Чому ці п’ять акцій дата-центрів з штучним інтелектом заслуговують на місце у вашому портфелі

Бум інфраструктури штучного інтелекту є одним із найпереконливіших інвестиційних можливостей десятиліття. Оскільки підприємства та гіперскалери змагаються за побудову та оновлення дата-центрів для підтримки навантажень ШІ, з’являється конкретна категорія акцій, яка виступає основним бенефіціаром. Ці акції дата-центрів для ШІ не просто зазнають тимчасових зростань — вони розташовані на перетині кількох довгострокових трендів зростання, що забезпечать прибутки на роки вперед.

Ландшафт інвестицій в інфраструктуру ШІ

Цифри розповідають переконливу історію. За даними Bloomberg Intelligence, ринок генеративного ШІ прогнозується зросте до 1,3 трильйона доларів протягом наступного десятиліття, починаючи з всього 40 мільярдів у 2022 році. Ця вибухова траєкторія зростання не є теоретичною. Міжнародна корпорація з даних (IDC) повідомила, що глобальні витрати на ШІ зростатимуть на 31,9% щороку з 2025 по 2029 рік, досягнувши приблизно 1,3 трильйона доларів до 2029 року — що становить 26% усіх глобальних ІТ-видатків.

Цей макроекономічний тренд вже видно у ринкових показниках. П’ять конкретних акцій дата-центрів для ШІ принесли у 2025 році понад 45% доходу, і консенсус аналітиків свідчить, що це ще тільки початок для цієї групи.

Що ж спричиняє цю безперервну попит? Три взаємопов’язані фактори: вибух інфраструктури хмарних обчислень, поширення даних-інтенсивних застосунків ШІ та критична потреба у розширенні потужностей дата-центрів. Це не ізольовані тренди — вони взаємно підсилюють один одного, створюючи десятилітню траєкторію зростання для компаній, правильно розташованих у ланцюгу постачання.

Що робить ці акції дата-центрів для ШІ особливими

Визначення переможних акцій дата-центрів для ШІ вимагає розуміння, які компанії займають незамінні позиції у інфраструктурному шарі. П’ять акцій, наведені нижче, мають спільні характеристики: домінуючі позиції на ринку, спеціалізовану експертизу, сприятливі прогнози зростання та покращення настроїв аналітиків.

Кожна з компаній наразі має рейтинг Zacks #1 (Сильна покупка) або #2 (Покупка). Важливо, що зведені оцінки прибутковості за версією Zacks значно покращилися за останні місяці — що свідчить про зростаючу впевненість аналітиків у короткострокових перспективах.

Вибір охоплює екосистему ланцюга постачання ШІ: провайдерів рішень для підключення, інноваторів у зберіганні даних, партнерів з виробництва та спеціалістів з охолодження інфраструктури. Це диверсифікація за різними шарами інфраструктури зменшує концентрацію ризиків і водночас зберігає експозицію до кількох драйверів зростання ШІ.

Amphenol: домінування у рішеннях для підключення ШІ

Amphenol Corporation займає фортецеподібну позицію у системах міжз’єднань для ШІ. Компанія постачає високоплотні, високошвидкісні конектори та кабелі, необхідні для сучасних дата-центрів — інфраструктури, яку неможливо замінити або стандартизувати.

Цифри вражають. Amphenol контролює приблизно 33% ринку міжз’єднань для дата-центрів із підтримкою ШІ. Це не лише поточна перевага; це відображає глибокі інженерні зв’язки, безпрецедентні можливості дизайну та масштаб виробництва, які конкуренти важко повторити.

Крім безпосереднього впливу на дата-центри, Amphenol виграє від зростаючого попиту у сферах оборони, комерційної авіації, промислових застосунків та ІТ-інфраструктури. Зростання впровадження ШІ підсилює потребу у високошвидкісних міжз’єднаннях, тоді як електрифікація транспорту та збільшення електронного контенту у медичних пристроях створюють додаткові довгострокові драйвери зростання.

Фінансові прогнози також привабливі. Очікуваний річний приріст доходів Amphenol становить 41,5%, а прибутку — 59,8% на цей рік. Консенсус аналітиків покращився на 1,3% за останній місяць, що свідчить про зростаючу впевненість у збереженні цих темпів зростання.

Western Digital: використання вибуху зберігання даних

Western Digital перетворилася на одного з головних бенефіціарів революції зберігання даних для ШІ. Ринок хмарних сервісів компанії, що становить 90% від загального доходу, зріс на 36% у найостаннішому кварталі — під впливом величезного попиту на високонапірні жорсткі диски.

Технологічні переходи, що відбуваються, дуже цікаві. Western Digital подвоїла поставки своїх дисків об’ємом 26 ТБ та 32 ТБ UltraSMR, готуючись до запуску технології HAMR у першій половині 2027 року. Це справжні технологічні прориви, що розширюють щільність зберігання та економічну ефективність.

Особливо цікава двовекторна можливість. Поки попит на традиційні жорсткі диски залишається стабільним у дата-центрах, генеративний ШІ одночасно стимулює оновлення клієнтських пристроїв. Впровадження генеративного ШІ зросло з 33% у 2023 до 65% у 2024 — створюючи нагальну потребу у оновленні пристроїв та збільшенні обсягів зберігання контенту у смартфонах, іграх, ПК та споживчій електроніці.

