Три високодохідні дивідендні акції для купівлі зараз з доходністю понад 3%

У сучасних умовах ринку середня дохідність дивідендів S&P 500 коливається навколо 1,2%, перебуваючи біля історично низьких рівнів. Однак це не означає, що інвестори, орієнтовані на дохід, залишилися без варіантів. Насправді кілька добре відомих компаній продовжують пропонувати дивідендні доходності значно вищі за середньоринкові, що створює привабливі можливості для тих, хто шукає стабільний дохід. Ось три акції з дивідендною доходністю від 3% і вище, що базуються на міцних фінансових показниках і доведених історіях успіху.

Чому інвесторам, орієнтованим на дохід, варто розглянути ці дивідендні акції прямо зараз

Завдання багатьох інвесторів, що прагнуть отримувати стабільний дохід, — знайти компанії, які здатні забезпечити як привабливу поточну доходність, так і стійке зростання. Три акції, розглянуті тут, відповідають цим критеріям. Кожна з них має унікальну бізнес-модель — охоплює глобальну інфраструктуру, енергетику та нерухомість — і генерує надійні грошові потоки. Що важливо, кожна з них демонструє фінансову міцність і стратегічне положення, що дозволяє постійно збільшувати виплати акціонерам з часом.

Brookfield Infrastructure: глобальний масштаб, стабільне зростання виплат

Brookfield Infrastructure (торгується під тикерами NYSE BIPC і BIP) наразі має доходність близько 3,8%, що є однією з найвищих у цій групі. Компанія керує географічно диверсифікованим портфелем інфраструктурних активів, що мають критичне значення — у сферах комунальних послуг, транспорту, енергетики та даних. Що відрізняє Brookfield, — структурна стабільність її бізнесу. Близько 85% її операційних коштів походить з контрактів, індексованих за інфляцією, або з регульованих урядом тарифних структур — тобто її доходи захищені від інфляції, а не страждають від неї.

Ця надійність грошових потоків дозволяє Brookfield дотримуватися дисциплінованої політики дивідендів, орієнтуючись на рівень виплат 60-70%, а решту реінвестуючи у розширення. Наразі компанія має близько 7,8 мільярдів доларів у капітальних проектах, які планується завершити протягом наступних двох-трьох років. Більша частина — майже 6 мільярдів доларів — зосереджена у високоростовому сегменті даних, включаючи інвестиції у напівпровідникові фабрики та глобальну розбудову дата-центрів.

Крім органічного зростання, Brookfield активно здійснює придбання додаткових інфраструктурних активів. За минулий рік компанія уклала угоди на суму 1,5 мільярда доларів, зокрема у сферах трубопроводів для нафтопродуктів, мереж оптоволоконних ліній та сучасних систем паливних елементів. Ці ініціативи підтримують прогнози управління щодо зростання операційних коштів більш ніж на 10% щороку, що має призвести до підвищення дивідендів на 5-9% щорічно. З 2009 року Brookfield вже зросла у виплатах на 9% у середньорічному обчисленні — свідчення її здатності ефективно реалізовувати стратегію.

ExxonMobil: енергетичний гігант із фінансовою фортецею

ExxonMobil (NYSE: XOM) має дивідендну доходність трохи понад 3%. Найбільший гравець у нафтовій і газовій галузі отримує переваги від глобально інтегрованої бізнес-моделі, що частково захищає її від коливань цін на нафту. Ще більш переконливо — її фінансова база. Вже зараз Exxon є найбільш прибутковою компанією галузі, і прогнозується суттєве зростання прибутків у майбутньому. Компанія очікує додаткового зростання прибутку на 25 мільярдів доларів і додаткового грошового потоку на 35 мільярдів доларів до 2030 року, за умови сталих цін на нафту і стабільних марж.

Exxon планує досягти цього за рахунок структурних знижень витрат і високорентабельних капітальних проектів. За цими припущеннями, компанія згенерує приблизно 145 мільярдів доларів додаткового вільного грошового потоку за п’ять років при середній ціні на нафту близько 65 доларів за барель. Цей обсяг вільних коштів дає достатню можливість для стабільного підвищення дивідендів. Насправді Exxon підвищує дивіденди вже 42 роки поспіль — що робить її однією з небагатьох компаній-акціоністів у енергетичному секторі.

Prologis: REIT, створений для зростання дивідендів

Prologis (NYSE: PLD) пропонує дивідендну доходність 3,2%. Як реєстований інвестиційний фонд у сфері нерухомості, Prologis отримує підтримку дивідендів від стабільних грошових потоків, що генеруються довгостроковими орендами нерухомості. Портфель орендних договорів компанії містить щорічні індекси підвищення орендної плати, що дозволяє стабільно зростати доходам. Крім того, Prologis дотримується консервативної політики виплат дивідендів і має один із найміцніших балансів у секторі — що забезпечує фінансову подушку і гнучкість.

Основний фокус компанії нині — логістична нерухомість, яка залишається ключовою частиною її стратегії. Однак керівництво бачить значний потенціал у використанні свого великого земельного банку, досвіді у сонячній енергетиці та зберіганні енергії у батареях, а також у розвитку дата-центрів. Такий багатогранний підхід створює кілька шляхів для зростання дивідендів. Варто зазначити, що Prologis за останні п’ять років збільшила виплати на 13% у середньорічному обчисленні — значно випереджаючи історичний середній показник S&P 500 у 5%. Ця траєкторія зростання свідчить про здатність керівництва ефективно використовувати ринкові можливості.

Інвестиційний аргумент для купівлі цих дивідендних акцій

Brookfield Infrastructure, ExxonMobil і Prologis уособлюють три різні, але доповнювальні підходи до забезпечення доходу вище за ринок. Кожна компанія поєднує привабливу поточну доходність понад 3% із бізнес-моделлю, здатною генерувати стабільні грошові потоки. Не менш важливо, що кожна має доведену історію стабільного зростання дивідендів, що базується або на інфраструктурній стабільності, або на домінуванні у енергетичному секторі, або на дефіцитній цінності нерухомості.

Що об’єднує ці три компанії — це фінансова дисципліна. Жодна з них не прагне до недосяжного рівня виплат. Навпаки, кожна реінвестує частину отриманих коштів у зростання — будь то розширення дата-центрів, проекти з видобутку і переробки або покращення портфеля логістики. Такий збалансований підхід свідчить, що їхній зростання дивідендів залишатиметься стійким у різних ринкових циклах.

Для інвесторів, що шукають дивідендні акції для купівлі зараз, ці три варіанти заслуговують серйозної уваги. Поєднання поточної доходності понад 3%, фінансової міцності і багаторічної історії зростання дивідендів відповідає основним вимогам надійних інвестицій у дохід. Хоча минулі результати не гарантують майбутніх, структурні переваги та реалізація керівництвом цих компаній свідчать про їхню здатність продовжувати винагороджувати акціонерів як через поточні виплати, так і через зростання дивідендів.