Аналіз тенденцій фунта стерлінгів: закономірності коливань курсу та перспективи інвестиційних можливостей

Глобальний статус фунта стерлінгів

Фунт стерлінгів (GBP) як офіційна валюта Великої Британії, випускається Банком Англії і займає важливе місце на міжнародному валютному ринку. За даними ринку, обсяг торгів фунтом становить приблизно 13% від світового щоденного обсягу, поступаючись лише долару США, євро та японській ієні, і є четвертою за значущістю основною торговою валютою у світі. Це означає, що, незважаючи на те, що Великобританія — острівна країна, її фінансовий вплив залишається значним.

У валютних торгах найпопулярнішими валютними парами є GBP/USD та EUR/GBP. З них GBP/USD — це найліквідніша та з найбільшим обсягом торгів фунтовою парою. Коли ми говоримо про котирування GBP/USD, це означає, скільки доларів потрібно для купівлі 1 фунта. Наприклад, котирування 1.2120 означає, що 1 фунт дорівнює 1.2120 долара. Трейдери зазвичай використовують термін «піпси» (PIPS) для вимірювання коливань курсу, що відповідає зміні третьої десяткової частини.

Основні характеристики торгівлі GBP/USD

Фунт стає улюбленцем трейдерів завдяки своїм унікальним характеристикам ринку:

Переваги ліквідності та спреду: як важливий компонент доларового індексу з вагою 11.9%, пара GBP/USD має дуже високу ліквідність і малий спред, що дуже вигідно для активних трейдерів.

Чутливість до політичних факторів: фунт — це валюта, яка дуже легко реагує на політичні події. Оскільки Великобританія — досить незалежна економіка, внутрішні політичні зміни безпосередньо впливають на коливання курсу. Найкращий приклад — референдум щодо Brexit 2016 року.

Взаємозв’язок з європейською економікою: хоча Великобританія вийшла з ЄС, Європа залишається її головним торговим партнером. Політика Європейського центрального банку (ЄЦБ), коливання економічних даних — все це має помірний, але тривалий вплив на фунт. Банк Англії (BoE) також враховує тенденції в зоні євро при формуванні політики для підтримки стабільності торгівлі.

Відносно висока волатильність: порівняно з доларом або євро, які є резервними валютами світу, фунт переважно обертається всередині Великобританії, і рівень міжнародного диверсифікованого володіння цим активом нижчий. Це спричиняє більш різкі реакції на публікацію економічних даних. Наприклад, у день публікації ВВП, звітів з працевлаштування або інфляції, коливання курсу фунта зазвичай перевищують аналогічні показники для євро та долара, що робить його привабливим для короткострокових трейдерів, але й високоризиковим ринком.

Висока чутливість до політики США: фунт швидко реагує на рішення ФРС щодо ставок і політики балансу. Коли США починають цикл зниження ставок, фунт часто отримує додаткову підтримку; навпаки — зазнає тиску. Тому слідкувати за політикою ФРС важливо не менше, ніж за внутрішніми факторами Великобританії.

Аналіз руху фунта: вершини та низини за останнє десятиліття

Щоб зрозуміти майбутній напрямок фунта, потрібно проаналізувати його поведінку за останні 10 років. З 2015 по 2025 рік курс GBP/USD зазнав кілька різких коливань:

2015 — відносна стабільність: на початку року курс тримався близько 1.53, економіка Великобританії демонструвала стабільність, а ринок ще не врахував повністю наслідки Brexit. Це був один із останніх «золотих» періодів фунта.

2016 — Brexit-шок: після оголошення результатів референдуму у червні, фунт зазнав найрізкіших за десятиліття одноденних падінь. Курс з 1.47 різко впав до 1.22, знизившись більш ніж на 17%. Цей випадок яскраво показав, наскільки фунт вразливий до політичної невизначеності.

2020 — пандемічний шок: глобальна пандемія спричинила подвійний удар. Введення тривалих локдаунів у Великобританії негативно вплинуло на економіку, а долар, як актив-укриття, зміцнився. Курс впав нижче 1.15, наближаючись до рівня 2008 року.

2022 — помилки політики: короткочасний прем’єр Трасс запровадила «міні-бюджет» з масштабним зниженням податків без достатнього фінансування, що викликало паніку на ринках. Облігаційний і валютний ринки обвалилися, і фунт сягнув історичного мінімуму 1.03, отримавши назву «Велике падіння фунта».

2023–2025 — поступове відновлення: із уповільненням підвищення ставок у США та збереженням жорсткої політики у Великобританії, курс почав зростати. На початку 2025 року він коливався біля 1.26, хоча й залишався нижчим за пікові значення 2015 року, але значно вище за мінімуми.

Три закономірності руху фунта

Аналізуючи історичний тренд, можна виділити кілька ключових закономірностей:

Політична невизначеність — головний фактор ризику: кожного разу, коли у Великобританії виникає політична нестабільність — референдуми, зміни прем’єрів, внутрішні конфлікти — фунт падає. Це свідчить про високу чутливість ринку до політичної стабільності країни. Найбільший страх — саме невизначеність.

