордоном заздалегідь обмінюють валюту, щоб зафіксувати курс.

З фінансової точки зору, йена є однією з трьох світових валют-убежищ (інші — долар США та швейцарський франк). Економіка Японії стабільна, борговий тягар помірний, і коли міжнародна ситуація напружена або фондовий ринок різко падає, капітал тече у йену. У тиждень початку конфлікту між Росією та Україною у 2022 році йена зросла на 8% за тиждень, що компенсувало 10% падіння фондового ринку. Для інвесторів з Тайваню володіння частиною йени — це страховка для їхніх позицій у тайванському фондовому ринку.

Крім того, Банка Японії підтримує наднизькі відсоткові ставки (лише 0.5%), що робить йену синонімом «фінансової валюти для позик». Багато міжнародних інвесторів позичає низькодоходну йену і конвертує її у високодоходний долар США для інвестицій (різниця між США та Японією становить 4.0%), а при зростанні ризиків закривають позиції і купують йену назад — це і є логіка арбітражних операцій.

Чи вигідно зараз міняти йену? Аналіз часу

Повернемося до питання часу. У грудні 2025 року курс тайванського долара до йени становить 4.85, порівняно з початковим рівнем 4.46 на початку року — зростання за рік склало 8.7%. Для тих, хто обмінює валюту, це означає, що йена стає все дорожчою, і зараз обмін означає обмежену потенційну подальшу цінність. Але з іншого боку, як актив-убежище, її поведінка вже відображає глобальні ризикові премії, і короткострокова стабільність залишається високою.

Ключовим є курс підвищення ставок Банку Японії. Глава банку Утада Хіромі недавно дав яструбиний сигнал, і ринок очікує підвищення ставки на 0.25 базисних пунктів до 0.75% на засіданні 19 грудня (рекорд за 30 років), дохідність японських облігацій вже досягла 1.93% (річний максимум за 17 років). Долар США до йени з початку року з 160 опустився до 154.58, короткостроково можливі коливання біля 155, але середньостроковий тренд прогнозується нижче 150.

У другій половині року попит на обмін валюти в Тайвані зріс на 25%, головним чином через відновлення туризму та інвестиційного хеджування. Якщо ви інвестор, розподілити входи поетапно — це обов’язкова стратегія, оскільки одноразовий обмін усієї суми може легко потрапити на коливання ринку.

Чотири основні схеми обміну йени, розкриття витрат

Багато звикли йти до банку особисто, але навіть різниця у курсах може зменшити ваші гроші. Нижче наведено порівняння чотирьох основних каналів обміну:

Варіант 1: Обмін готівки у банку

Прямо з тайванськими доларами йдете до банку або аеропорту і обмінюєте на йену готівкою — це найтрадиційніший спосіб. Банк використовує «курс продажу готівки», що на 1-2% гірший за спотовий курс, і це зменшує загальні витрати. Наприклад, курс продажу готівки у Тайванському банку станом на 10 грудня 2025 року — 1 йена приблизно 0.2060 тайванських доларів (тобто курс 4.85).

Деякі банки додатково стягують комісію. Наприклад, E.SUN Bank та E.SUN Bank — по 100 доларів, Cathay United Bank — 200 доларів, але Taiwan Bank, Mega Bank, CTBC, First Bank, Hua Nan Bank — без комісії.

Переваги — безпечність, повний набір купюр (1000, 5000, 10000 йен), консультація співробітника. Недоліки — потрібно працювати за графіком банку (з 9:00 до 15:30), курс нижчий, підходить для невеликих термінових потреб. При обміні 5 тис. доларів витрати складуть близько 1500-2000 доларів.

Варіант 2: Онлайн-обмін з отриманням у аеропорту або відділенні

Не потрібно відкривати валютний рахунок, достатньо заповнити у банківському додатку або на сайті суму, валюту, відділення та дату обміну, і потім приїхати з паспортом і повідомленням про транзакцію. У Taiwan Bank сервіс «Easy Purchase» без комісії (оплата через TaiwanPay — лише 10 доларів), курс приблизно на 0.5% кращий. Так само пропонує Mega Bank.

