Три ознаки того, що Bitcoin (BTC) досягає дна

Тиск на продажі біткоїна може зменшуватися, зумовлений стабілізацією динаміки, початком капітуляції майнерами та зміною умов ліквідності у сприятливий стан. Згідно з комплексним аналізом кількох технічних та он-чейн-метрик, Bitcoin може формувати локальне дно після того, як його ціна відкотилася більш ніж на 35% від історичного максимуму близько $126,200, встановленого два місяці тому.
Ключові висновки: Індикатори імпульсу, капітуляції майнерів і ліквідності вказують на ослаблення тиску на продажі.
Макроліквідні дані показують, що BTC очікується відновлення протягом наступних чотирьох-шести тижнів. Продажна спроможність біткоїна наближається до вичерпання Станом на грудень щотижневий індекс Stochastic Relative Strength (Stochastic RSI) почав зростати з рівня перепроданості, і трейдер Джессі зазначив, що ця тенденція історично часто виникала поблизу ключових переломних моментів, за якою слідували відновлення цін, подібні бичачі кросоверні патерни, які відбувалися на початку 2019 року (після того, як BTC досяг дна близько $3,200). Березень 2020 року (мінімальний рівень кризи COVID близько $3,800) і кінець 2022 року (циклічний мінімум близько $15,500). У кожному випадку спочатку змінюється технічний імпульс, а ціна відстає.
Більше того, триденний графік біткоїна формує бичачий розбіжний розбіжник, коли ціна робить нижчі мінімуми, але індикатори імпульсу не слідують за низхідною спіраллю. Ця тенденція також з'явилася до мінімумів відкату середини 2021 року та перед дном, спричиненим кризою FTX 2022 року, що свідчило про відновлення ринку в наступні місяці. Разом ці сигнали свідчать про те, що тиск продажів на ринку біткоїна може бути вичерпаний найближчим часом, що частіше трапляється у фазі формування дна ринку, ніж під час короткочасного технічного ралі.
Явище капітуляції майнерами біткоїна свідчить про те, що BTC досяг дна
Аналітики VanEck Метт Сігел і Патрік Буш заявили, що хешрейт біткоїна впав на 4% у місяці, що закінчився 15 грудня, що вони вважають «бичачим контрсигналом», тісно пов'язаним із феноменом капітуляції майнерів. Ці аналітики зазначили, що історичні дані показують: тривалі періоди стиснення хешрейту часто свідчать про сильні подальші результати для Bitcoin, при цьому BTC отримував позитивний 90-денний прибуток у 65% випадків з 2014 року після 30-денного зниження хешрейту. Цей сигнал сильніший на довшому таймфреймі, оскільки дані показують позитивну 180-денну прибутковість 77% і середню віддачу 72%. Підвищення цін також очікується, що підвищить прибутковість шахтарів і спричинить повторне впровадження раніше неактивних майнінгових потужностей. Біткоїн може відновитися за 4-6 тижнів, і один макроіндикатор свідчить, що біткоїн може наближатися до дна через покращення ліквідності — фактор, який історично був передвісником значного розвороту.
Аналіз бектесту аналітика Міада Касраві за 105 індикаторами показує, що пік Національного індексу фінансових умов (NFCI) зазвичай припадає на 4–6 тижнів до зростання біткоїна. Цей сигнал спостерігався наприкінці 2022 та в середині 2024 року, обидва рази до різкого зростання Bitcoin ціни. Дивлячись на історичні дані, щоразу, коли NFCI падає на 0,10 пункту, ціна біткоїна зростає приблизно на 15%-20%, а зниження показника NFCI позначає довгострокову фазу зростання для біткоїна. Станом на грудень індекс NFCI становив -0,52 і демонстрував продовження тенденції до падіння.
Потенційним каталізатором є план Федеральної резервної системи конвертувати цінні папери, забезпечені іпотекою, у казначейські векселі — крок, схожий на влив ліквідності «некількісного пом'якшення» у 2019 році, коли це спричинило зростання біткоїна на 40%.

Незважаючи на ці позитивні сигнали, багато аналітиків ринку очікують подальшого падіння ціни біткоїна і встановили цільовий діапазон у 70 000 доларів.

Особисто я вважаю, що 80 000 — це вже залізне дно, і багато великих установ мають значне місце в ньому