Що таке (Volatility) і як вона може допомогти вам торгувати краще

Якщо ви є трейдером або інвестором, слово “Volatility” може здатися складним технічним терміном і спочатку здаватися лякаючим. Але насправді це важливий інструмент, який допомагає краще розуміти та прогнозувати рухи ринку. Volatility або “волатильність” — це міра, яка показує, наскільки ціна активу (акції, валюти, товари) змінюється від середнього значення. Більше того, вона допомагає оцінити рівень ризику та планувати торгові стратегії обґрунтовано.

Волатильність має багато аспектів: від теорії до застосування

Волатильність (Volatility) — це не просто цифра на екрані без змісту. Це відображення страху, надії та рішень інвесторів на ринку. Коли ціни активів швидко коливаються, це означає, що учасники ринку не можуть дійти згоди щодо правильної ціни.

З технічної точки зору, волатильність — це міра швидкості зміни ціни. Зазвичай її обчислюють за допомогою стандартного відхилення (Standard Deviation) доходності за певний період. Чим вище це значення, тим більше коливань і, відповідно, більша невизначеність, але й потенційно білький прибуток.

Чому волатильність — важливий інструмент для трейдера

Для новачків одне з головних значень розуміння волатильності — управління ризиком. Якщо ви купуєте акції з високою волатильністю, ймовірність їхнього падіння з моменту покупки зростає, і вартість вашого портфеля може швидко змінюватися.

Проте досвідчені трейдери можуть використовувати високу волатильність як можливість отримати прибуток, оскільки ціни рухаються активніше, що створює більше шансів на заробіток.

Крім того, волатильність допомагає обрати відповідну торгову стратегію. Деякі трейдери люблять ринки з високою волатильністю через можливість швидкого заробітку, інші — уникають їх через нестабільність. Тому важливо розуміти, з яким типом ринку ви працюєте, щоб правильно планувати.

Вплив волатильності, який потрібно знати

Вплив на вартість інвестицій

Зростання волатильності призводить до коливань вашого портфеля. Якщо ви інвестуєте в різні активи, частина з них може бути диверсифікована (зменшена), але повністю уникнути ризиків ринку не вдасться.

Зростання торгових витрат

При високій волатильності спред (різниця між ціною купівлі та продажу) зазвичай збільшується, що означає додаткові витрати при відкритті позицій. Тому важливо обирати брокера з низьким спредом, особливо при торгівлі на волатильних ринках.

Як виміряти волатильність: від коефіцієнта бета до VIX

Існує кілька способів вимірювання волатильності, залежно від цілей аналізу.

Стандартне відхилення (Standard Deviation)

Це найпростіший спосіб. Ви берете щоденні зміни ціни, підносите їх до квадрата, обчислюєте середнє і берете корінь. Це дає уявлення про те, наскільки ціна зазвичай відхиляється від середнього.

Приклад: якщо ціна акції — 10, 12, 9, 14 грн за 4 дні:

1. Середня = (10 + 12 + 9 + 14) / 4 = 11.25
2. Відхилення від середнього: -1.25, 0.75, -2.25, 2.75
3. У квадратах: 1.56, 0.56, 5.06, 7.56
4. Сума = 14.74
5. Ділимо на кількість днів: 14.74 / 4 = 3.69
6. Корінь: √3.69 ≈ 1.92

Отже, стандартне відхилення — 1.92 грн, що означає, що ціна зазвичай не відхиляється від середнього більш ніж на цю суму.

Індекс VIX: “індекс страху” ринку

VIX (Volatility Index) — один із найвідоміших індикаторів, який вимірює очікування ринку щодо змін цін індексу S&P 500 на найближчі 30 днів. Високий VIX — ринок боїться, опціони дорогі, можливості для прибутку зростають. Низький VIX — ринок спокійний, опціони дешеві, потенціал обмежений.

Бета (Beta)

Бета — це міра того, наскільки актив рухається у порівнянні з ринком.
Beta = 1: актив рухається разом із ринком
Beta > 1: актив більш волатильний, ризикованіший
Beta < 1: менш волатильний, безпечніший

Наприклад, акція з бета 1.5 — зазвичай рухається у 1.5 рази сильніше за ринок. Якщо ринок зростає на 10%, ця акція — приблизно на 15%.