Розриви у ставках визначають довгостроковий тренд: підвищення ставок у США зазвичай тисне на фунт, якщо Банк Англії не підвищує ставки одночасно. У періоди глобального зниження ставок ситуація змінюється: коли США починають знижувати ставки, а Великобританія зберігає високі — капітал спрямовується у фунтові активи, що стимулює зростання курсу.

Економічні дані та позиція ЦБ — фактори відскоку: покращення показників зайнятості, перевищення очікувань ВВП або жорстка риторика ЦБ сприяють зростанню курсу. З 2023 року Банк Англії багаторазово заявляв про тривале утримання високих ставок, що підсилює позитивний тренд і підвищує цінність фунта.

Прогноз курсу фунта на 2025 рік

Майбутнє відкриває кілька потенційних драйверів зростання:

Очікуване зниження ставок ФРС: ринок прогнозує, що у другій половині 2025 року ФРС почне знижувати ставки на 75–100 базисних пунктів, що зменшить привабливість долара.

Можливість збереження високих ставок у Великобританії: хоча інфляція знизилася з пікових рівнів 2022 року і тримається близько 3%, вона все ще вище цільового рівня у 2%. Враховуючи це, Банк Англії може залишити високі ставки навіть після початку зниження у США, ставши однією з останніх центральних банків, що знижують ставки.

Фундаментальні показники — стабільність: рівень безробіття стабільний — близько 4.1%, зростання зарплат залишається сильним, ВВП у четвертому кварталі 2024 року зріс на 0.3% у порівнянні з попереднім періодом, що свідчить про вихід з технічної рецесії. Хоча темпи зростання залишаються помірними (1.1–1.3% за 2025), стабільність покращується.

За цими факторами, якщо США знизять ставки відповідно до прогнозів, а Великобританія збережуть високий рівень ставок, фунт може піднятися до 1.30 і навіть побити 1.35. У разі погіршення економічних показників у Великобританії або необхідності раніше знижувати ставки, курс може опуститися до 1.20 або нижче.

Точки входу для торгівлі фунтом

Обираючи час для торгівлі GBP/USD, важливо враховувати оптимальні часові вікна:

Найкращий час для торгівлі: періоди перетину європейського та американського ринків — з 14:00 до 16:00 за лондонським часом (21:00–23:00 за київським), коли активність зростає. Після відкриття американського ринку (з 20:00 за київським час) активність досягає піку. Період перетину Лондона і Нью-Йорка (з 20:00 до 2:00) — найвигідніший для спостереження за рухами.

День публікації економічних даних: особливо важливі рішення Банку Англії, публікація ВВП, звіти з працевлаштування — у ці дні волатильність зростає. Зазвичай рішення ЦБ оголошують о 20:00 за київським час, і якщо реальні дані відрізняються від очікувань, можливі короткострокові коливання. Основні економічні релізи — з 17:00 до 18:00.

Практика інвестування у фунт

Для різних торгових стратегій можна застосовувати відповідні підходи:

Стратегія «купити і тримати» (лонг): якщо очікуєте зростання фунта, можна купити за ринковою ціною або виставити лімітний ордер нижче за поточний курс. Також можна використовувати пробійні ордери — автоматичне входження після пробою важливого рівня опору. Обов’язково встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт для контролю ризиків.

Стратегія «продати і тримати» (шорт): при очікуванні падіння — продавати за ринковою або виставляти лімітний ордер вище за поточний курс. У тренді зниження — використовувати трейлінг-стопи для автоматичного закриття після пробою підтримки. Так само — встановлюйте стопи і цілі прибутку.

Управління ризиками: незалежно від напрямку, правильне встановлення стоп-лоссів — запорука стабільної прибутковості. Це допомагає уникнути великих втрат і зберегти психологічний баланс.

Інструменти інвестування у фунт: форекс з маржею

Через обмежену амплітуду щоденних коливань курсу багато трейдерів використовують кредитне плечо для отримання більшого прибутку. Форекс з маржею — популярний інструмент серед професіоналів, що дозволяє відкривати позиції з великим обсягом за меншими коштами.

Ця стратегія дає можливість гнучко налаштовувати розмір позиції, рівень кредитного плеча і рівень ризику. Важливо працювати на платформах, що мають відповідний рівень регулювання, щоб гарантувати безпеку капіталу і якість виконання ордерів.

Висновки

Фунт — складна, але цілком зрозуміла для аналізу валюта. Щоб передбачити його рух, потрібно стежити за трьома ключовими аспектами: внутрішньою політичною та економічною стабільністю Великобританії, політикою Банку Англії щодо ставок і впливом рішень ФРС на глобальні капітальні потоки.

Зі вступом у нову еру зниження ставок у світі, аналіз руху фунта стає особливо актуальним. Зменшення політичних ризиків, розширення різниці у ставках і покращення економічних показників — все це може створити нові можливості для зростання курсу. Для інвесторів, що прагнуть торгувати фунтом, важливо розуміти ці фактори, а не лише покладатися на технічний аналіз. Постійне слідкування за політикою і настроями ринку — ключ до успішного торгівлі у цьому активі.