Цінові цілі Bitcoin $109K на тлі оптимізму епохи Трампа та значних інвестицій у ETF

Ринок криптовалют увійшов у нову фазу динаміки після святкової паузи та зростаючого очікування щодо майбутнього президентства Дональда Трампа. Відновлення Біткоїна було особливо помітним: цифровий актив повернув втрачені позиції та привернув нову увагу інституційних інвесторів через спотові ETF.

Зараз торгується приблизно за $68,28K із 7-денною прибутковістю 2,87%. Біткоїн продемонстрував стійкість після складного грудня. Актив знизився з піку близько $109K у середині грудня до нижче $92K наприкінці місяця, що тимчасово викликало побоювання щодо глибшої слабкості ринку. Однак це відновлення підтвердилося, і інституційні інвестори знову повернулися до активу.

Рекордні інвестиції в ETF свідчать про зростаючий інституційний інтерес до Біткоїна

Інституційний інтерес до цінового експозиції Біткоїна став помітним. Спотові Bitcoin ETF, зареєстровані у США, залучили $987 мільйонів за один торговий день наприкінці 2024 року — це найкращий показник з кінця листопада. Цей приплив капіталу відбувся попри невизначеність на ринку і демонструє, наскільки швидко може змінитися настрої, коли макроекономічні умови стають сприятливими.

Розподіл інвестицій між основними ETF на Біткоїн свідчить про складне розподілення капіталу. Fidelity з ETF FBTC залучила $370 мільйонів, BlackRock з IBIT — $209 мільйонів, а Ark Invest з ARKB — $71 мільйон. З 12 відслідковуваних ETF на спотовий Біткоїн дев’ять зафіксували чисті притоки, а жоден не показав відтоки — ідеальний день для інституційної впевненості.

Технічні рівні опору визначають шлях для наступного зростання ціни Біткоїна

Технічні аналітики визначили чіткий план для подальшого руху Біткоїна. Актив завершив так звану корекційну модель за підручником, відкотившись до рівня 61,8% за Фібоначчі від ралі в листопаді. Це технічне утворення, у поєднанні з фундаментальними факторами, часто передує швидкому зростанню.

Рівень $109K є безпосереднім технічним бар’єром, який слідкують трейдери. Успішне пробиття цього опору підтвердить завершення корекції вниз і може відкрити нову фазу зростання. Аналітики зазначають, що після впевненного підняття вище психологічної позначки $100K, механізми імпульсу зазвичай прискорюють пошук цін. Ключовий рівень опору — близько $72K і $78K, які мають утриматися під час будь-якого відкату, щоб зберегти зростаючий тренд.

Макроекономічні фактори та політика ФРС визначатимуть короткострокову волатильність ринку

Звіт про зайнятість у США (Non-Farm Payrolls), що виходить у п’ятницю, стане наступним важливим каталізатором ринку. Після святкових вихідних учасники повернулися до роботи, і цей економічний звіт може визначити тон торгів у перші тижні 2025 року. Більш сильний, ніж очікувалося, звіт про зайнятість може посилити долар США і тиснути на ризикові активи, включаючи ціну Біткоїна.

Політика Федеральної резервної системи залишається головним чинником, що визначає загальний напрямок ринку. Хоча січень може бути високоволатильним через економічні дані, засідання Комітету з відкритого ринку (FOMC) наприкінці місяця вважається найвищим за рівнем волатильності подією місяця. Учасники ринку закладають сценарії «м’якої посадки» економіки, що сприятиме зростанню ризикових активів і стабільності цін на Біткоїн.

Джеф Мей, операційний директор криптовалютної біржі BTSE, підкреслює, що повернення з святкових перерв активізувало торгівлю: «Тепер, коли трейдери завершили відпустки і знову взялися за позиції, вони активізувалися у купівлі Біткоїна та криптовалют перед новою адміністрацією.»

Відновлення ринку супроводжується ралі альткоїнів, які слідують за Біткоїном

Відновлення Біткоїна сприяло залученню ширшої участі на ринку. Останній різкий ріст викликав короткий сплеск коротких позицій на цифрових активів, а альткоїни, такі як Ethereum, Solana, Dogecoin і Cardano, слідували за зростанням Біткоїна. Також у відновленні брали участь крипто-суміжні акції, такі як Coinbase, Circle та інші компанії інфраструктури блокчейну.

Однак аналітики застерігають, що цей початковий відскок може бути швидше технічним відновленням, ніж ознакою фундаментальної сили. Джоел Крюгер з LMAX Group зазначає, що відскок здебільшого виник через закриття коротких позицій у умовах низької ліквідності. Джошуа Лім з FalconX зауважує, що частина капіталу повернулася до більш волатильних альткоїнів і деривативів, що свідчить про тактичну торгівлю, а не про довгострокову впевненість.

Очікується, що волатильність залишатиметься керованою до виходу звіту NFP, після чого знову може посилитися невизначеність щодо реалізації політики. Цінова динаміка Біткоїна у найближчі тижні ймовірно відображатиме боротьбу між очікуваннями політики адміністрації Трампа та змінюваними керівними принципами ФРС щодо відсоткових ставок і економічного зростання.