Фінансовий прогноз Western Digital на перший квартал 2026 року — 2,7 мільярда доларів (з похибкою ±100 мільйонів), що на 22% більше, переважно через стабільний попит у дата-центрах та високонапірне зберігання. Компанія очікує зниження доходів на -17,8% за повний фінансовий рік (до червня 2026), але зростання прибутку на 31,9%. Зведені оцінки Zacks покращилися на 13,4% за 60 днів, що свідчить про зростаючу оптимістичність аналітиків щодо прибутковості.

Celestica: гравець EMS у команді ШІ

Celestica займає важливу позицію як один із найбільших світових постачальників електронних виробничих послуг. Компанія співпрацює з провайдерами хмарних сервісів, OEM та підприємствами, постачаючи інфраструктуру, що підтримує розгортання ШІ.

Конкурентна перевага Celestica зосереджена у можливостях для гіперскалерів, особливо у сферах мережевих та оптичних програм, де зростає попит на комутатори 800G та 400G. Компанія фактично закріпила домінуючу позицію у формуванні інфраструктури для ШІ.

Ринкова можливість велика. Grandview Research прогнозує, що ринок інфраструктури ШІ досягне 223,45 мільярда доларів до 2030 року, з середньорічним темпом зростання 30,4% з 2024 по 2030. Celestica систематично розширює асортимент продукції, щоб захопити частку у цій зростаючій екосистемі. Попит на продукти для передачі даних, маршрутизатори, комутатори, міжз’єднання дата-центрів, рішення для краю та інфраструктура зберігання постійно зростають.

Фінансові показники підтримують оптимізм. Celestica очікує зростання доходів на 20,6% та зростання прибутку на 43% цього року. Консенсусні оцінки покращилися на 9,9% за 60 днів, що свідчить про стабільну довіру аналітиків.

Jabil: диверсифікація ринків і фокус на ШІ

Jabil — глобальний гравець EMS, унікально розташований для отримання вигоди від кількох одночасних трендів. Компанія обслуговує клієнтів у понад 12 промислових сегментах, з особливим акцентом на капітальне обладнання, інфраструктуру дата-центрів для ШІ, хмарні обчислення та цифрову комерцію.

Що відрізняє Jabil — стратегічна дисципліна. Філософія керівництва — щоб жоден продукт або його сімейство не перевищували 5% операційного доходу в будь-якому фінансовому році — зменшує концентрацію ризиків і змушує компанію одночасно шукати кілька напрямків зростання.

Історія капіталовкладень також вражає. Jabil оголосила про намір інвестувати 500 мільйонів доларів у найближчі роки саме для розширення виробничих потужностей для інфраструктури дата-центрів ШІ. Це підкреслює впевненість керівництва у попиті та готовність будувати спеціалізовані ланцюги постачання.

Глобальна присутність Jabil — 100 локацій у 30 країнах — у поєднанні з централізованими закупівлями та єдиною системою управління забезпечує клієнтам повний огляд ланцюга постачання. Мережа фабрик, що працює у зв’язці, дозволяє масштабувати виробництво відповідно до ринкових змін. Крім того, компанія систематично впроваджує технології ШІ та машинного навчання для оптимізації внутрішніх процесів та підвищення операційної ефективності.

Фінансовий стан відображає цю диверсифікацію та фокус. Очікуване зростання доходів — 6,1%, а зростання прибутку — 17,8% цього року (до серпня 2026). Хоча ці показники більш скромні порівняно з чистими гравцями, це відображає стабільну диверсифіковану базу компанії та нові можливості для зростання інфраструктури ШІ.

Comfort Systems: вирішення проблеми охолодження

Часто недооцінювана інвесторами, Comfort Systems USA відіграє важливу роль у підтримці розширення дата-центрів. Як національний лідер у галузі монтажу, обслуговування та сервісу систем HVAC, компанія стала ключовим партнером для операторів дата-центрів у вирішенні теплових задач.

Вимоги до охолодження дата-центрів значно зросли. Сучасні об’єкти вимагають точних систем охолодження, що забезпечують надійну та стабільну роботу — це стимулює значні інвестиції у передові технології, включаючи рідинне охолодження та модульні системи. Цей сегмент стає одним із головних драйверів зростання Comfort Systems, пропонуючи високий рівень маржі та залучаючи консолідацію з боку більших сервісних компаній.

Компанії з досвідом у точному охолодженні та енергоефективних інфраструктурах мають переваги у захопленні нових ринкових часток. Comfort Systems володіє цими можливостями, що дає їй перевагу у зростаючому секторі дата-центрів.

Фінансові прогнози привабливі. Очікуване зростання доходів — 13,9%, а прибутку — 44,1% цього року, що відображає як зростання ринку, так і операційну перевагу. Зведені оцінки Zacks покращилися на 10,8% за 60 днів, що свідчить про збереження аналітичного оптимізму щодо зростання.

Формування портфеля акцій дата-центрів для ШІ

П’ять акцій дата-центрів для ШІ, описані вище, мають кілька спільних характеристик: лідерські позиції на ринку, пряму експозицію до десятилітніх трендів інфраструктурного зростання, покращення настроїв аналітиків та фінансові прогнози, що свідчать про значне зростання прибутків у майбутньому.

Кожна з компаній займає конкретну нішу у ширшій екосистемі інфраструктури ШІ. Диверсифікація по цій групі — від підключень до зберігання, виробництва та охолодження — забезпечує збалансовану експозицію і зменшує ризики, пов’язані з окремими компаніями.

Для інвесторів, які прагнуть скористатися можливістю фундаментальної інфраструктури ШІ, ці акції дата-центрів є стратегічною точкою входу. Поточні оцінки, хоча й враховують масштаб можливостей, ще не повністю закладають ймовірність того, що цей цикл зростання триватиме ціле десятиліття або більше.