Грудень 2024 року на ринку криптовалют: від божевілля до спокою та знову назад

До початку 2025 року залишилося менше десяти днів. У світі криптовалют кожен день відображає злети і падіння року на традиційних ринках. Але лише ті, хто справді в цьому, можуть усвідомити, як швидко проходить час, і історія початку року тепер виглядає так, ніби була три роки тому.

Що ви заробили цього року? Скільки можливостей ви скористалися, або вас кілька разів «навчали» ринок? Чи залишилися всі монети на початку року? У якому місяці ті історії, які допомогли вам «досягти вершини»? Багато відповідей стали незрозумілими. Пам'ять про крипторинок дивовижно коротка, а гарячі теми тримісячної давності тепер залишилися без уваги, а колись тверді судження надто соромляться, щоб знову їх порушувати.

Ми зібрали повний контекст еволюції ринку протягом року, відновлюючи те, що відбувалося за місяцями: де знаходиться вихід у кожному періоді, які валюти зростають і що обговорює ринок.Це не прогноз, не оцінка, просто щоб допомогти вам переглянути всі зміни, які ми пережили разом цього року.

Січень: Моменти блиску для агентів ШІ та хвиля політичних наративів

Ключові слова: AI Agent, політичні мем-монети, ринковий оптимізм, холодний вітер наприкінці місяця

Абсолютний головний герой January — це концепція агента ШІ. AI16Z досяг рекордного максимуму $2,47 2 січня з ринковою капіталізацією $2,5 мільярда, ставши першим AI-токеном у ланцюгу Solana, який досяг цієї рухи. Імена на кшталт AIXBT, ARC, ZEREBRO, GRIFFAIN, часто з'являються в обговореннях.

Політично пов'язані мем-монети на рівні одна з одною. 17 січня офіційний політичний токен був офіційно запущений, піднявшись з нижче $1 до історичного максимуму $75 всього за два дні, з ринковою капіталізацією понад $14 мільярдів у певний момент. Це перший випадок у криптоіндустрії, коли токен був безпосередньо випущений високопоставленим політиком, і шок ринку очевидний. За той самий період XRP зріс на 50% через новини про політично пов'язані колаборації, і ринок почав спекулювати щодо можливості стати першим альткоїном, схваленим для спотових ETF.

На макрорівні виконавчий указ, виданий 23 січня, оголосив про створення робочої групи з цифрових активів, сприяв національним дослідженням крипторезервів і заборонив цифрові валюти центральних банків. Загальний настрій на ринку надзвичайно оптимістичний.

Але наприкінці місяця напрямок вітру раптово змінився. Поява дешевої моделі ШІ в середині січня безпосередньо вплинула на історію AI Agent у світі криптовалют. Проксі-монети, які раніше були в повному розпалі, швидко втратили свою привабливість, і багато проєктів, які стрімко зросли в перші тижні, повернулися до ціни запуску в наступні тижні.

Лютий: Криза довіри та хрещення ринку

Ключові слова: Великі інциденти безпеки, політичні краху монет, мем-монети, коригування ринку

Лютий стає початком краху віри. 21 лютого відбувся масштабний переказ криптоактивів, який охопив приблизно 400 000 Ethereum і оцінився у $1,5 мільярда, що перевершило більшість подій з біржовим ризиком в історії. Це «найгірше» в галузі на даний момент.

Водночас міф про політичні мем-монети був повністю зруйнований. 14 лютого токен, випущений політиком у країні, стрімко зріс з мінімуму до $5 за 40 хвилин, з ринковою вартістю $4,5 мільярда, але потім ціна впала на 85% за кілька годин, і близько 40 000 інвесторів втратили загалом понад $250 мільйонів. Політик тоді видалив відповідний контент і відмовив у участі, а інші пов'язані токени почали зменшуватися.

Ринок загалом у паніці. За три дні з 24 по 27 лютого біткоїн зазнав найгірших результатів з часу великої події 2022 року, впавши більш ніж на 12% за три дні, а близько $3 мільярдів позицій з кредитним плечем було ліквідовано. Весь сектор мем-монет було скорочено вдвічі, а заблоковані активи екосистеми Solana зникли на 30%, досягнувши мінімуму з листопада минулого року.

Однак є винятки: проєкт розподіленої обчислювальної мережі був запущений на основній мережі 20 лютого, а ціна токена зросла до $2.98, що викликало дискусії про «останній раунд грошей».

Березень: підтримка політики проти ринкової тривоги

Ключові слова: національні стратегічні резерви, торгові питання, реструктуризація мем-коїнів, інституційне безперервне позиціонування

Березень став першим проявом підтримки політики. Політик оголосив про свої плани на платформі Truthsocial і одразу оголосив, що включить Ripple, Solana та Cardano до національного резерву цифрових активів. Щойно новини з'явилися, ADA зросла на 70% за одну сесію, подолавши позначку в $1. Ринок колись вважав, що регуляторні настрої повністю змінилися.

