Чому світові ринки зазнають різких падінь на тлі геополітичної напруги

Синхронний крах як ринків акцій, так і криптовалют у останні дні виникає через дві критичні кризи, що відбуваються одночасно на глобальній арені. Розуміння того, що відбувається під час таких подій, вимагає аналізу як геополітичної напруги, так і внутрішньої політичної дезфункції, які спричинили поширену орієнтацію на уникнення ризиків у всіх класах активів.

Дві основні кризи відбуваються одночасно у глобальному масштабі

Зниження ринку відображає тривогу інвесторів щодо загострення міжнародної напруги у поєднанні з політичною нестабільністю урядів. Що відбувається, коли ці фактори з’єднуються, — це скоординований перехід до безпеки, оскільки трейдери переоцінюють свою експозицію до волатильних активів у невизначеному середовищі.

Напруженість між США та Іраном посилюється, тоді як політична блокада поглиблюється

Перша дестабілізуюча подія пов’язана з посиленням військової демонстрації сили між США та Іраном. Американські сили розгорнули додаткові військові ресурси в напрямку Ірану, тоді як Тегеран сигналізує про рішучу відповідь, проводячи навчання в стратегічно важливому Перській затоці. Ці дії підкреслюють реальні ризики ескалації, які турбують світові ринки, особливо ті, що чутливі до порушень енергетичної безпеки.

Одночасно США стикаються з внутрішньополітичною мертвою точкою. Незважаючи на досягнення домовленостей у Сенаті, близько 78% федеральних агентств можуть бути закриті через труднощі у просуванні бюджету в Палаті представників. Ця політична блокада перешкоджає нормальному функціонуванню уряду, додаючи ще один рівень невизначеності до ринкових перспектив.

Розуміння реакції ринку: від ризик-аверсії до масового розпродажу

Коли геополітична напруга поєднується з політичною дезфункцією, ринки реагують рішуче. Поєднання ризику міжнародного конфлікту та невизначеності управління викликає середовище ризик-оф, коли інвестори залишають акції та криптовалюти на користь захисних активів. Ризик закриття 78% агентств у поєднанні з потенційними порушеннями енергетичного ринку через напругу на Близькому Сході створює ефект накопичення, що штовхає трейдерів до виходу з ринків одночасно у всіх класах активів.

Основна формула, що визначає цю поведінку ринку, проста: геополітична нестабільність плюс політична дезфункція дорівнює зниженню довіри інвесторів і масовому ліквідації портфелів. Поки ці дві кризи залишаються нерозв’язаними, тиск на ринки, ймовірно, збережеться.