Дві акції штучного інтелекту менше $5: нові можливості у сфері AI-програмного забезпечення

Бум штучного інтелекту здебільшого приніс користь постачальникам інфраструктури — виробникам чипів та операторам дата-центрів. Але що з компаніями, які створюють програмне забезпечення для застосувань ШІ? Останній аналіз ринку висвітлює двох менших гравців з капіталізацією, що не перевищує 5 доларів за акцію, які займаються рішеннями у спеціалізованих вертикалях, обидва торгуються нижче 5 доларів за акцію. Ці компанії представляють іншу інвестиційну тезу: не інфраструктура для ШІ, а інструменти на базі ШІ, спрямовані на вирішення реальних проблем у регуляторному контролі та охороні здоров’я.

FiscalNote (NOTE): Політична аналітика та регуляторне програмне забезпечення

FiscalNote Holdings, Inc. працює як технологічна платформа, яка надає глобальну політичну та ринкову аналітику підприємствам. Програмне забезпечення компанії дозволяє організаціям відслідковувати регуляторні зміни, управляти політичним впливом та зменшувати геополітичні й ринкові ризики у реальному часі. З ринковою капіталізацією приблизно 168 мільйонів доларів, FiscalNote пропонує цікаву можливість для інвесторів, що цінують вартість, увійти у сферу акцій штучного інтелекту.

З точки зору оцінки, FiscalNote торгується за менше ніж 3-кратний співвідношення ціни до продажів — значна знижка порівняно з багатьма відомими компаніями у сфері програмного забезпечення для ШІ, що мають коефіцієнт понад 10. Компанія має рейтинг Zacks #3 (Утримувати), що відображає консенсус аналітиків щодо збалансованого співвідношення ризику та нагороди. Для інвесторів, які шукають експозицію до застосувань ШІ у регуляторній та політичній аналітиці, це доступна акція штучного інтелекту з помірним рівнем аналітичного покриття.

Фокус компанії на регуляторних даних і політичному аналізі відповідає зростаючій потребі корпорацій: орієнтуватися у складних нормативних вимогах у різних юрисдикціях. Оскільки уряди по всьому світу розширюють регуляторні рамки, попит на моніторинг політики на базі ШІ продовжує зростати.

iCAD (ICAD): Медична ШІ для виявлення раку молочної залози

iCAD Inc. представляє іншу нішу у сфері програмного забезпечення ШІ: медичні технології. З ринковою капіталізацією 52 мільйони доларів, iCAD пропонує платформу ProFound Breast Health Suite — рішення на базі ШІ для аналізу мамографії, виявлення раку молочної залози та оцінки ризиків. Програмне забезпечення використовується у понад 50 країнах і підтримує тисячі медичних працівників, які обслуговують мільйони пацієнтів по всьому світу.

Останні фінансові показники демонструють стабільний рух вперед. У третьому кварталі iCAD повідомила про зростання доходів на 4% до 4,2 мільйонів доларів, з високими валовими маржами — 86%, що свідчить про якість її рішення на базі ШІ. За коефіцієнтом ціна до продажів 2,7x, iCAD приєднується до FiscalNote як приваблива за оцінкою акція штучного інтелекту порівняно з конкурентами у секторі технологій програмного забезпечення.

ШІ у сфері охорони здоров’я — один із найконкретніших застосувань ШІ у світі. На відміну від спекулятивних сценаріїв застосування ШІ, інструменти для виявлення раку молочної залози безпосередньо впливають на результати пацієнтів і клінічні процеси. Це практичне застосування забезпечує iCAD стабільним потенціалом доходів і регуляторними підтримками.

Чому малі компанії у сфері програмного забезпечення ШІ проти інфраструктури чипів?

Інвестиційна спільнота продовжує обговорювати, чи є компанії інфраструктури ШІ (виробники напівпровідників, оператори дата-центрів) або програмне забезпечення для застосувань ШІ більш перспективними довгостроковими можливостями. Хоча постачальники інфраструктури, такі як NVIDIA, принесли вражаючі прибутки — зростання понад 800% з моменту визнання їх ключовими рушіями революції ШІ, — інструменти, побудовані на цій інфраструктурі, також заслуговують уваги.

Малі акції у сфері ШІ, орієнтовані на програмне забезпечення, мають кілька переваг: домінування у нішевих ринках, вищі маржі прибутку та меншу конкуренцію з боку гігантів технологічного сектору. Однак вони також мають ризики ліквідності і вимагають більш ретельного аналізу. Обидві компанії — FiscalNote і iCAD — ілюструють цей компроміс: значно дешевші за великі компанії у сфері ШІ, але з меншим аналітичним покриттям.

Сам індустрія напівпровідників, за прогнозами, зросте з 452 мільярдів доларів у 2021 році до 803 мільярдів у 2028 році, що свідчить про стабільний попит на інфраструктуру для ШІ. Це зростання створює підґрунтя для застосувань програмного забезпечення — більше інфраструктури ШІ означає більше можливостей для розробників створювати інтелектуальні інструменти.

Чи варто додавати ці акції ШІ до свого радару?

Обидві акції штучного інтелекту з ціною нижче 5 доларів, які обговорюються тут, демонструють різні застосування технології ШІ: одна — у регуляторній аналітиці, інша — у медичній діагностиці. Жодна з компаній ще не стала відомою широкому загалу, що створює і можливості, і ризики.

Інвесторам, які розглядають ці назви, слід враховувати кілька факторів: розмір ринку для регуляторного програмного забезпечення проти медичних ШІ, конкурентне положення, терміни прибутковості та ризик технологічних збоїв від більш фінансово потужних конкурентів. Це менші, більш спекулятивні акції ШІ у порівнянні з гігантськими компаніями — підходять переважно для інвесторів із високою толерантністю до ризику та бажанням глибоко досліджувати нішеві ринки.

Для тих, хто формує диверсифіковану стратегію експозиції до ШІ, дослідження менших компаній поряд із акціями великих напівпровідникових гігантів може забезпечити цікаві асиметричні профілі ризику та нагороди.