Цей спосіб ідеальний для планування перед поїздкою. У аеропорту Тайваню є 14 відділень Taiwan Bank, з них 2 працюють цілодобово, і можна отримати готівку перед відльотом — дуже зручно. Недолік — потрібно попередньо записатися (від 1 до 3 днів), час отримання обмежений робочим часом банку, і змінити відділення на місці не можна. Обмін 5 тис. доларів коштує близько 300-800 доларів.

Варіант 3: Виведення готівки через валютний банкомат

Використовуючи чіпову картку, можна зняти готівку у йенах у валютних банкоматах — цілодобово, безпосередньо з рахунку у тайванських доларах, комісія за міжбанківський переказ — лише 5 доларів. Виведення з обмеженням до 150 000 тайванських доларів за день, без додаткових витрат на обмін.

Плюси — миттєве отримання, висока гнучкість, не потрібно чекати роботи банку. Мінуси — у країні близько 200 банкоматів, купюри лише по 1000, 5000, 10000 йен, у години пікового навантаження (наприклад, у аеропорту) часто виникає нестача готівки. Обмін 5 тис. доларів — витрати близько 800-1200 доларів.

Варіант 4: Онлайн-обмін і переказ, потім зняття готівки

Через мобільний додаток переказати тайванські долари на валютний рахунок у йенах за «спотовим курсом» (на 1% кращим за курс продажу готівки). Щоб отримати готівку, потрібно ще раз відвідати банк або ATM, і це додатково коштує націнки і комісії (від 100 доларів).

Цей спосіб підходить для тих, хто хоче слідкувати за курсом і купувати частинами для середньої вартості. Мінімальний депозит у валютному рахунку у E.SUN Bank — 10 000 йен, річна ставка — 1.5-1.8%, і після обміну можна зробити депозит. Витрати — близько 500-1000 доларів, підходить для досвідчених інвесторів і довгострокового зберігання.

Таблиця порівняння витрат за чотирма схемами

Корисні поради: готівковий курс vs спотовий курс

Готівковий курс — це ціна, яку пропонують банки для фізичних купюр, при цьому передача готівки зручна, але курс зазвичай гірший на 1-2%. Спотовий курс — це ціна на валютному ринку для розрахунків протягом 2 робочих днів, використовується для електронних переказів і міжбанківських розрахунків, і він ближчий до міжнародних цін.

Наприклад, при обміні 10 000 тайванських доларів за готівковим курсом (4.85) отримаєте 48 500 йен; за спотовим курсом (4.87) — 48 700 йен, різниця — 200 йен, що приблизно дорівнює 40 тайванських доларів.

Після обміну йени не дозволяйте їй «заснути»

Якщо ви обміняли йену, не залишайте її без діла і без відсотків. Можна розглянути такі варіанти:

Депозит у йенах — найнадійніший спосіб, відкрийте валютний рахунок у E.SUN або Taiwan Bank, внесіть онлайн мінімум 10 000 йен, річна ставка — 1.5-1.8%.

Страховий поліс у йенах — середньострокове збереження, наприклад, у Cathay Life або Fubon Life, гарантійна ставка — 2-3%.

ETF у йенах (наприклад, 00675U, 00703) — зростаючий актив, tracking японського індексу, можна купувати частинами через додатки брокерів, річна комісія — 0.4%.

Валютна торгівля — купівля-продаж пар USD/JPY на валютних платформах, торгівля 24/7, з мінімальним капіталом, але з високим ризиком коливань.

Хоча йена є активом-убежищем, вона має двонапрямний ризик коливань. Підвищення ставок Банку Японії — позитив, але глобальні арбітражі або геополітичні конфлікти (Тайвань, Близький Схід) можуть знизити її ціну. Для інвестицій рекомендується переважно використовувати депозити або ETF для диверсифікації ризиків.