В криптовалютному світі поширена одна з найпоширеніших золотих правил — «Малий стоп-лосс, великий тейк-профіт», багато новачків сприймають її як золотий закон управління ризиками.

Однак реальність набагато складніша. Ці чотири слова здаються професійними, але насправді вони є вбивцями рахунків — діють як невидимий тупий ніж, повільно руйнуючи ваш капітал і психологічний стан.

Корінь проблеми в логіці: малий стоп-лосс дійсно прагне контролювати ризики, але внутрішньоденна волатильність у 1%-2% — це норма, як їжа. Встановлювати стоп-лосс на такій «емоційній ціні» — все одно що довіряти долю своїх позицій шумам ринку, і будь-яке раптове відскоку виведе вас з гри. Ще жорсткіше — розумні великі гравці використовують ці щільні стоп-лосс ордери як чорну діру для ліквідності, а позиції з малим стоп-лоссом найлегше «збирати» точно.

Що стосується високого тейк-профіту? Це ще одна гарна пастка. Чим вище встановлений тейк-профіт, тим нижча ймовірність успіху — очікувати великих рухів у 10% або 20% — це фактично гра у чудо. А що насправді відбувається щодня? Постійні втрати у 2%-3%, і за місяць ви так і не зможете закрити жодної позиції з прибутком. До того ж, якщо переважати позиції, рахунок не вибухне миттєво, але його поступово «з’їсть» час, наче жабу у теплій воді.

Справжня стратегія довгострокової торгівлі полягає в протилежному: стоп-лосс не обов’язково має бути малим — важливо встановлювати його на рівнях з технічним обґрунтуванням; тейк-профіт також не обов’язково має бути надмірним — обирайте рівні, які можна повторювати. Суть торгівлі ніколи не в тому, щоб зробити один великий прорив, а в тому, щоб створити стабільну перевагу у співвідношенні ризик/прибуток.

Якщо ви все ще зациклені на малому стоп-лоссі заради високого тейк-профіту, ви неминуче потрапите у замкнене коло самозамилювання та викривлення операцій, і зрештою застрягнете у системі параметрів, яка призведе до збитків. Стабільність — це єдиний ключ до довгострокового виживання.