Але дружня політика не врятувала ринок. Занепокоєння щодо зростання торговельних тертя спричинили розпродаж ризикових активів. Сектор мем-коїнів зазнав колективного колапсу з падінню на 40-60%. Цікаво, що проєкти на певному ланцюгу швидко стали безпечними притулками, а обсяг транзакцій колись перевищив обсяг основних публічних мереж у галузі.

Ще одна криза в березні сталася на платформі децентралізованих деривативів, де складний інцидент маніпуляцій призвів до потенційної втрати у 12 мільйонів доларів у казначействі. Платформа вирішила кризу через голосування за керівництво токенами — за допомогою заходів, таких як заморожування конкретних активів і обов'язкові розрахунки, що викликало глибокі роздуми про визначення «децентралізації» на ринку.

Офлайн компанія, що котирується у США, продовжила збільшувати інвестиції в біткоїн, оголосивши про випуск пріоритетних акцій на суму 500 мільйонів доларів спеціально для покупок BTC, що свідчить про те, що інституційна впевненість залишається незмінною.

Квітень: М'яке відновлення після психологічного періоду

Ключові слова: полегшення торговельної ситуації, покращення інструментів деривативів, зміна настроїв, екологічна диференціація

Квітень — місяць психологічного відновлення. Оголошення про пом'якшення торговельних тертя 9 квітня заспокоїло ринок, і індекс S&P 500 зафіксував найбільше одноденне зростання з 2008 року; Того ж дня регулятор схвалив опціонні продукти Ethereum, і територія інструментів інституційного класу продовжила розширюватися. Дружнє ставлення нового керівника регулятора також додало довіри на ринок.

Крипторинок прокинувся. Біткоїн піднявся з $76,000 і прорвався до $90,000 наприкінці місяця. Одна країна першою запустила ETF Solana spot, який став першим у світі. Очікується, що екосистема Sui зросте більш ніж на 50% завдяки співпраці з платіжними гігантами.

Мем-монети також відновили своє життя. Мем-монета злітала з дна сотні разів і стала прапороносцем відновлення; Монети, пов'язані зі знаменитостями, зросли тисячі разів. Після двох місяців страждань дна ринок вперше почув голос «ми повернулися».

Травень: Процвітаючий момент для розквіту ринку у багатьох аспектах

Ключові слова: успішні торговельні переговори, прориви у великих монетах, екологічні інновації, зростання соціальних фінансів

Травень — найсмішніший місяць у році. 2 травня торговельні переговори принесли прорив, і апетит до ринкових ризиків швидко відновився. 7 травня Ethereum здійснив найбільше оновлення з часу злиття, і хоча цінова реакція не була миттєвою, ETH зріс на 44% у порівнянні з поміченням, а менталітет ринку значно потеплішав.

Біткоїн перевищив новий максимум у $110,000, а надпливи спотових ETF досягли рекордних $1,2 мільярда за один день. Весь крипторинок почав вибухати у різних напрямках:

Інновації в блокчейні з'являються одна за одною。 Можливість випускати монети лише з @project іменем одним кліком на соціальній платформі різко підняла популярність, а токен платформи стрімко зріс протягом місяця. Було запущено новий раунд AI-агентів, а пов'язана платформа запустила інструмент для запуску, і токен зріс на 60%. Механізм винагороди за соціальні бали був інноваційним, і жетон проєкту зріс на 190%, а «airdrop» поступово перетворився на масову інвестиційну стратегію.

Токен платформи децентралізованих деривативів зріс на 75%, і китайська спільнота почала обговорювати його унікальну операційну модель та можливості генерації доходу. Стейкінг на Ethereum досяг рекордного рівня.

Здається, все оживає.

Червень: Проривний момент у комерціалізації інфраструктури

Ключові слова: IPO емітента стейблкоїнів, рекордне фінансування, розширення токенізації, інституційна мода на DAT

У червні історія зі стейблкоїном повністю вибухнула. 5 червня емітент стейблкоїнів вийшов на Нью-Йоркську фондову біржу з ціною IPO $31, що перевищило підписку у 25 разів. 23 червня ціна акцій досягла історичного максимуму майже в 300 доларів, що збільшилося майже у 9 разів. Це яскравий момент для крипто-нативних компаній на ринку США, що символізує визнання стейблкоїнів традиційним капіталом.

Через чотири дні з'явилося ще більш цікаве фінансування. Новий проєкт стейблкоїнів був публічно проданий через платформу громадського фінансування, зібравши $500 мільйонів за 5 хвилин, а популярність продовжувала зростати до верхньої межі $1 мільярд, яка була розпродана за 30 хвилин. Генеральні директори Tether, відомі інвестори та біржові гіганти — усі ранні прихильники. Безумство «інфраструктури стейблкоїнів» перевершило всі очікування.

