Останнім часом на ринку з'явилося багато гарячих тем, тож варто розглянути кілька ключових напрямків.

Спершу поглянемо на сегмент стабільних монет. Прогнози співзасновника Solana досить цікаві — до 2026 року загальний обсяг стабільних монет може перевищити 1 трильйон доларів, що означає, що стабільні монети стануть основною інфраструктурою для міждержавних розрахунків та застави деривативів. Одночасно розвивається токенізація реальних активів (RWA). За словами Джозефа Чалома, обсяг цього ринку може досягти 300 мільярдів доларів уже наступного року, і потенціал для зростання дійсно великий.

Де ж ризики на торговельному рівні? Обсяг контрактів в Ethereum досяг історичного максимуму — на перший погляд, це виглядає дуже активно, але прихованою проблемою є надмірне використання кредитного плеча, що стає потенційною загрозою — різке зростання цін, що не відповідає очікуванням ринку, багато в чому зумовлено саме цим. Засновник CryptoQuant зазначив цікаву тенденцію: у волатильних ринках роздрібні інвестори зазвичай купують дорого і продають дешево, тоді як кити грають у зворотне — купують дешево і продають дорого. Різниця у стратегіях призводить до дуже різних результатів.

Коливання окремих активів також подають сигнали. Токен FLOW за короткий час впав більш ніж на 40%, зараз його ціна становить 0.103 долара, а біржа Bithumb одразу припинила операції з виведення та внесення FLOW. Такі чорні лебеді нагадують про важливість управління ризиками.

Варто звернути увагу на дії інституцій. Майнерська компанія Cango додатково придбала 129.4 біткоїнів, загальний обсяг її володінь становить тепер 7419.4 біткоїнів, що відображає ставлення інституційного капіталу до біткоїна у середньостроковій перспективі. З іншого боку, компанія SharpLink сьогодні вранці завершила операцію з розблокування ETH на суму 1.044 мільярда доларів, і процеси ребалансування великих активів тривають.

Загалом, ринок переживає перехід від спекуляцій до інфраструктурних рішень. Зростання стабільних монет і RWA символізує новий напрямок, але ризики, пов’язані з кредитним плечем і волатильністю активів, залишаються важливими для уваги.