Два типи волатильності, які потрібно розуміти при торгівлі

Історична волатильність (Historical Volatility)

Вимірює, наскільки ціна змінювалася в минулому. Зростання історичної волатильності означає, що ринок недавно був дуже коливним.

Допомагає зрозуміти, наскільки сильно змінювалися ціни за останні 30, 60 або 180 днів.

Імпліцитна (передбачувана) волатильність (Implied Volatility)

Очікування ринку щодо майбутніх коливань, яке виводиться з цін опціонів і деривативів. Вона показує, що ринок очікує у майбутньому. Перед важливими новинами або рішеннями, наприклад, Федеральної резервної системи, імпліцитна волатильність зазвичай зростає.

Як обчислювати волатильність для ефективної торгівлі

Хоча ручне обчислення може здаватися нудним, розуміння основ допомагає краще інтерпретувати результати платформ або програм.

Кроки:

1. Зібрати ціни активу за обраний період (наприклад, 60 днів)
2. Обчислити щоденні доходності
3. Обчислити середнє доходностей
4. Піднести до квадрата кожну різницю від середнього
5. Обчислити середнє цих квадратиків (варіація)
6. Взяти корінь — отримаєте стандартне відхилення

Важливо правильно інтерпретувати результати. Вищий показник волатильності не означає, що актив поганий, а лише що він більш ризикований і непередбачуваний.

Волатильність на ринку Форекс: можливості та ризики

Ринок Форекс має різну волатильність залежно від часу. Деякі валютні пари стабільні, інші — дуже коливальні.

Пари з низькою волатильністю:

• EUR/USD — найстабільніший
• USD/CHF
• NZD/USD
• EUR/GBP

Ці пари підходять для тих, хто цінує стабільність і обмежений ризик.

Пари з високою волатильністю:

• USD/ZAR
• USD/MXN
• USD/TRY

Мають високий ризик, але й потенційно більший прибуток.

Стратегії торгівлі на волатильному Форекс

Використання технічних індикаторів

1. Bollinger Bands — допомагають визначити, коли ціна виходить за межі коридору, що може сигналізувати про повернення або продовження тренду.
2. ATR (Average True Range) — показує середній діапазон руху ціни, корисний для встановлення стоп-лоссів і тейк-профітів.
3. RSI (Relative Strength Index) — визначає зони перекупленості або перепроданості.

Ефективне використання стоп-лоссів

Стоп-лосс — найважливіший інструмент для обмеження збитків. Техніка “Trailing Stop” — рухає стоп-лосс слідом за ціною, щоб фіксувати прибуток.

Дотримуйтесь торгового плану

У високоволатильних умовах емоції можуть взяти верх. Строге дотримання плану допомагає керувати ризиком.

Стратегії захисту портфеля від волатильності

Інвестиції з довгостроковою перспективою

Якщо ви інвестуєте на 10 років, короткострокові коливання не повинні вас лякати. Вони — частина ринкових рухів, і з часом прибутки зазвичай зростають.

Вважайте волатильність можливістю

Зниження цін — шанс купити дешевше для довгострокових інвесторів. Вмілі трейдери бачать у цьому “знижки” і використовують їх.

Диверсифікація активів

Не всі активи мають бути високоризиковими. Баланс між:

• акціями з високою волатильністю (зростання) і з низькою (дивідендні акції)
• борговими інструментами (облігації) і акціями
• основними валютами і екзотичними валютами

дозволить зробити портфель більш стійким.

Висновок: Волатильність — це сила, яку потрібно контролювати

Волатильність — не ворог, а нейтральний інструмент. Розуміючи її і правильно застосовуючи, інвестори можуть отримувати прибуток, а недосвідчені — зазнавати збитків.

Глибоке розуміння волатильності — від базових обчислень до стратегій — зробить вас більш досвідченим трейдером.

Найголовніше — інвестуйте у знання і практику. Відкрийте демо-рахунок і тренуйтеся у реальних умовах, не ризикуючи справжніми коштами. Це допоможе набратися впевненості і вдосконалити навички.

Пам’ятайте: успішна торгівля — це не вгадування, а глибоке розуміння ринку. Волатильність — лише частина цієї великої картини.