Цифрові активи торгівля: Повний посібник по криптовалютному ринку

За останнє десятиліття криптовалюта повністю трансформувала світову фінансову екосистему. Цифрові активи та криптотрейдинг тепер пропонують інвесторам реальні та прибуткові можливості. Якщо ви зацікавлені увійти в цей захоплюючий новий ринок, спершу потрібно зрозуміти, що таке криптотрейдинг і як він працює.

Основи криптовалют і їх походження

Перші кроки криптовалюти зробили у січні 2009 року, коли Сатоші Накамото запустив протокол Біткоїн. Це була перша глобально визнана цифрова валюта, яка суттєво відрізняється від традиційних фіатних грошей, що використовуються сьогодні.

Найважливішою характеристикою криптовалюти є її цифровий характер — відсутність фізичної форми. На відміну від традиційних валют, вона не контролюється центральним банком і працює на децентралізованій мережі. Нові монети створюються у процесі майнінгу, а транзакції підтверджуються мережею добровольців по всьому світу. Цих учасників називають вузлами (нодами), і вони забезпечують безпеку мережі.

Основне визначення криптовалюти: будь-яка цифрова або віртуальна валюта, яка використовує криптографію для захисту та підтвердження транзакцій. Головна перевага — відсутність центрального регулятора або державного контролю. Замість цього, безпека та ведення записів забезпечуються розподіленою системою.

З розвитком технологій визначення криптовалюти розширюється. Інноваційні проекти, такі як децентралізовані фінанси (DeFi), підносять концепцію цифрових активів на новий рівень.

Технологія блокчейн: як все працює

Ринок криптовалют є повністю децентралізованим, тобто жодна держава чи окрема організація не контролює його. Замість цього, глобальна комп’ютерна мережа обробляє та підтверджує всі транзакції. Користувачі можуть обмінюватися криптовалютами на біржах і зберігати їх у цифрових гаманцях.

Основний принцип роботи блокчейну: на відміну від традиційної системи, де центральний банк зберігає записи про транзакції, інформація про транзакції зберігається у блокчейні — спільному цифровому реєстрі.

Коли хтось надсилає біткоїн або іншу криптовалюту, він використовує біржу або цифровий гаманець. Однак транзакція вважається завершеною лише після її підтвердження майнінгом і додавання до блокчейну. Саме через цей процес створюються нові токени.

Що таке блокчейн і як він працює

Термін «блокчейн» означає — ланцюг віртуальних блоків, кожен з яких містить транзакції та інші дані. Як тільки блок додається до ланцюга, він стає незмінним — інформація у ньому не може бути змінена або видалена. Вузли мережі виконують різні функції: зберігають повний архів історичних транзакцій і підтверджують нові дані.

Особливості та можливості криптотрейдингу

Трейдери купують і продають цифрові активи, і цей процес називається «криптотрейдингом». Він дозволяє отримувати прибуток від коливань цін, що виникають через попит і пропозицію.

Хоча висока волатильність крипторинку робить його і прибутковим, і ризикованим, швидке зростання цін на біткоїн і появи тисяч нових «альткоїнів» привернули значну увагу інвесторів. Трейдери можуть купувати і продавати цифрові активи за кілька хвилин або тижнів, залежно від стратегії.

Важливі аспекти криптотрейдингу

• Біржі криптовалют не пов’язані з традиційними фондовими біржами і працюють незалежно.

• Новачки обирають криптовалюту через цілодобовий режим роботи ринку — він відкритий 24/7, включно з вихідними та святами.

• Висока волатильність ринку дозволяє трейдерам шукати вигідні можливості в будь-який час.

• За правильної стратегії можна отримувати прибуток як на зростаючому, так і на падаючому ринку.

Що потрібно знати перед початком криптотрейдингу

Перед початком переконайтеся, що у вас є:

• криптовалютний гаманець — паперовий, мобільний, програмний або апаратний.

• надійна криптобіржа, яка дозволить купувати, продавати і торгувати цифровими активами.

Ринкова динаміка: попит і пропозиція

Як і в інших фінансових ринках, крипторинок рухає попит і пропозиція. Якщо попит перевищує пропозицію — ціна зростає, якщо навпаки — знижується.

