Альткоїни шукають відновлення, поки ринок криптовалют переживає страх перед ризиком

Ринок криптовалют зазнав тиску у вихідні, Bitcoin торгується близько до 67 410 доларів США, а Ethereum знизився на 0,38% до 1 970 доларів США, відображаючи ту ж тенденцію падіння на традиційних індексах. Ф’ючерсні контракти Nasdaq 100 і S&P 500 зафіксували зниження відповідно на 0,4% і 0,25%, що свідчить про ширший сценарій ризик-аверсії, який перевищує ринки цифрових активів. Поки Bitcoin і Ethereum зазнають тиску, новини про альткоїни демонструють більш складну динаміку: деякі альтернативні токени вдається уникнути загальної слабкості, сигналізуючи про можливості на ринку з суворими обмеженнями.

Золото зростає, альткоїни у фокусі: динаміка захисних активів

Поведінка дорогоцінних металів ілюструє поточну ситуацію. Золото і срібло підняли свої цінові рівні до нових рекордів минулого тижня, оскільки інвестори шукають захист вартості на тлі геополітичної невизначеності. Трійкові переговори між Україною, Росією та США, що відбулися у вихідні, викликали побоювання щодо можливості вирішення конфлікту, підтримуючи ринки у захисному режимі.

У цьому контексті новини про альткоїни демонструють цікаву закономірність. Поки загальний сектор зазнає тиску, деякі токени отримують імпульс. ZRO від LayerZero, незважаючи на зниження на 0,85% за останні 24 години, зберігає очікування щодо впровадження у рамках значущого оновлення, запланованого на лютий. TRX виріс на 0,68%, тоді як інші альткоїни зазнають тиску. Така вибіркова стійкість альткоїнів свідчить про те, що трейдери продовжують знаходити окремі можливості навіть у високоризиковому середовищі.

Масові ліквідації та волатильність: панорама деривативів

Ринок деривативів показав важливі динаміки за останні 24 години. Було ліквідовано понад 200 мільйонів доларів у ф’ючерсних позиціях на криптовалюти, причому переважна частина збитків припала на довгі позиції. Ця тенденція триває з початку тижня, оскільки падіння цін несподівано захоплює покупців, що ставили на безперервне зростання.

Годинний індекс волатильності Bitcoin (BVIV) знизився до 40%, повернувшись до короткочасного піку в 44%, зафіксованого наприкінці тижня. Це зниження свідчить про те, що, незважаючи на очевидну невизначеність цін, трейдери все ще готові продавати волатильність за допомогою стратегій, таких як покриті колли. Для Ethereum дані з Deribit показують, що короткострокові пут-опціони оцінюються більш песимістично, ніж у Bitcoin, що відображає більш негативні очікування щодо нативного токена Ethereum.

З-поміж 10 провідних токенів лише Ethereum показав незначне зростання відкритого інтересу у ф’ючерсних контрактах. Bitcoin, XRP, Solana і ZEC зафіксували вихід капіталу, що свідчить про ослаблення позицій. Дані з накопиченого дельти, скоригованої за OI, показують чисту покупку TRX, ZEC і BCH, тоді як Bitcoin зафіксував чистий продаж, що свідчить про розподіл активів серед великих інвесторів.

Зменшена глибина ринку посилює рухи альткоїнів

Структурна проблема, що продовжує впливати на показники альткоїнів, — це відсутність глибини ринку (ліквідності). Активи, такі як TON, з ринковою капіталізацією 3 240 мільярдів доларів, мають глибину всього 2% у діапазоні між 580 тисячами і 700 тисячами доларів. Це означає, що ордер середнього розміру може суттєво вплинути на ціну, посилюючи як потенційний прибуток, так і збитки.

Однак ця ж характеристика створює подвійні можливості. Якщо ширший ринок почне відновлюватися, прибутки альткоїнів можуть бути перебільшеними саме через обмежену ліквідність, яка посилює рухи вгору. Ця ситуація пояснює, чому, незважаючи на загальні труднощі, трейдери продовжують стежити за окремими альткоїнами у пошуках різких рухів.

Індикатор сезонності альткоїнів піднявся до 29/100 (проти 24/100 минулого тижня), сигналізуючи про те, що трейдери все ще намагаються отримати прибуток із ринку, який інакше залишається застиглим. Індекс CoinDesk 20 (CD20) знизився на 0,6%, тоді як індикатори мемкоїнів, DeFi і метавсесвіту всі зафіксували позитивні показники. Сектор метавсесвіту продовжує демонструвати високі результати: індекс CoinDesk Metaverse Select (MTVS) виріс на 50% з 1 січня, під впливом Axie Infinity (з падінням на 3,19% за останні 24 години) і The Sandbox (торгується по 0,08 долара).

Латинська Америка стимулює зростання крипто: роль альткоїнів

Поки світові ринки стикаються з невизначеністю, Латинська Америка виступає регіоном з високим зростанням криптовалют. Обсяг транзакцій у регіоні зріс на 60%, досягнувши 730 мільярдів доларів у 2025 році, що зумовлено користувачами, які використовують цифрові активи для платежів і трансграничних переказів.

Бразилія та Аргентина лідирують у цьому зростанні: Бразилія домінує за обсягом транзакцій, тоді як Аргентина демонструє швидке впровадження. Стейбкоїни відіграють ключову роль у цьому процесі, забезпечуючи практичні сценарії: відправлення грошових переказів за кордон, отримання коштів через платформи як PayPal і обхід обмежень традиційних банківських мереж. Цей контекст створює можливості для конкретних альткоїнів, що вирішують регіональні потреби, розширюючи горизонти поза традиційними ринками.

Захист окремих альткоїнів у цьому ширшому середовищі невизначеності відображає здатність окремих секторів знаходити попит навіть за умов загальної захисної риторики. Трейдери, що стежать за новинами про альткоїни, бачать різноманітний ринок: деякі токени зазнають тиску, тоді як ті, що пов’язані з технологічними оновленнями, регіональними кейсами та сприятливою ліквідністю, зберігають імпульс і привертають увагу вибіркових інвесторів.