5 малих акцій, 5 надзвичайно великих виплат до 11%

Що краще, ніж купувати з доходністю від 6,6% до 11% за зниженою ціною?

Як щодо швидкої покупки цих привабливих дивідендних акцій, поки на вашому боці імпульс?

Наприкінці 2025 року я писав про «відродження малих капіталізацій» — бичачий тренд, що виник через зниження ставок Федеральної резервної системи, який почав сприяти розвитку менших компаній і може тривати до 2026 року.

Отримуйте сповіщення про прибутки:

Зареєструватися

Поки що все підтверджується. Акції малих і середніх капіталізацій (або «SMIDs») рухаються вперед із повним ходом, тоді як їхні великі конкуренти залишаються без руху.

2026 рік став поворотним у довгостроковій перевазі великих компаній

Ще краще для вас, якщо ви ще не зробили ставку на менші акції з Уолл-стріт: гарячий старт малих капіталізацій майже не підняв їхні оцінки. Вони все ще виглядають як шалена вигідна покупка порівняно з великими компаніями на ринку:

Прогнозні P/E для широкого ринку:

• S&P 500: 21,2
• S&P MidCap 400: 17,0
• S&P SmallCap 600: 15,6

Попередження: економічна турбулентність майже завжди важча для менших компаній, тому ми можемо знову опинитися під загрозою ринкової паніки і повернутися до великих капіталізацій.

Паливо, яке рухає менші компанії, може закінчитися за кілька місяців. Федеральна резервна система відмовилася знизити цільову ставку наприкінці січня, і ринок ставить на те, що ми не побачимо ще одного зниження до літа щонайраніше.

Але всі ми розуміємо, що крок у малий капітал означає прийняти хоча б частину ризику. Наш найкращий варіант? Знайти найвигідніше розташовані малі капіталізації… і отримати багато грошей, тримаючись за цю позицію.

Саме це я бачу у цих п’яти малих капіталізаціях, які зараз платять нам від 6,6% до 11,0%.

Washington Trust Bancorp (WASH)
Дивідендна дохідність: 6,6%

Фінансові компанії в цілому не дають значно більше доходу, ніж широка ринкова ситуація, але у секторі можна знайти досить пристойні доходи у менших компаніях: зокрема, регіональні банки та кредитні спілки.

Washington Trust Bancorp. (WASH), наприклад, зараз платить понад 6%.

Цей регіональний банк віком 225 років не знаходиться у Вашингтоні, округ Колумбія, і не у штаті Вашингтон. Замість цього його назвали на честь першого президента країни, і він гордо заявляє, що був «першим банком, який надрукував зображення Джорджа Вашингтона на валюті — за 69 років до того, як президент Вашингтон з’явився на федеральній однодоларовій купюрі і за 132 роки до появи кварталу з Вашингтоном».

Операції — типові для банку: обслуговування фізичних і юридичних осіб, такі як чекові, ощадні рахунки, іпотеки, фінансування та управління багатством. Акції особливо не виділялися, демонструючи слабку динаміку порівняно з ринком і фінансовим сектором протягом тривалого часу. Акції WASH майже не перевищували рівень беззбитковості у 2025 році — і це лише з урахуванням великого дивіденду! — після ребалансування балансу наприкінці 2024 року.

Але Washington Trust живий і здоровий у 2026 році. У січні результати компанії перевищили очікування, зокрема, за рахунок покращення чистої процентної маржі на 16 базисних пунктів у порівнянні з минулим роком за четвертий квартал і на 53 базисних пункти за весь рік. Це спричинило один із найбільших рухів у ціні WASH за багато років. Тим часом, акції все ще торгуються за 10-кратним співвідношенням прибутку, який, за прогнозами, зросте на 27% у 2026 році, і пропонують один із найкращих доходів у банківській сфері.

Хоча я хотів би побачити, щоб Washington Trust також підняв свій дивіденд

Diversified Energy Company (DEC)
Дивідендна дохідність: 8,0%

Коли ми думаємо про «інтегровані» енергетичні компанії, зазвичай у голові виникають гіганти типу Exxon Mobil (XOM) і Chevron (CVX). Але $1 мільярд Diversified Energy Company (DEC) також відповідає цим критеріям.

