Обсяг на балансі — це індикатор, який трейдери повинні знати у 2026 році

2026-02-25 02:29:35

Успіх у торгівлі залежить не лише від аналізу цінових трендів. Надійний тренд має підтверджуватися сильним обсягом торгів (Volume). On Balance Volume (OBV) — це індикатор імпульсного напрямку, створений для точного вимірювання накопиченого обсягу торгів, допомагаючи трейдерам слідкувати за рухами інституційних інвесторів і визначати точки входу з упевненістю.

Чому On Balance Volume важливий для аналізу ринку

Інструмент аналізу обсягу торгів у фінансових ринках не так багато. OBV, розроблений Джозефом Е. Гранвіллом у 1963 році у книзі «Granville’s New Key to Stock Market Profits», широко визнається, оскільки він вірить, що обсяг торгів — це справжня рушійна сила ціни.

OBV дозволяє трейдерам бачити, скільки обсягу накопичено у активі під час торгівлі. У поєднанні з ціновим трендом цей індикатор показує силу руху за трендом — від підтвердження тренду до точного виявлення сигналів про його зміну.

Як працює On Balance Volume

OBV обчислюється шляхом накопичення обсягу торгів за логікою:

Якщо ціна закривається вище попередньої: обсяг додається до OBV (OBV зростає)
Якщо ціна закривається нижче попередньої: обсяг віднімається від OBV (OBV знижується)
Якщо ціна закривається без зміни: OBV залишається без змін

Ця логіка дозволяє відстежувати активність великих інвесторів і інституцій, які зазвичай здійснюють великі обсяги торгів. Коли ціна зростає разом із зростанням OBV — тренд сильний. Навпаки, якщо ціна падає, а OBV зростає або залишається стабільним — тренд може скоро змінитися або закінчитися.

Як обчислювати On Balance Volume по кроках

Обчислення OBV досить просте, з базовою формулою:

Базова формула:

OBVt = OBVt-1 + Volumet : якщо ціна закриття (t) вище попереднього
OBVt = OBVt-1 - Volumet : якщо ціна закриття (t) нижча попереднього
OBVt = OBVt-1 + 0 : якщо ціна закриття (t) рівна попередньому

Змінні:

OBVt — накопичений обсяг у поточний період
OBVt-1 — накопичений обсяг у попередній період
Volumet — обсяг торгів у поточний період

Приклад розрахунку GOOG (щоденно):

Обчислений OBV накладається на графік разом із ціною, і зазвичай їхній напрямок підтверджує один одного, що допомагає виявляти сигнали:

Дата	Ціна	Обсяг	+/-	OBV
02/10/23	135.17	19,210,394	+	19,210,394
03/10/23	133.30	19,628,736	-	-418,342
04/10/23	136.27	22,847,987	+	22,429,645
05/10/23	135.99	15,922,944	-	6,506,701
06/10/23	138.73	20,826,683	+	27,333,384
09/10/23	139.50	16,599,099	+	43,932,483
10/10/23	139.20	19,554,916	-	24,377,567
11/10/23	141.70	20,146,341	+	44,523,908
12/10/23	140.29	18,173,107	-	26,350,801
13/10/23	138.58	19,447,565	-	6,903,236
16/10/23	140.49	17,345,556	+	24,248,792
17/10/23	140.99	17,424,024	+	41,672,816
18/10/23	139.28	18,304,869	-	23,367,947
19/10/23	138.98	21,831,181	-	1,536,766
20/10/23	136.74	24,970,263	-	-23,433,497
23/10/23	137.90	20,780,665	+	-2,652,832
24/10/23	140.12	26,535,198	+	23,882,366
25/10/23	126.67	58,796,067	-	-34,913,701
26/10/23	123.44	33,907,363	-	-68,821,064
27/10/23	123.40	37,367,673	-	-106,188,737
30/10/23	125.75	24,165,631	+	-82,023,106
31/10/23	125.30	21,123,418	-	-103,146,524
01/11/23	127.57	26,536,604	+	-76,609,920
02/11/23	128.58	24,091,672	+	-52,518,248
03/11/23	130.37	19,529,448	+	-32,988,800
06/11/23	131.45	15,360,362	+	-17,628,438
07/11/23	132.40	19,223,786	+	1,595,348
08/11/23	133.26	15,093,598	+	16,688,946
09/11/23	131.69	17,976,533	-	-1,287,587
10/11/23	134.06	20,879,838	+	19,592,251
13/11/23	133.64	16,409,856	-	3,182,395
14/11/23	135.43	22,317,345	+	25,499,740
15/11/23	136.38	15,840,883	+	41,340,623

Як інтерпретувати сигнали OBV для підтвердження тренду

OBV використовується для оцінки сили цінового тренду, і його можна застосовувати двома основними способами:

1. Підтвердження тривалого тренду

Якщо ціна зростає і OBV швидко зростає — тренд сильний. Це свідчить про масовий інтерес покупців. Аналогічно, якщо ціна падає і OBV знижується — тренд сильний і може тривати.

Трейдери можуть використовувати OBV разом із стратегічним підходом Swing Trading для входу у ринок у моменти сильних коливань.

2. Виявлення точок розвороту тренду

Дивергенція OBV — це коли ціна і OBV дають протилежні сигнали. Наприклад:

Ціна оновлює максимум, але OBV не підтверджує — слабкість руху вказує на можливий розворот вниз.
Ціна оновлює мінімум, але OBV не йде вниз — слабкість продавців може призвести до зростання.

Трейдери використовують дивергенцію OBV для пошуку точок входу при стратегічних відкатах (Pull Back/Throw Back).

Торгівельні стратегії з OBV у поєднанні з іншими індикаторами

Один лише OBV може давати хибні сигнали, тому його рекомендується поєднувати з іншими трендовими індикаторами:

OBV + Moving Average (MA)

MA — це середнє значення ціни за обраний період, що слугує рівнями підтримки/опору і визначає тренд.

Комбінуючи OBV з MA, можна шукати точки розвороту за протиріччям сигналів: наприклад, коли ціна падає нижче EMA25, а OBV знижується — тренд слабкий. Але якщо OBV починає не оновлювати мінімуми, а ціна намагається прорвати EMA25 — це сигнал до входу у покупку.

OBV + Bollinger Bands

Bollinger Bands — це коридор цін, побудований на основі стандартного відхилення від середньої.

Якщо OBV дає дивергенцію і ціна торкається верхньої смуги Bollinger Bands, а потім прориває SMA20 вниз — це сильний сигнал продажу. Це означає, що продавці активізувалися, і можна відкривати короткі позиції з рівнем стоп-лосу на максимумі.

Висновок: On Balance Volume — універсальний індикатор

OBV — це імпульсний індикатор, що базується на обсязі торгів, дозволяючи чітко бачити накопичений обсяг і силу ринкових рухів. Його головна цінність — підтвердження цінових трендів за допомогою обсягу, оскільки справжній тренд має підтримку з боку значного обсягу.

Оволодіння навичками аналізу OBV допоможе трейдерам отримати додатковий інструмент для ринкового аналізу. Поєднання з іншими трендовими індикаторами підвищує точність прогнозів і впевненість у рішеннях, що в довгостроковій перспективі покращить результати торгівлі.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.