Ринки нафти під тиском через зростання прибутків на тлі зміцнення долара та геополітичної невизначеності

Ціна на нафту зазнала труднощів у останніх торгових сесіях, оскільки активність з фиксації прибутків посилилася після трьох послідовних днів значного зростання. Вартість нафтової сировини WTI на березневий контракт знизилася до 65,20 долара за барель, зменшившись на 0,22 долара або 0,34%, що відображає рішення трейдерів зафіксувати прибутки на тлі ширших ринкових тисків через валютні коливання та міжнародну напруженість.

Консолідація ринку та активність з фіксації прибутків

Після тривалого ралі з’явилася природна корекція ринку у вигляді активності з фіксації прибутків, оскільки трейдери прагнули реалізувати накопичені за попередній торговий період прибутки. Такий тиск на консолідацію зазвичай виникає після різкого зростання, коли учасники балансують портфельні позиції та зменшують експозицію перед невизначеними політичними рішеннями. Динаміка фіксації прибутків підкреслює волатильність енергетичних ринків, коли кілька макроекономічних і геополітичних факторів збігаються.

Зростання індексу долара обмежує привабливість товарів

Індекс долара США піднявся до 96,75, здобувши 0,47 пункту або 0,49%, що природно тисне на ціни на товари, номіновані в доларах. Зміцнення долара робить нафту та інші сировинні товари дорожчими для іноземних покупців, знижуючи попит з боку міжнародних споживачів. Цей валютний тиск у поєднанні з активністю з фіксації прибутків створює подвійний тиск на оцінки нафти під час сесії.

Підтримка з боку пропозиції з Китаю та Венесуели

Щодо пропозиції, останні дані дали змішані сигнали. Китай прискорив імпорт сирої нафти до рекордного середньорічного рівня приблизно 11,55 мільйонів барелів на добу минулого року, хоча рівень запасів залишається непрозорим через практики звітності Китаю. У грудні імпорт склав 2,67 мільйонів барелів на добу, що суттєво більше ніж 1,88 мільйонів у листопаді, що свідчить про активний попит з Азії попри глобальну слабкість.

Тим часом адміністрація Трампа продовжила зняття санкцій з нафтового сектору Венесуели, сприяючи діяльності американських компаній у регіоні. Нове керівництво Венесуели реформувало політику щодо вуглеводнів, щоб надати приватним операторам більший контроль над виробництвом і продажами значних запасів країни, що в першу чергу вигідно американським інтересам. Запаси сирої нафти в США зменшилися на 2,3 мільйони барелів за тиждень, що закінчився 23 січня, без урахування стратегічних запасів, що підтримує ринок.

Напруженість щодо Ірану та динаміка Росія-Україна підтримують базовий рівень підтримки

На Близькому Сході, незважаючи на ескалацію риторики США з попередженнями Ірану про серйозні наслідки у разі відмови від переговорів щодо ядерної програми, іранські чиновники залишаються твердо на своїй позиції. Оголошення Тегераном про проведення навчань з вогневою підтримкою у межах і навколо Ормузської протоки — важливого транзитного вузла нафти — викликало тривогу у світових судноплавних інтересів і трейдерів щодо можливих порушень постачання. Американська військова ескадра залишається поблизу іранських вод, тоді як Туреччина запропонувала свої послуги для посередництва у діалозі між США та Іраном.

Окремо, Росія погодилася призупинити військові дії в Україні до 1 лютого на прохання Трампа. Однак територіальні поступки залишаються спірним питанням, оскільки Москва і Київ зберігають жорсткі позиції у переговорах, незважаючи на міжнародний тиск щодо прийняття запропонованої Вашингтоном рамки врегулювання.

Політична невизначеність і перехід керівництва ФРС впливають на настрої

Внутрішньо в США фінансування уряду стикається з загрозою часткового припинення роботи через наближення критичних термінів. Попередня угода між демократами, республіканцями та Білим домом скасувала фінансування Департаменту внутрішньої безпеки, що потребує схвалення Сенатом і Палатою представників — процес ускладнений через обмеження у графіку законодавчої роботи.

Крім того, Трамп висунув колишнього губернатора Федеральної резервної системи Кевіна Верша на посаду наступника чинного голови ФРС Джерома Пауелла, чий термін закінчується за кілька місяців. Аналітики ринку висловили здивування цим вибором, оскільки Верш відомий як прихильник підвищення ставок, що суперечить багаторічним закликам Трампа до монетарного пом’якшення. Цей перехід у керівництві додає ще один рівень політичної невизначеності, що впливає на короткострокові настрої щодо нафти та ширших фінансових ринків.