Компанія здебільшого виробляє природний газ, але також має деяку нафту і природний газовий конденсат (NGL), з регіонів Аппалачі (70% виробництва) та Центральних штатів (30%). Вона має близько 17 000 миль мережі збору та транспортування, а також компресійні станції і входить до топ-25 газових маркетологів Північної Америки. Є навіть підрозділ з ліквідації свердловин: Next LVL Energy.

Це дивна акція з дивною історією. Компанія почала працювати в США у 2001 році, але публічно стала торгуватися лише у 2017 році — на Лондонській фондовій біржі. Вона почала торгуватися у США лише у 2023 році, запустивши другий лістинг на Нью-Йоркській біржі; ці акції NYSE стали основним лістингом у 2025 році. Відтоді акції приносять таку ж динаміку, як і у малих компаній.

Але вони також дають дуже мало зростання

Це в основному відображає модель DEC — замість капіталомістких бурових і розробок, що можуть принести сенсаційні відкриття, компанія купує довгострокові активи і намагається максимально витягти з них життя.

Минулого року не було винятком. У березні 2025 року компанія завершила придбання «життєзапасних» Maverick Natural Resources, а у листопаді — купила компанію Canvas з Оклахоми, що займається видобутком нафти і газу. Придбання тривають і цього року; DEC нещодавно оголосила про покупку газових родовищ у східному Техасі у Sheridan Production.

У цьому бізнесі, чесно кажучи, мало місця для швидкого зростання. Але він цілком забезпечує щедрий дивіденд у 8%, що зараз торгується за менше ніж 8 разів очікуваних прибутків цього року.

Granite Ridge Resources (GRNT)
Дивідендна дохідність: 8,5%

Granite Ridge Resources (GRNT) — ще одна енергетична компанія з незвичайною моделлю бізнесу. Вона стверджує, що «поєднує гнучкість інвестиційної компанії з експертизою енергетичної». Насправді вона нічого не експлуатує — просто володіє активами на нафту і газ у формаціях Перміан, Eagle Ford, Bakken, Haynesville, DJ і Appalachian.

Тому цілком логічно, що компанія не виходила на ринок через традиційне IPO, а через спеціальну компанію з придбання (SPAC). Інвестиційна фірма Grey Rock Investment Partners у жовтні 2022 року злилася з Executive Network Partnering Corporation (SPAC).

GRNT почала торгуватися з гучним падінням, знизившись, як камінь, у перші місяці. З того часу вона принесла приблизно рівний прибуток (з урахуванням дивіденду понад 8%), що цілком відповідає її відсутності зростання дивідендів.

Однак, як і DEC, Granite Ridge, можливо, готувалася до чогось у 2025 році, прогнозуючи 28% зростання виробництва за рік. Це має дозволити компанії і її близько 3 200 свердловин краще скористатися будь-якими покращеннями цін.

Але на відміну від інших малих енергетичних компаній, Granite Ridge, здається, перш за все, стабільний грошовий потік і дивіденди, а зростання — другорядне.

Perrigo (PRGO)
Дивідендна дохідність: 10,2%

Perrigo (PRGO) — компанія з безрецептурних препаратів для здоров’я і добробуту з широким асортиментом продукції, яку ми всі бачимо на полицях Walgreens і CVS: засоби від синуситу і алергії, антациди, засоби для сну, знеболювальні, зубні щітки, догляд за шкірою, вітаміни, контрацептиви та інше.

Вона також дуже далека від свого піку приблизно десятиліття тому.

У 2015 році Perrigo була великою капіталізацією, що зростає — настільки, що привернула увагу глобального гравця у сфері генериків, компанії Mylan. PRGO кілька разів відмовлявся від пропозицій Mylan, зокрема у квітні 2015 року відхилив пропозицію за $205 за акцію, а потім і за $232. Раді директорів Perrigo, а згодом і її акціонери, відхилили ворожий поглинальний пакет пізніше того ж року.

Після цього, мабуть, лишилися лише жалю

З того часу доходи і прибутки майже не зростають або знижуються. Маржі генериків постраждали через зростаючу конкуренцію, а схвалення FDA зменшилися. Відтоді компанія провела кілька реструктуризацій і зробила ставку на продукти для самодогляду. Але вона все ще скочується; у звіті за Q4 2025 вона заявила, що продажі знизяться на 1,5% до 5,5% у 2026 році, а скоригований розподілений прибуток на акцію зменшиться на 16% до 27%.

