Фінансовий звіт 101: чому інвесторам потрібно знати про це?

У сучасному світі інвестицій рішення не повинні ґрунтуватися лише на почуттях або чутках. Важливіше — це достовірна інформація (FACT), отримана з аналізу, і одним із найцінніших джерел даних є фінансова звітність, оскільки вона розповідає фінансову історію компанії через конкретні цифри та об’єктивні дані.

Що таке фінансова звітність? Чому це важливо?

Фінансова звітність (Financial Statement) — це документ, що підсумовує фінансову інформацію компанії, показуючи її фінансовий стан: прибутки та збитки, залишок готівки, рівень заборгованості тощо.

За своєю суттю, фінансова звітність має три основні цілі:

• Оцінка фінансового стану: перевірка, наскільки компанія фінансово стабільна
• Аналіз ефективності: визначення рівня прибутковості
• Прийняття інвестиційних рішень: базова інформація для купівлі акцій

Всі підприємства зобов’язані готувати фінансову звітність для подання до податкових органів, але її також можна використовувати для планування та прийняття бізнес-рішень.

Скільки видів фінансової звітності існує? Які вони?

Фінансова звітність складається з 4 основних частин:

1. Баланс (Balance Sheet) — сигнал ризику

Цей звіт показує, на певну дату скільки активів має компанія, яка її заборгованість і скільки становить власний капітал. Це ніби фотографія стану фінансового здоров’я.

Проста формула: активи = зобов’язання + капітал

Якщо активів більше за зобов’язання — компанія має хорошу позицію, але якщо заборгованість зростає — потрібно бути обережним.

2. Звіт про прибутки та збитки (Income Statement) — найважливіший

Цей звіт показує, за один рік скільки компанія заробила, скільки витратила і скільки залишилося прибутку або збитку.

Це найцікавіша для інвесторів інформація, оскільки:

• Чи зростає дохід
• Чи контролюються витрати
• Чи зростає чистий прибуток або зменшується

3. Звіт про рух грошових коштів (Cash Flow Statement) — невидимий ризик

Багато хто вважає, що високий прибуток — це щастя, але реальні готівкові кошти можуть бути меншими. Цей звіт показує фактичний рух грошей компанії.

Якщо компанія має прибуток, але немає реальних готівкових коштів — це може бути попереджувальним сигналом.

4. Звіт про зміни у власному капіталі (Statement of Changes in Equity)

Показує зміни у капіталі, наприклад, випуск нових акцій, виплата дивідендів або накопичений прибуток.

Переваги читання фінансової звітності

✓ Зниження ризиків: запобігання інвестиціям у компанії з прихованими проблемами

✓ Прийняття обґрунтованих рішень: не грати в азарт, а користуватися реальною інформацією

✓ Виявлення можливостей на ринку: бачити швидкозростаючі компанії за привабливою ціною

✓ Аналіз конкуренції: порівнювати прибутковість різних компаній у одній галузі

✓ Фінансове планування: розуміти, скільки і коли потрібно інвестувати

Недоліки та обмеження

✗ Занадто складно: для деяких читачів терміни та поняття з бухгалтерії важкі для розуміння

✗ Затримка даних: фінансова звітність виходить із запізненням, і ринок може вже змінитися

✗ Лише цифри: не враховує інші важливі фактори, наприклад, команду, тенденції ринку або конкуренцію

✗ Можлива неточність: бухгалтерські дані мають гнучкість, компанії можуть подавати цифри у вигіднішому світлі

Як перевірити фінансову звітність

Якщо ви хочете ознайомитися з фінансовою звітністю іноземних компаній, наприклад, американських акцій, існує кілька способів:

Веб-сайт компанії: більшість публічних компаній має розділ Investor Relations, де публікує фінансові звіти

Фінансові портали: Investing.com, Bloomberg, Yahoo Finance, Google Finance — надають короткий огляд у вигляді графіків і таблиць

Аналізи експертів: аналітики часто готують звіти, що роз’яснюють фінансову звітність для простого розуміння

5 ключових питань при читанні фінансової звітності

1. Баланс: скільки активів? скільки зобов’язань? яка чиста вартість активів?

2. Звіт про прибутки та збитки: чи отримала компанія прибуток? він зростає чи зменшується порівняно з минулим роком?

3. Звіт про рух грошових коштів: звідки надходять гроші? куди витрачаються? чи зростає або зменшується готівка?

4. Фінансові коефіцієнти: який рівень заборгованості? чи зростає прибуток на акцію?

5. Ризики: які фактори ризику існують? які плани щодо їх управління?

Як використовувати дані фінансової звітності для купівлі акцій

Після ознайомлення з фінансовою звітністю та її розуміння, наступний крок — вибір інструментів для інвестування.

Крім традиційної купівлі акцій, можна використовувати CFD (Contract for Difference), що підходить для більш гнучких стратегій.

Порівняння: CFD vs традиційні акції

Переваги CFD:

• Вищий леверидж = менші витрати, більший потенційний прибуток
• Можливість продавати “на пониженні” і отримувати прибуток від падіння ціни
• Не потрібно великих грошових коштів для початку
• Ідеально для короткострокової торгівлі

Недоліки:

• Високий ризик через леверидж, можливі збитки більші за внески
• Вимагає навичок управління ризиками

Висновок: чому фінансова звітність важлива

Вивчення та використання фінансової звітності допомагає інвесторам:

✓ Зменшити ризики, виявляючи приховані проблеми

✓ Приймати обґрунтовані рішення, ґрунтуючись на реальних даних

✓ Виявляти справжні можливості на ринку

✓ Розуміти компанію, у яку інвестуєш, без несподіванок

Незалежно від того, чи ви довгостроковий інвестор або короткостроковий трейдер, навички читання фінансової звітності — це базовий інструмент, що підвищує шанси на успіх. Тому, якщо ще не починали — починайте вже сьогодні!