#WhyAreGoldStocksandBTCFallingTogether?

#WhyAreGoldStocksandBTCFallingTogether? –
На початку лютого 2026 (станом на ~9 лютого), Bitcoin (BTC) різко впав приблизно до $70 000–$70 400 (після падіння з максимумів близько $97K+ раніше, з великими одноденними падіннями понад 10%), у той час як золото різко скоригувалося з рекордних максимумів близько $5 600/oz до ~$4 700–$4 900/oz (зниження на 9–11% у один день). Акції золотодобувних компаній (наприклад, Newmont, Barrick) впали ще сильніше (на 10–40%+, посилені втратами).
Це спільне падіння здивувало багатьох, оскільки золото є класичним активом-убежищем, а BTC часто називають "цифровим золотом". Але у режимі стресу вони падають разом з цих основних причин:

Ключові заголовки, що пояснюють падіння
"Продайте все" — паніка з ризиком-відсутністю охоплює всі активи
Ринки увійшли у широке зменшення кредитного плеча: трейдери ліквідують позиції по всьому (акціях, криптовалютах, товарах) для залучення готівки/покриття маржі. Навіть "безпечні" активи, такі як золото, тимчасово продаються у примусових ліквідаціях.
Переповнені угоди розпродаються після епічних 2025 рік підйомів

Золото майже подвоїлося (+55–64%) і досягло рекордів у 2025–початку 2026 на тлі купівель центральних банків/страхів інфляції → масовий фіксацій прибутків і розвороти спричинили різкі падіння (наприклад, історичні одноденні падіння золота понад 10%, срібло ще гірше — 28–31%).
BTC поводиться як ризикований технологічний актив, а не справжній захист
Висока кореляція з акціями/Nasdaq (0.5–0.8 останнім часом); вважається активом з підвищеним зростанням з кредитним плечем → падає сильніше у режимі ризик-відсутності (наприклад, продажі технологій тягнуть його вниз). Нарратив "цифрового золота" послаблений; золото приваблює справжні потоки у безпечне сховище, тоді як BTC зазнає відтоків.

Високе кредитне плече та ліквідації посилюють біль
Ф'ючерси/перпетуальні контракти криптовалют і позиції у товарах були з надмірним кредитним плечем → падіння BTC викликає каскадні продажі, що поширюються на метали/золотої рудники. Золото-добувні компанії зазнають додаткових втрат через операційне кредитне плече (фіксовані витрати роблять невеликі падіння золота — великими втратами акцій).

Макроекономічні тригери, що підсилюють хаос
Геополітична невизначеність (переговори США-Іран, глобальні напруженості), зміни політики ФРС (жорсткі сигнали, наприклад, потенційна номінація Кевіна Ворша), посилення долара США, широка слабкість акцій (зниження технологій/ШІ) — все це тисне. Сильний долар шкодить ціноутворенню золота та BTC у доларах США.
Швидкий огляд ринку (9 лютого 2026)
BTC: ~$70 300–$70 400 (легко відскакує після мінімумів біля $60K–$68K; все ще значно нижче від максимумів).
Золото: Волатильне навколо $4 800–$4 900/oz (відновлюється трохи після падінь, але далеко від максимумів $5 600).

Настрій: екстремальний страх (крипто Страх і Жадібність низькі); деякі шукають вигідні угоди у металах.
Висновок: Це класична подія кризи ліквідності/зменшення кредитного плеча на перенасичених ринках — не постійна зміна. Золото часто відновлюється найшвидше як реальний захист (центральні банки продовжують купувати; довгострокові цілі понад $6 000). BTC може зазнати короткострокового болю, але відновитися завдяки прийняттю/ліквідності, якщо макроекономічна ситуація полегшиться.
Очікується, що волатильність триватиме, доки продажі не вичерпаються. Тримайтеся міцно або розумно керуйте ризиками!