Обґрунтування довгострокового використання ШІ: 5 технологічних гігантів, які варто тримати до 2035 року і далі

Чому AI представляє багат trillion-ну можливість

Поточна хвиля інвестицій у інфраструктуру напівпровідників і дата-центрів — це не просто хайп, а підготовка фундаменту для безпрецедентного розширення ринку. За даними аналізу ринку, сектор AI має вибухнути з приблизно $270 мільярдів сьогодні до понад $5.2 трильйонів до середини 2030-х років. Хоча багато з компаній, що стануть проривними у сфері AI завтра, залишаються приватними або невідомими, прогресивні інвестори можуть скористатися цим зростанням через усталені технологічні лідери, які вже домінують у ключових сегментах екосистеми AI.

Найрозумніша стратегія — не чекати на узбіччі наступного невідомого єдинорога. Замість цього — формувати основну позицію у перевірених лідерах ринку, поки вони закріплюють своє домінування у тому, що може стати найперетворювальнішою технологічною хвилею для людства.

Nvidia: Технічна основа AI

Що стосується сирої інфраструктури, яка підтримує штучний інтелект, Nvidia (NASDAQ: NVDA) залишається неперевершеною. Графічні процесори компанії (GPUs) виступають як обчислювальна основа для тренування моделей AI у дата-центрах по всьому світу. Уявіть Nvidia як двигун, що рухає всю революцію AI вперед.

Поточний аналіз ринку показує, що Nvidia контролює приблизно 92% частки ринку GPU у розгортаннях дата-центрів, хоча конкуренційний тиск поступово зростає. Що дає Nvidia довгострокову конкурентну перевагу — це її екосистема програмування CUDA — мережевий ефект настільки сильний, що гіперскейлери вже вклали значні ресурси у побудову інфраструктурної сумісності з обладнанням Nvidia. Вартість переходу досить висока, і швидкий темп гонки AI залишає мало місця для міграції платформ.

$500 Мільярдний( запас замовлень компанії ілюструє стабільний попит. Для інвесторів, що шукають базову позицію у AI, Nvidia — це ставка на інфраструктурний рівень, який має використовувати кожна компанія у сфері AI.

Alphabet: Диверсифікована технологічна імперія

Alphabet )NASDAQ: GOOGL, GOOG( володіє однією з найширших AI-бронь у всьому ринку. Її глобальний охоплення охоплює мільярди користувачів через Google Search, YouTube, Android і корпоративні хмарні сервіси. Окрім споживчих і комерційних платформ, Alphabet зробила стратегічні кроки, що заслуговують уваги.

Компанія розробила власний кастомний напівпровідник під назвою Tensor Processing Unit )TPU( і використала його для тренування власної моделі AI, Gemini. Alphabet тепер позиціонує себе як потенційний постачальник обладнання для конкурентів у сфері AI. Крім того, компанія володіє приблизно 7% акцій SpaceX, що дає інвесторам опосередкований доступ до бізнесу супутникового зв’язку Starlink — важливої інфраструктури для майбутнього розгортання AI.

Мало хто може претендувати на таку всебічну позицію у сферах обладнання, програмного забезпечення, хмарних сервісів і автономних технологій, як Alphabet.

Microsoft: Стабільність і потенціал зростання

Microsoft )NASDAQ: MSFT( пропонує іншу ціннісну пропозицію для інвестицій у AI. Компанія керує Azure — другим за величиною бізнесом у сфері хмарної інфраструктури, який має потенціал захопити величезний попит у міру міграції AI-навантежень у хмару.

Більш переконливим для багатьох інвесторів є участь Microsoft приблизно у 27% у OpenAI, організації, що стоїть за ChatGPT. Для тих, хто хоче отримати доступ до провідних AI-додатків без участі у приватних раундах, володіння акціями Microsoft — це шлях до цього.

Крім потенціалу зростання AI, Microsoft пропонує інвесторам спокій завдяки зрілим, захищеним бізнесам програмного забезпечення, закріпленим Windows і Microsoft 365. Компанія підвищила дивіденди вже 23 роки поспіль, що приваблює інвесторів, які цінують і зростання, і стабільність доходу.

Amazon: Лідерство у хмарі та приватний AI

Amazon )NASDAQ: AMZN( — ще один шлях для отримання частки у перспективних приватних AI-проектах. Хоча Amazon Web Services )AWS$8 залишається домінуючою хмарною платформою у світі, компанія вклала (мільярд) у Anthropic, основного конкурента OpenAI у галузі великих мовних моделей.

Ці інвестиції дають акціонерам Amazon опосередкований доступ до компанії, оціненої у десятки мільярдів доларів, без необхідності прямої приватної транзакції. Існуючі доходи від електронної комерції, хмарних сервісів і реклами забезпечують значний потенціал для зростання. Партнерство з Anthropic просто підсилює вже й без того переконливу інвестиційну тезу.

Palantir Technologies: Новий гравець у сфері AI-програмного забезпечення

З п’яти вибраних тут компаній, Palantir Technologies NASDAQ: PLTR має найбільш спекулятивний профіль, хоча її траєкторія заслуговує уваги. Компанія створює кастомні програмні застосунки на власній платформі та значно прискорилася з моменту запуску платформи з інтегрованим AI, AIP, у середині 2023 року.

Palantir укладає контракти з урядами та комерційним сектором із зростаючою швидкістю. Основний недолік акцій — їхня преміальна оцінка, яка може обмежити короткострокове зростання. Однак, з менш ніж 1000 клієнтами, у Palantir є величезний потенціал для проникнення на ринок у найближчі десять років — динаміка, що може підтримувати стабільні темпи зростання.

Створення довгострокового портфеля AI

П’ять компаній, описаних вище, пропонують взаємодоповнююче зростання у сферах обладнання, хмарної інфраструктури, програмних застосунків і приватних AI-компаній. Хоча ціни на окремі акції коливатимуться, базові драйвери зростання залишаються незмінними для періоду 2025-2035 років і далі.

Інвесторам, які шукають найкращі акції для купівлі та утримання, слід розглядати ці активи як основні позиції у своїй технологічній стратегії, усвідомлюючи, що впровадження AI ще на початкових стадіях. Постепове формування позицій і дисципліна під час волатильності, ймовірно, принесе нагороду терплячому капіталу.