Попит і пропозиція: що це означає: розуміння для інвесторів

Коли інвестори дивляться на ціну активу на ринку, вони бачать результати двох сил, що визначають цю ціну — попит і пропозицію. Попит і пропозиція означають бажання купити і продати, що виникають на ринку, і ці дві сили є ключовими для розуміння того, як рухається і змінюється ціна. Ця концепція є не лише основою економіки, а й потужним інструментом для інвесторів у прогнозуванні майбутнього напрямку цін.

Визначення: що таке попит і пропозиція

Щоб чітко зрозуміти цю ідею, потрібно розглянути кожну сторону окремо. Уявімо, що ви заходите на ринок і бачите один товар. Одна сторона — це ті, хто хоче купити (споживачі), інша — ті, хто хоче продати (продавці). Взаємодія між цими двома сторонами і формує ціну.

Попит (Demand) — це бажання купити товар або послугу за різними рівнями ціни. На графіку ми бачимо криву попиту (Demand Curve), яка відображає зв’язок між ціною і кількістю, яку покупці готові придбати. Кожна точка на цій кривій показує, скільки покупців і за якою ціною готові купити в певному обсязі. Крім того, ця крива показує максимальну ціну, яку споживачі готові заплатити за певний обсяг.

Пропозиція (Supply) — це бажання продавати товар або послугу за різними рівнями ціни. На графіку ми маємо криву пропозиції (Supply Curve), яка відображає зв’язок між ціною і кількістю, яку продавці готові запропонувати. Кожна точка на цій кривій показує, скільки товару продавці готові продати за певною ціною, а також мінімальну ціну, яку вони готові прийняти.

Основний закон: взаємозв’язок між ціною і кількістю

Закон попиту: поведінка покупців

Зі зростанням ціни кількість бажаючих купити зменшується. Навпаки, при зниженні ціни попит зростає. Це явище не випадкове, а зумовлене змінами ціни, що впливають на попит у двох напрямках:

Ефект доходу (Income Effect) — при зниженні ціни ваші гроші стають більш цінними, бо ви витрачаєте менше. Тому ви можете купити більше товарів або послуг.

Ефект заміщення (Substitution Effect) — якщо ціна одного товару знижується, він стає більш привабливим у порівнянні з іншими товарами, і ви схильні купувати саме його замість інших.

Закон пропозиції: реакція продавців

Продавці ведуть себе навпаки: при зростанні ціни вони готові пропонувати більше товару, оскільки отримують більший прибуток. При зниженні ціни вони неохоче продають або зменшують обсяг пропозиції, оскільки прибуток зменшується.

Ринкова рівновага: точка, де ціна визначається

Криві попиту і пропозиції — це лише концепції, доки вони не перетнуться. Це перетин називається рівновага (Equilibrium) — точка, де фактична ціна і обсяг угод встановлюються.

Чому ціна зазвичай знаходиться саме в цій точці? Тому що, якщо ціна вище рівноважної, продавці хочуть продавати більше, ніж покупців є, і товар починає накопичуватися, що тисне ціну вниз. Навпаки, якщо ціна нижча за рівноважну, покупці хочуть купити більше, ніж пропонується, і ціна починає рости. Обидва процеси сприяють поверненню ціни до рівноваги.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію

Попит залежить не лише від ціни

Крім ціни, на попит впливають:

• Дохід і економічний стан — при зростанні доходів людей попит зростає.
• Смаки і переваги — одні люблять цей товар, інші — інший.
• Кількість покупців — на більшому ринку попит вищий.
• Ціни на альтернативні товари — зниження цін на замінники зменшує попит на основний товар.
• Очікування майбутніх цін — якщо покупці вірять, що ціна зросте, вони купують більше зараз.

Пропозиція залежить від витрат і виробничих умов

Продавці враховують:

• Витрати на виробництво — високі витрати зменшують пропозицію.
• Технології — покращення технологій знижують витрати і збільшують пропозицію.
• Ціни на інші товари, які можна виробляти — якщо вигідніше виробляти інший товар, пропозиція основного зменшується.
• Кількість виробників — більше виробників — більша пропозиція.
• Очікування — якщо виробники вважають, що ціна знизиться, вони можуть швидше продавати.

Застосування на фінансових ринках

На ринках акцій і фінансових активів механізми попиту і пропозиції складніші.

Фактори попиту на фінансових ринках

• Макроекономічна ситуація — низькі відсоткові ставки стимулюють інвестиції в акції.
• Ліквідність і грошова маса — більше грошей означає більше інвестицій.
• Настрій інвесторів — впевненість у майбутньому підвищує попит, страх — знижує.

Фактори пропозиції на фінансових ринках

• Стратегії компаній — випуск нових акцій збільшує пропозицію, викуп акцій — зменшує.
• Публічні пропозиції (IPO) — нові компанії додають активів.
• Регуляції — обмеження на продаж великих пакетів можуть зменшити пропозицію.

Просунуті техніки торгівлі: Demand Supply Zone

Сучасні трейдери використовують концепцію зон попиту і пропозиції для прийняття торгових рішень, аналізуючи цінові тренди для пошуку точок зміни руху.

Моделі розвороту: точки зміни напрямку

Зона попиту Drop-Base-Rally (DBR) — починається з сильного зниження ціни (Drop), потім ціна залишається в вузькому діапазоні (Base), і коли попит повертається, ціна прориває рівень підтримки і знову зростає (Rally). Трейдери можуть входити в позицію при прориві.

Зона пропозиції Rally-Base-Drop (RBD) — навпаки: ціна швидко зростає (Rally), потім залишається в діапазоні (Base), і при зростанні пропозиції ціна прориває рівень опору і падає (Drop). Вхід — при прориві вниз.

Моделі продовження тренду: тренд ще триває

Зона попиту Rally-Base-Rally (RBR) — сильний попит, ціна зростає, зупиняється і знову зростає, що свідчить про збереження тренду.

Зона пропозиції Drop-Base-Drop (DBD) — сильний продаж, ціна падає, зупиняється і знову падає, підтверджуючи тренд вниз.

Трейдери використовують ці зони для пошуку точок входу і визначення рівнів ризику.

Підсумки

Попит і пропозиція — це базові поняття про бажання купити і продати на ринку, і ці сили визначають ціну. Економісти використовують їх для аналізу ринку, інвестори — для вибору акцій, трейдери — для таймінгу входу і виходу. Глибоке розуміння попиту і пропозиції — єдиний шлях до ефективної торгівлі: вивчайте реальні приклади і спостерігайте, як ці концепції проявляються у цінах активів.