Наратив про резерви цифрових активів (DAT) продовжує розвиватися。 Одна зареєстрована компанія продовжувала збільшувати свої активи, а інша придбала 1 088 BTC за один місяць; Фонд стверджує, що отримав фінансування у розмірі 5 мільярдів доларів спеціально для покупок SOL, називаючи себе «Мікростратегією епохи SOL». Ігрова компанія збільшила свої активи до 188 000 ETH.

Наприкінці місяця тихо було запущено нову категорію: токенізацію акцій США. Обидві біржі одночасно запустили токенізовані продукти понад 60 американських акцій, що торгуються на Solana, включно з технологічними гігантами, виробниками чипів тощо.

Лідери деривативів продовжують лідирувати, а обсяг стейкінгу в Ethereum перевищив рекордні максимуми. Мем-монети також мають яскраві моменти, певна валюта стрімко зростає; Монети з достатньою кількістю назв, щоб бути «марними», зросли на 2000%.

липень: Встановлено нормативну базу для роботи в узгодженні з цінами на валюту

Ключові слова: підписання законопроєктів про стейблкоїни, прорив у BTC/ETH, прискорення токенізації, інновації NFT

18 липня офіційно було підписано федеральну систему управління стейблкоїнами, яка стала першим федеральним законом про стейблкоїни в історії США. Біткоїн виправдав очікування, почавши прориватися 10 липня і побивши новий максимум у $120,000 14 липня, а припливи ETF досягли рекордних $1,2 мільярда за один день. ETH досяг нового річного максимуму у $3,848 21 липня.

Хвиля токенізації прискорюється. Американський брокер запустив понад 200 токенізованих продуктів американських акцій, які торгуються на його блокчейні, включаючи акції приватних компаній. Валюта, пов'язана з морським життям, подає заявку на ETF і може стати першим продуктом ETF, що містить NFT.

Почалася екологічна війна стейблкоїнів。 Проєкти стейблкоїнів, підтримувані двома біржовими гігантами, оголосили про свій шлях розвитку, щоб конкурувати з іншими пропозиціями. Боротьба за «стейблкоїни на ланцюзі» досягла апогею.

Щодо мем-монет, монета SPX зросла більш ніж на 100%; Відомі проєкти, пов'язані зі стейблкоїнами, зросли на 160%. Ринок продовжує покращуватися.

Серпень: Момент, коли обмінні жетони коронуються

Ключові слова: вибух біржових монет, ланцюг сервісів даних, відродження соціальних фінансів, драма з монетами знаменитостей

Хоча BTC коливався в діапазоні від $108,000 до $124,000 у серпні, ринок альткоїнів був надзвичайно активним, особливо біржові екоїни стали найбільшими переможцями.

13 серпня біржа оголосила, що спалить 65,25 мільйона платформних монет за один раз, а загальний ліміт пропозиції було змінено з 300 мільйонів до 21 мільйона. Водночас було оголошено про оновлення ланцюга додатків. Ця новина спричинила зростання валюти платформи на 170% до $148 за один день, а потім продовжила зростати до $255, майже на 400% вище від дна.

Інша валюта на платформі обміну також отримала переваги і незабаром буде використовуватися для розрахунку транзакційних комісій на біржах. Певна валюта, пов'язана з RWA, отримала нові можливості.

28 серпня Міністерство торгівлі США оголосило про співпрацю з оракулом даних та іншим постачальником даних для розміщення макроекономічних даних, таких як ВВП і PCE. Це піднялося більш ніж на 60% у відповідній валюті, а інша за один день зросла на 70%.

Гонконг офіційно впровадив фреймворк управління стейблкоїнами, і багато компаній готуються подати заявку.

Драма з валютою знаменитостей триває. 21 серпня американський реп-виконавець випустив токен, який зріс на 1 400% до $3 всього за годину, з ринковою вартістю $3 мільярди в один момент, а потім різко впав на 80% і наблизився до нуля. Художник стверджував, що акаунт зламали, а токен був підробленим. Важко відрізнити правду від неправди, і є ще одне попередження про мем-монети.

Платформа соціальних фінансів зросла більш ніж на 100% завдяки хвилі творців монет великого додатку. Платформа запуску мем-монет відновила свою життєздатність, щомісячний дохід досяг $46 мільйонів, знову здобуває домінування в екосистемі Solana.

Вересень: Очікування зниження процентної ставки явно відрізняються від валют

Ключові слова: зниження процентних ставок центральних банків, прискорення IPO криптовалют, війни DEX, протоколи оплати за допомогою штучного інтелекту

17 вересня центральний банк оголосив про зниження ставки на 25 базисних пунктів, вперше цього року. У тому ж місяці компанія зі стейблкоїнів завершила фінансування на $50 мільярдів, хоча це мало пов'язано з роздрібними інвесторами, але новий проєкт стейблкоїнів, запущений співзасновником компанії, був запущений на альфа-стадії біржі, зрісши 455% за один день і піднявшись у 44 рази з дна до ринкової вартості $1 мільярд за місяць.

