Нещодавно спостерігається цікавий феномен: цього року Федеральна резервна система через інструмент репо вже вливала у фінансову систему понад 1200 мільярдів доларів ліквідності. Ця операція здається скромною, але її масштаб не поступається QE — вона безпосередня, швидка та ефективна.

Які прямі наслідки штучного зниження короткострокових відсоткових ставок? Гроші витісняються з державних облігацій і починають шукати більш дохідні інвестиційні канали. Саме тому ми бачимо, як кошти перетікають у різні напрямки.

Що це означає для ринку криптовалют? З точки зору базової логіки, зниження безризикової доходності означає зростання попиту інвесторів на ризикові активи. Концепції BTC як цифрового золота та ETH як двигуна зростання отримують у такому середовищі більш сильну підтримку.

Звичайний патерн руху капіталу: спочатку він входить у основні криптовалюти, а потім поступово розповсюджується на екосистемні проєкти. Зараз вже видно, що цей процес починає розгортатися. Важливо встигнути за цим ритмом, а не сліпо йти за натовпом.

Застереження: ринки, що рухаються під впливом ліквідності, зазвичай супроводжуються більшою волатильністю. У короткостроковій перспективі можна побачити різкі зростання і падіння, що для трейдерів контрактів означає підвищені ризики.

Щоб скористатися цим етапом, слід звернути увагу на кілька сигналів: тенденцію зміни обсягів використання інструменту нічного репо Федеральної резервної системи, чи зростає постійно обсяг пропозиції USDT і USDC, а також чистий приплив стабільних монет на основних біржах. Ці дані відображають реальний рух капіталу.

Зараз ринок перебуває у фазі "очікувань попереду" — розумні гравці вже закладаються. Повна передача ліквідності потребує часу, але цей процес прискорюється. Для звичайних інвесторів найголовніше — правильно керувати позиціями і не ставити все на один хід. Коли хвиля відступає, ті, хто пливе голим, опиняються в незручному становищі.