Однак це не так просто, як здається на перший погляд. Через децентралізовану природу крипторинку він менш залежний від економічних і політичних проблем традиційних фіатних валют. Водночас, існує значна невизначеність щодо криптовалют.

Для аналізу використовують різні методи. «Бичачий» тренд спостерігається, коли ціна довго зростає, «ведмежий» — коли вона тривалий час знижується.

Основні фактори, що впливають на ціну криптовалют

Ціна криптовалюти залежить від кількох ключових чинників:

Пропозиція: загальна кількість активних монет, швидкість їх випуску, кількість згорілих або зниклих монет.

Ринкова капіталізація: сукупна вартість усіх активних монет і оцінка перспектив проекту інвесторами. Зазвичай високий капіталізаційний показник свідчить про більшу впливовість на ринку.

Медіа та громадська думка: висвітлення криптовалют у ЗМІ значно впливає на ціну. Більше уваги — більший попит.

Технічна інтеграція: наскільки легко криптовалюта може бути інтегрована у існуючу інфраструктуру, наприклад, платіжні системи.

Регулювання та важливі події: оскільки криптовалюта не є корпорацією, аналіз балансових звітів тут не застосовний. Важливі фактори — новини про регулювання, інциденти безпеки, економічні події.

Розуміння криптопар

Починаючи торгівлю криптовалютами, більшість людей купують перший актив за фіатні гроші (наприклад, долари). Багато бірж пропонують можливість купити біткоїн або етеріум, але не всі підтримують усі популярні пари.

Що таке фіатні гроші: національні валюти, такі як долар США, британський фунт, євро, японська йена або австралійський долар.

З досвідом трейдери навчаються торгувати між двома цифровими валютами, наприклад, BTC і ETH. Як і на валютному ринку (форекс), криптопари торгуються у вигляді пар — наприклад, BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC тощо. Це може бути заплутано для новачків.

Три підходи до аналізу криптовалют

Інвестиції у криптовалюти залишаються високоризиковими та спекулятивними. Хоча будь-який актив може повністю знецінитися, більшість фахівців сходяться на думці, що крипторинок має перспективи. Головне — визначити, які монети і проекти стануть лідерами галузі.

При аналізі Bitcoin, Ethereum, Litecoin або інших криптовалют застосовуйте три основні підходи:

• Технічний аналіз: прогнозування майбутніх трендів на основі історичних цін і обсягів.

• Фундаментальний аналіз: оцінка внутрішньої цінності проекту — технології, команди, застосувань.

• Настрій ринку: врахування загальної думки та очікувань учасників ринку.

Порівняння традиційної торгівлі та криптотрейдингу: ключові відмінності

За останні роки біржі криптовалют здобули популярність завдяки технологічним інноваціям. Вартість цифрових активів вже перевищила три трильйони доларів. Блокчейн і численні криптопроекти викликали ажіотаж і зацікавленість трейдерів у високих прибутках.

Торгівля на криптобіржах суттєво відрізняється від фондового і форекс-ринку, оскільки останні менш волатильні. Крім того, леверидж, що застосовується на форекс і фондовому ринку, додає додаткових можливостей для трейдерів.

Порівняння крипто- та традиційних ринків

У крипто- та форекс-ринках є спільне і відмінне. Криптотрейдинг включає купівлю-продаж токенів і NFT (незамінних токенів). На форекс трейдери обмінюють одну валюту на іншу, сподіваючись, що її ціна зросте, і згодом вони зможуть перепродати з прибутком.

Обидва ринки визначаються попитом і пропозицією, але механізми їх роботи різняться. Наприклад, криптовалюти базуються на технології блокчейн, що забезпечує розподілену та прозору реєстрацію. Це сприяє великим інвестиціям і швидкому зростанню попиту.

Особливості ринку форекс

Форекс — це стабільний ринок, що існує десятиліттями, де валюти змагаються одна з одною. Попит і пропозиція тут мають сильний вплив, і будь-який значний дисбаланс може вплинути на глобальну економіку.

