Сьогодні на фондовому ринку: волатильність технологій та дебати навколо інвестицій в ШІ

Слабкість у технологічному секторі домінувала на ринках, оскільки інвестори стикалися з суперечливими сигналами щодо витрат на штучний інтелект. Сьогоднішній фондовий ринок відобразив зростаючу напругу між оптимізмом щодо технологій мегакапіталу та обережністю щодо надмірних інвестицій у ШІ. Індекс S&P 500 знизився на 0,17% до 6969,01, тоді як Nasdaq Composite впав на 0,72% до 23685,12. Індекс Dow Jones Industrial Average протистояв тренду, піднявшись на 0,11% до 49071,56 і зберігаючи позиції біля історичних максимумів.

Основні гравці формують сьогоднішню динаміку ринку

Найбільш різкі рухи на сьогоднішньому ринку акцій відбулися у технологічних гігантів, з Microsoft, що обвалився на 9,99% до 433,50 доларів після публікації квартальних результатів. Зниження на 357 мільярдів доларів стало другим за величиною одноденним збитком у історії, повідомляє Bloomberg — приголомшливий поворот подій, незважаючи на те, що прибутки компанії перевищили прогнози аналітиків. Падіння зосереджене навколо Azure — хмарних сервісів, які не виправдали очікувань інвесторів щодо зростання, зумовленого ШІ.

Meta Platforms стала противагою загальному відкату технологічного сектору, оскільки сильні результати за четвертий квартал підвищили настрої інвесторів і частково компенсували втрати ринку. ServiceNow впала на 9,94% до 116,73 доларів у дивовижному поверненні, хоча компанія оприлюднила квартальні результати, що перевищили прогнози. Загальний сектор програмного забезпечення зазнав додаткового тиску, оскільки Salesforce та Adobe обидва знизилися через тривоги, що штучний інтелект може з часом замінити частину їхніх поточних сервісів.

Аналіз змішаних сигналів ринку

Сьогоднішні дії на фондовому ринку розповідають про складну картину того, куди спрямовуються інституційні кошти і що найбільше турбує інвесторів. Різкий ранковий розпродаж відобразив перетравлення несподіванки щодо результатів Microsoft після закриття торгів — не якість самих результатів, а розрив між очікуваними та фактичними витратами на хмарні послуги, пов’язані з ШІ. До обіду і S&P 500, і Nasdaq майже відновили більшу частину втрат, закінчивши близько до своїх початкових максимумів.

Рішення Федеральної резервної системи утримати ставки стабільними забезпечило базову стабільність сьогоднішньому ринку. Тим часом, кращі за очікуваннями результати Meta та оптимістичні прогнози на наступний квартал показали, що не всі мегакапітальні технології стикаються з проблемами монетизації ШІ. Здатність Meta генерувати готівку з ширших операцій і одночасно інвестувати значні кошти у дослідження ШІ заспокоїла деяких інвесторів. Після-ринкові результати Apple, що перевищили очікування завдяки високому попиту на iPhone, додатково підтримали ідею, що технологічна сила виходить за межі чисто інвестицій у штучний інтелект.

Що це означає для спостерігачів за фондовим ринком

Розбіжність у показниках технологічного сектору сьогодні відображає важливу ринкову реальність: ентузіазм щодо інвестицій у штучний інтелект створив переможців і програшних. Компанії, які демонструють чіткі шляхи до зростання доходів і готівки за рахунок ШІ — наприклад, Meta — отримали підтримку. Ті, у яких витрати на ШІ здаються перевищувати короткострокові вигоди, зазнали тиску продажів. Ця різниця, ймовірно, залишатиметься ключовим фактором руху фондового ринку в найближчі тижні, оскільки сезон квартальних звітів триває.

Здатність ринку сьогоднішнього дня відновитися — майже повернути всі втрати Nasdaq до закриття — свідчить про те, що широка участь у ринку сприймає цей відкат як можливість для купівлі, а не як фундаментальну зміну настроїв щодо технологічних акцій.