Кілька днів тому вона також оголосила, що збережуть рівень дивідендів — можливо, не дивно, враховуючи її подальше ослаблення, але й ще один попереджувальний знак, оскільки PRGO наразі має 22-річну історію щорічного зростання дивідендів.

Perrigo — це дуже акція, яку варто спостерігати, оскільки вона може запропонувати двозначний дохід за низькою ціною — зараз вона торгується за всього 5 разів прогнозованого прибутку за 2026 рік. Але спершу потрібно побачити ознаки стабілізації операцій; інакше ця мала капіталізація просто стане ще меншою.

Insperity (NSP)
Дивідендна дохідність: 11,0%

Insperity (NSP) — постачальник HR та бізнес-рішень для малих і середніх підприємств. Це зарплата, пільги, HR, адаптація нових співробітників, облік часу і attendance, продуктивність і багато іншого через кілька платформ Insperity.

Це назва, яка нещодавно почала привертати мою увагу щодо високого доходу, що зазвичай означає одне з двох:

2. Значне збільшення дивідендів, скажімо, у два рази або більше (рідко)
3. Акція різко впала в ціну (звичайно)

Очевидно, що маємо

Акції, як і очікувалося, дешеві — торгуються за 10 разів прогнозованого прибутку цього року.

Питання в тому, чи є NSP глибокою ціновою можливістю або просто падаючим ножем.

Падіння сталося через повне зниження чистого прибутку Insperity, а також через настрої щодо малих і середніх підприємств і ринку праці. У 2023 році компанія заробила $171,4 мільйона, у 2024 — $91 мільйон, а у 2025 — збиток у $7 мільйонів. Витрати на медичне страхування суттєво знизили її маржі.

Але виручка не зменшилася. За останнє десятиліття вона зросла майже щороку, і очікується, що у наступні два роки вона зросте на одні й ті ж цифри. Переговори щодо контракту з UnitedHealth Group (UNH) можуть зменшити частину витрат. Також є потенціал у новій платформі HRInsperity HRScale, створеній у партнерстві з Workday (WDAY), яка обіцяє «швидше розгортання і простішу настройку», і, за прогнозами, вона обслуговуватиме 6 000–8 000 платних працівників на місцях до кінця року.

Можливо, це достатньо для повернення до зростання, але навіть якщо так, потрібно врахувати, чи залишиться дивіденд. $2,40 на акцію, які Insperity виплачує протягом року, більш ніж удвічі перевищують скоригований прибуток NSP у 2025 році, і, за прогнозами, перевищать і прибутки 2026 року.

Цей дивіденд у 11% також ігнорується — але він у набагато кращій позиції

Я не хочу затискати ніс і молитися, купуючи акцію з двозначним доходом.

Тому й не зроблю цього. І вам не слід.

Зараз один із моїх улюблених дивідендів — це той, що платить так само багато, як NSP. Але це не HR-компанія, яка сподівається на відновлення економіки і ринку праці — це сильно диверсифікований, чудово побудований портфель облігацій, який також може зростати у ціні, якщо ставки знизяться.

Цей фонд виконує майже всі критерії доходу, які я можу уявити:

• Він платить приголомшливі 11% щорічного доходу!
• Він збільшував дивіденди з часом
• Він виплачував кілька додаткових дивідендів
• І він виплачує дивіденди щомісяця!

Це резюме, яке мало б відмовити багатьом інвесторам у доходи… і навіщо нам це не зробити?

Цей фонд платить нам $1 100 за кожні $10 000 інвестицій. Все, що потрібно — це сісти і розслабитися, довірити керування досвідченому менеджеру.

Але премії на подібні фонди зазвичай зростають із підвищенням волатильності і коли інвестори виходять із зростаючих акцій у надійні джерела доходу, такі як цей. Не хочу, щоб ви пропустили свою можливість. Клацніть тут, і я познайомлю вас із цим «залізним» платником 11% і надам безкоштовний Спеціальний звіт із назвою та тикером.