Особливості торгівлі акціями

Коли ми інвестуємо у акції, купуємо частку компанії. Це дає нам право на частку у власності та доходи у вигляді дивідендів. На відміну від криптовалют, ціна яких коливається залежно від настроїв ринку, ціна акцій визначається фінансовими показниками компанії, її перспективами, оцінкою та грошовими потоками.

Фондові біржі існують з 1611 року. За цей час фінансові аналітики зібрали величезні дані для визначення трендів і прогнозування майбутньої динаміки. Хоча передбачити успіх конкретної компанії важко, індексні фонди, пайові та біржові фонди зменшують ризики через диверсифікацію.

Порівняння ринкової капіталізації

Крипто-ринкова капіталізація: загальна вартість усіх криптоактивів становить близько трьох трильйонів доларів. Збір першого трильйона зайняв близько дванадцяти років, а для другого — всього 11 місяців. Через децентралізовану природу важко точно виміряти обсяг торгів, але щоденний об’єм становить приблизно від 100 до 500 мільярдів доларів.

Ринкова капіталізація форекс: оцінка світової економіки — ще складніше. У 2017 році вона оцінювалася приблизно у 80 трильйонів доларів. Міжнародний банк розрахунків (BIS) раз на три роки публікує дані про обсяг торгів на форекс. У вересні 2019 року BIS повідомив, що щоденний обсяг торгів на форекс становить 6,6 трильйонів доларів, що зросло з 5,1 трильйона три роки тому.

Ринкова капіталізація американського фондового ринку: станом на кінець грудня 2021 року вона становила близько 53,7 трильйонів доларів. Це сукупна оцінка всіх публічних компаній. Навіть під час пандемії COVID-19 у 2020 році ринкова вартість американських публічних компаній зросла на 20,15%. З початку 2010 року і до кінця 2020-го капіталізація зросла на 170,11%.

Характеристика інвестиційних прав

Що таке акція: це цінний папір, що дає право власності або частки у компанії. Власники акцій мають право голосу і отримують частку у прибутках у вигляді дивідендів.

Що таке форекс: торгівля ведеться через контрактні різниці (CFD). Ми не отримуємо реального володіння валютою, якщо не купуємо її напряму на ринку.

Що таке криптовалюти: залежить від цілей користувача. Багато цифрових активів, таких як Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) і VeChain Token (VET), створені як утиліті-токени — для використання у блокчейн-платформах і не представляють юридичних прав емітента.

Ліквідність і глибина ринку

При торгівлі маловартісними монетами або на менших біржах трейдери можуть стикатися з проблемами ліквідності. Аналогічно, на фондовому ринку — у малих компаній або на over-the-counter (OTC) ринках — ліквідність може бути низькою. Однак і крипто, і форекс — дуже ліквідні ринки. Це одна з причин, чому щоденний обсяг торгів на форекс становить близько 6,6 трильйонів доларів, тоді як крипто — від 100 до 200 мільярдів і навіть до 516 мільярдів у пікові моменти травня 2021 року. Ліквідність форексу у 12–60 разів вища.

Робочі години та доступність

Криптовалюти торгуються цілодобово, 7 днів на тиждень, — вони завжди доступні. Традиційні фінансові ринки мають визначені години роботи і зачиняються у вихідні. Крипто — ніколи не закривається, що дає можливість інвесторам з будь-якої частини світу торгувати у будь-який час.

Підсумковий огляд

Хоча криптовалюти і традиційний трейдинг пропонують можливості для інвестицій, вони формують нову інтегровану цифрову економіку. Проекти на кшталт Synthetix і Terra використовують синтетичні активи для перенесення традиційних цінних паперів у блокчейн. Враховуючи цю тенденцію, криптотрейдери незабаром зможуть торгувати своїми улюбленими акціями у децентралізованих глобальних маркетплейсах, а потужні мережі, такі як Chainlink, забезпечують зв’язок між традиційними фінансовими даними і криптоекосистемою.

Ретельно оцінюйте унікальні характеристики та ризики кожного ринку. Приймайте рішення відповідно до вашої толерантності до ризику і цілей інвестування — консультуйтеся з фінансовим радником, щоб визначити найкращий для вас варіант.