Найкращі недорогі індексні фонди: вибір між IVV та DIA для вашого портфеля

При виборі найкращих індексних фондів для основного інвестиційного впливу на ринок США часто з’являються дві назви: iShares Core S&P 500 ETF (IVV) та SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Обидва є відмінними варіантами, але вони суттєво відрізняються у підходах до недорогого інвестування, складу портфеля та стратегії диверсифікації. Розуміння їхніх різниць є важливим для інвесторів, які прагнуть до оптимального поєднання доступності та результативності.

IVV орієнтований на весь індекс S&P 500, що забезпечує експозицію до 500 великих компаній США з різних секторів. DIA, навпаки, слідкує за індексом Dow Jones Industrial Average, утримуючи лише 30 найбільших, найвідоміших компаній з високою капіталізацією. Ця фундаментальна різниця створює різні компроміси між всеохоплюючим ринковим охопленням і концентрацією на лідерах галузей.

Структура витрат: чому низькі витрати важливіше, ніж здається

Річний коефіцієнт витрат — показник щорічних витрат на утримання ETF — демонструє різкий контраст. IVV стягує всього 0,03% на рік, що робить його одним із найдешевших індексних фондів. Витрати DIA становлять 0,16%, але й досі залишаються конкурентоспроможними на ринку ETF. Для інвестиції у 10 000 доларів ця різниця становить 1 долар на рік для IVV проти 16 доларів для DIA.

За десятиліття ця різниця у витратах значно накопичується. Якщо обидва фонди матимуть однакову річну дохідність 10% протягом 20 років, то різниця у комісій може коштувати інвесторам DIA тисячі втрачених прибутків. Для пенсійних портфелів або довгострокового накопичення багатства пошук найкращих недорогих індексних фондів, таких як IVV, може суттєво покращити кінцевий результат. Інвестори, орієнтовані на мінімізацію витрат, явно віддають перевагу структурі IVV.

Однак DIA частково компенсує це більшою дивідендною доходністю — 1,4% проти 1,05% IVV. Для інвесторів, що орієнтовані на доход, ця додаткова 0,35% може частково компенсувати вищі витрати, хоча в більшості сценаріїв математика все ж на боці IVV через загальну ціну.

Результативність і волатильність: перевага диверсифікації

За останні 12 місяців (станом на 26 січня 2026 року) IVV приніс 15,4% загального доходу, тоді як DIA — 13%. За п’ять років інвестиція у 1000 доларів у IVV перетворилася на 1814 доларів, у порівнянні з 1582 доларами у DIA. Перевищення IVV зумовлене як нижчими витратами, так і ширшим охопленням секторів зростання.

Ризиковий профіль також на користь IVV. DIA за останні п’ять років зазнав максимального зниження — 43,43%, тобто інвестори, що купили на піку, втратили понад 43% своїх вкладень у найгірший момент. Максимальне зниження IVV становило 27,67% — значно менше. Ця різниця у 16 відсоткових пунктів ілюструє, чому концентрація несе більший ризик.

Вища волатильність DIA безпосередньо пов’язана з її обмеженим портфелем. Коли одна компанія з 30 зменшується різко, це сильно впливає на весь фонд. З 500 компаніями у IVV окремий провал не так сильно відчувається, що забезпечує більшу стабільність і передбачуваність доходів.

Що всередині: структура портфеля розповідає історію

DIA зосереджений переважно у фінансових послугах (27,5%), технологіях (18,9%) та промисловості (15,8%), кожен сектор займає значну частку активів. Найбільші позиції — Goldman Sachs Group (11,61%), Caterpillar (7,92%) та Microsoft (5,86%). Така концентрація означає, що власники DIA фактично ставлять на успіх кількох мегакорпорацій.

IVV має зовсім інший підхід, переважно орієнтуючись на технології (33,65%), але розподіляючи експозицію між фінансовими послугами (12,8%), комунікаціями (10,67%) та споживчими товарами циклічного характеру (10,5%). Найбільші позиції — Nvidia, Apple і Microsoft — кожна займає меншу частку від загального фонду. Це ширше розподілення по 500 компаніях дозволяє інвесторам отримувати можливості зростання по всій економіці, а не лише серед 30 компаній Dow.

Різниці у секторному розподілі також відображають різні інвестиційні погляди. Висока вага фінансового та промислового секторів у DIA підходить інвесторам, що оптимістично налаштовані щодо традиційної економіки. Перевага технологій у IVV — 33,65% — відображає все більш визнаване зростання ролі технологічного сектору у довгостроковому економічному розвитку.

Оцінка ризиків: відповідність вашому інвестиційному горизонту

Вибір між цими фондами частково залежить від вашої толерантності до ризику. Бета DIA становить 0,89 (проти 1,00 у IVV щодо S&P 500), що може натякати на меншу волатильність, але цей показник вводить в оману. Насправді DIA коливається значніше через концентрацію активів, що створює великі коливання під час ринкових стресів. Максимальне зниження у 43,43% підтверджує це емпірично.

Для довгострокових інвесторів з горизонтом понад 10 років переваги має IVV через широку диверсифікацію та нижчі витрати. Широка база активів означає, що погані результати окремої компанії будуть поглинатися портфелем, а 0,03% витрат дозволяє більшій частині доходу накопичуватися у вашому рахунку, а не йти до керівника фонду.

Для інвесторів, що планують вихід на пенсію за 5–10 років або шукають експозицію до акцій високої капіталізації, DIA залишається обґрунтованим вибором. Його дивідендна ставка у 1,4% забезпечує значний дохід, а формат із 30 компаній дозволяє чітко розуміти, що саме ви купуєте. Деякі інвестори також віддають перевагу концентрованій ставці на найвідоміших американських компаніях.

Пошук найкращих індексних фондів для ваших потреб

iShares Core S&P 500 ETF є найкращим недорогим індексним фондом для більшості інвесторів, що прагнуть комплексного охоплення ринку США. Його коефіцієнт витрат 0,03%, високі показники за п’ятирічною доходністю, менша волатильність і доступ до 500 компаній у всіх секторах економіки роблять його стандартом для довгострокового накопичення багатства.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust орієнтований на конкретний профіль інвестора: тих, хто шукає доход через дивіденди, віддає перевагу відомим компаніям і готовий ризикувати через концентрацію у 30 акціях. Його історія понад 28 років демонструє стійкість, а 1,4% доходу приваблює заощаджувачів, орієнтованих на дохід.

Для більшості інвесторів, що формують основний портфель, комбінація IVV з її ультранизькими витратами, диверсифікацією та високою результативністю є більш переконливим вибором. Найкращі індексні фонди поєднують три якості: мінімальні витрати, широку диверсифікацію та стабільне виконання — саме тут IVV має перевагу. Чи то ви починаєте інвестувати, чи оптимізуєте існуючий портфель, розуміння цих різниць допоможе обрати фонд, що справді відповідає вашим фінансовим цілям і рівню ризику.