Кількість криптокомпаній набирає обертів。 11 вересня компанія, пов'язана з RWA, вийшла на Nasdaq і стала «першим акціям RWA»; Інша біржа також оголосила про свій лістинг наступного дня. Ставлення Волл-стріт до криптовалют змінюється з кожним днем.

Війна DEX набирає обертів。 Нова платформа для контрактів стала популярною на початку місяця: токени зросли на 2 800% всього за тиждень, а обсяг торгівлі 7-го числа колись перевищив попереднього лідера. З'явилися різні нові монети, серед яких одна монета зросла на 160% завдяки активному механізму викупу (загальна сума викупу перевищила 95 мільйонів доларів США); Ще одна монета зросла на 660% за тиждень після запуску на двох великих біржах.

BNB зріс на 19,7% завдяки розширенню інституційної платформи управління активами. Монета RWA зросла на 130% завдяки інтеграції біржової екосистеми.

Було запущено концепцію оплати за допомогою штучного інтелекту。 Протокол інфраструктури Coinbase дозволяє агентам ШІ автоматично оплачувати послуги, і монети навколо цієї концепції були запущені з нуля до 70 мільйонів доларів у ринковій капіталізації, а також з'явилися спекуляції щодо інших пов'язаних монет. Але лихоманка швидко спала.

Жовтень: Традиційна «Золота дев'ятка і Срібна десятка» порушена

Ключові слова: історична ліквідація, крах ринкової впевненості, тінь мем-монет

Жовтень, який мав стати періодом підйому, став переломним моментом в історії. Китайський мем-монета була запущена 4 жовтня, яка торкнулася психології спільноти з темою «жити, водити та насолоджуватися життям на цій платформі», досягнувши ринкової вартості $500 мільйонів з нуля за 5 днів, що більш ніж на 3 000% більше.

Жовтень не припадав уже 7 років, але 2025 рік знімає прокляття. BTC досяг нового максимуму в $126,000 на початку місяця, що спричинило історичну подію ліквідації 11 жовтня. 19 мільярдів доларів у позиціях з кредитним плечем було ліквідовано протягом 24 годин, встановивши рекорд за одноденну ліквідацію. Відтоді ринок і ліквідність почали спірально знижуватися.

Листопад: Розмежування між перепроданими та ризикованими активами

Ключові слова: BTC падає до 80 тисяч, екологічні монети йдуть всупереч тренду, монети приватності стрімко зростають, а регулювання посилюється

Листопад більш песимістичний, ніж можна було уявити. BTC впав з $110,000 до $80,000, що стало найнижчим показником за сім місяців. Загальна ринкова капіталізація зросла з $4,2 трильйона до $3,2 трильйона, наближаючись до $1 трильйона. Відомий біткойн-фонд у листопаді зафіксував чистий відтік у 2,34 мільярда доларів, що стало найбільшим щомісячним відтоком в історії.

Валюти, пов'язані з приватністю, порушили цю тенденцію і стрімко зросли。 Монета конфіденційності зросла з $40 у вересні до понад $600 у листопаді, що більш ніж на 1 200% більше. Ще одна монета приватності також зросла з $20 до $136, що у шість разів більше.

Концепція оплати за допомогою ШІ була коротко відновлена, і пов'язаний протокол — екологічна монета — була запущена з нуля до $70 мільйонів, а потім швидко охолодилася.

Компанії, що займаються цифровими резервними активами, мають проблеми у всіх сферах。 компанія, що котилася на біржі, впала на 36% за один місяць, а індексна компанія розглядала можливість виключення; Компанії, що володіють ETH і SOL, також різко впали.

Майже 190 000 біткоїнів було конфісковано через кримінальні справи, що викликає занепокоєння щодо потенційного тиску на продажі та стереотипу «крипто = відмивання грошей».

Грудень: Тиша і очікування

Ключові слова: мовчання ведмежого ринку, драматичний спред, пауза на ринку

У грудні немає історій, лише емоції. Немає нових гарячих точок, немає вражаючих приростів. Обговорення перейшло від цінового положення до драми: хто втік, хто неправомірно привласнив кошти, а хто несправедливо їх розподілив.

Це називається «тихим ведмежим ринком». Тихо висмоктувати кров усіх. Єдина загальна думка — зачекайте. та інші ліквідні доходи.

Ми ось-ось увійдемо у 2026 рік. Ми не знаємо, що чекає майбутнє у світі криптовалют, але ми все ще на шляху. Сподіваюся, новий рік буде добрішим для всіх.